唐僧师徒四人走进一座城里，看见许多和尚戴着枷锁，在路边要饭吃。
原来，这里有个金光寺。三年前下了一场血雨，寺里的舍利宝珠突然不见了。国王认为宝珠是寺里的和尚偷的，就对他们严刑拷打，罚做苦役。
唐僧听说金光寺锁了很久，里边都是灰土，非常同情他们的遭遇，就由悟空陪着，在夜间替和尚们扫塔。快扫到塔顶的时候，悟空突然听到塔上有说话的声音。上前定睛一看，噢，是两个妖怪在喝酒！
孙悟空捉住他们两个，他们说血雨是九头怪下的，宝珠也是他偷走的。孙悟空把两个妖怪押到国王面前，让他们说出事实真相。国王听后，知道以前错怪了和尚，就让和尚回到金光寺。
悟空听小妖说九头怪住在碧波潭，就到潭边叫战。碧波潭的老龙王知道孙悟空的厉害，想交出佛珠。可是，他的女婿九头怪说什么也不肯，提着一把月牙铲，跳出碧波潭，同悟空和八戒打在一起。打了三十多个回合，九头妖抵挡不住，一摇身，变出本相——一只张着血盆大口的九头鸟。
八戒正要打他，忽然妖怪从腰里又长出一个头，一下咬住八戒，把他拖到了龙宫里。
孙悟空变成一只小螃蟹，爬到龙宫，看见猪八戒被绑在柱子上，就变回原形，帮他解了绳子。
两人一起打到宫殿，和九头怪、龙太子打了起来。孙悟空一棒打死了老龙王，妖怪们撒腿就跑了。
正在这时，二郎神来了，孙悟空请二郎神一起降服妖怪。那妖怪张开翅膀在天上飞，二郎神拉弓射他，只见妖怪从腰里长出一个头来，要咬二郎神。二郎神的天狗“呼”地扑上去，一口把九头鸟的头咬了下来。九头鸟忍着疼，跳到海里逃命去了。孙悟空想了个办法，变成九头怪到龙宫里找万圣公主骗出宝珠。
万圣公主是九头怪的妻子，她信以为真，把宝珠给了孙悟空，同时还把自己从王母娘娘那里偷的灵芝草也给了他。
孙悟空拿到宝贝，变了原形。公主去抢宝贝，被猪八戒一耙打死了。
孙悟空把宝珠放回金光寺。从此，寺顶又重新现出万丈光芒！