要想让财富像雪球一样越滚越大，有了良好的理财心态、优越的理财平台、合理的理财规划，其实还远远不够。财务自由需要我们用双手去创造，需要我们在理财投资的过程中精明地操作，采用有效的方法和技巧操作资金的运行，这样才能够让投资资金发挥最大的效用，获得良好的收益。本章介绍了多种有效的操作技巧和方法，可以让你的财富像雪球一样滚起来。
期货套利的方法
了解了期货投资的特点，如果还有人愿意进行期货投资，那么必定是冲着其高额的收益而去的。但是，在你朝思暮想这些巨大收益的时候，你是否已经了学会了期货市场的套利方法呢？如果答案是否定的，那么，你最好还是在掌握至少以下三种套利方法以后再投资。
1.跨交割月份套利（跨月套利）
你可以利用同一市场内的同一种商品在不同交割期所具有的不同价格来套利。在买进某一交割月份期货合约的同时卖出另一交割月份的同类期货合约，通过价格差来谋取利润。其实质就是，利用同质合约的不同交割月份之间的差价相对变动来获利。这是期货投资最为常用的一种套利方法。
例如，Alice注意到8月份的小麦和10月份的小麦价格差超出了正常的交割、储存费，那么她就可以买入8月份的小麦合约而卖出10月份的小麦合约。一段时间以后，10月份小麦合约与8月份小麦合约的价格差会逐渐缩小，而这时，她就能从价格差的变动中获得一笔收益。
值得我们注意的是，商品绝对价格并不能影响跨月套利的结果，跨月套利只与不同交割期之间价差变化趋势有关。
2.跨市场套利（跨市套利）
所谓跨市套利是指投资者通过在不同交易所之间的期货合约买卖谋取利润的交易行为。两个或更多的交易所可能会推出同一期货商品合约，但是由于区域间的地理差别，合约价格往往会有差异，这样一来，你就可以利用同一商品在不同交易所的期货价格差，采用在两个交易所同时买进和卖出期货合约的方式来获得收益。
当然，并不是说只要价格存在差异，你就可以跨市套利，这还要考虑到将商品从一个交易所的交割仓库运送到另一交易所的交割仓库的费用。也就是说，只有当两个交易所的价格差大于其商品的交割费、运输成本等支出的时候，你才拥有跨市套利的机会。也就是说，在做跨市套利时应注意影响各市场价格差的几个因素，如运费、关税、汇率等。但值得一提的是，你的这种跨市套利行为必定会让两个交易所的期货价格逐步趋同。
比如，芝加哥交易所的面粉的销售价格很高，而堪萨斯城交易所的面粉销售价格很低，即使加上了运输费用和交割成本也要比芝加哥交易所的面粉价格低，那么你就可以抓住这个机会来进行跨市套利。
再比如，伦敦金属交易所（LME）与上海期货交易所（SHFE）同期都有阴极铜的期货交易，当两个市场间的价格差超出正常范围时，期货投资者跨市套利的机会就到了。倘若LME铜价低于SHFE铜价，你大可在买入LME铜合约的同时，卖出SHFE的铜合约；等到LME和SHFE的价格差回到正常范围时，再将买卖合约对冲平仓，这样就可以从中获利了。因此，在做跨市套利时应注意影响各市场价格差的几个因素，如运费、关税、汇率等。
3.跨商品套利
跨商品套利，顾名思义就是，利用两种不同的、但是相互关联的商品之间的期货价格差谋取利润，投资者在买进（卖出）某一交割月份某一商品的期货合约的同时卖出（买入）另一种相同交割月份、相关商品的期货合约，从而实现收益。
你需要注意的是，要想实现跨商品套利必须具备以下三个条件：一是两种商品之间应具有关联性与相互替代性，二是交易受同一因素制约，三是买进或卖出的期货合约的交割月份应该相同。至于这里说的商品之间要具有关联性，主要是指其价格差异额受到这种关系的限制，其价格变化趋势应该相同。如在市场上，面粉和大米具有一定的相互替代性，当大米贵时，人们可以吃面粉制品，而面粉贵时，人们可以吃大米；再比如，芝麻和香油、麻酱之间的关联是原材料商品和制成品的关系；大米和面粉、芝麻和香油、芝麻和麻酱都是能够跨商品套利的。
你要想实现跨商品套利，关键是要了解两种商品之间的关系的历史和特性。比如，芝麻价格上升（或下降），香油的价格必然上升（或下降），因为二者之间是原材料和制成品的关系。如果你预测香油价格的上升幅度小于芝麻价格的上升幅度（或下降幅度大于芝麻价格下降幅度），则你可以先在交易所买进芝麻的同时，卖出香油，待机平仓时获利。反之，如果香油价格的上升幅度大于芝麻价格的上升幅度（或香油下降幅度小于芝麻价格下降幅度），则你应在卖出芝麻的同时，买进香油，待机平仓获利。
这就是期货投资中常用的三种套利方法。相信，你已经迫不及待地想要试一试了。你肯定是希望能够赚钱，而非赔钱，这就需要你在投资过程中遵循一定的原则。
一般来说，在期货市场，真正赚钱的往往是那些“胆小”且严格遵守“纪律”的人。因为胆小的人才会理性而不盲目，才能见好就收而不贪婪，才能更加严格地遵循相关原则。那么，在期货投资中，有哪些原则是需要遵循的呢？
首先，顺势交易和严格止损是期货投资的首要原则。顺势交易是指在移动平均线上做多，反之则做空。而严格止损是指，当期货投资达到某一亏损点的时候，立即斩仓出局，避免造成更大的损失。如果违背了这个原则，后果是十分严重的。逆市炒期货，没有止损观念，绝对会频频爆仓，相信这样下去，倾家荡产就不会远了。
期货投资必须遵循的第二个原则是日内交易、短线操作。被套后，不果断止损，往往会血本无归。而且期货市场的现况是，每个期货品种每天都有100~200点的波动，投资者只要能抓住其中1/3的机会就能够财源广进。
此外，关注国内外政治、经济等领域的重大事件也是期货投资需要遵循的原则。要知道，重大事件的背后往往隐藏着赚大钱的机会。比如，2008年春节前我国大部分地区都遭受了雪灾，受其影响，白糖等期货品种出现了波动，这正是期货投资者们赚钱的好时机；再比如，在经济领域美元持续走软、国际原油价格走高使得黄金价格一路上扬，投资者们就可以通过投资黄金期货好好赚上一笔。
总的来说，期货投资操作复杂，要求投资者具有了强大的心理承受能力和一定的技术支持，你在进入期货市场之前，一定要做好准备、想清楚，要谨慎入市。
像巴菲特一样通过长期持有优质股票来增值财富
一谈到股票，许多人都会随口来一句“股市有风险，入市须谨慎”。但是投资股票的风险之大真的有我们认为的那样恐怖吗？答案当然是否定的。别怀疑，这是世界首富巴菲特的总结性经验。
巴菲特持有许多优质股票，而且他喜欢长期持有。如可口可乐股票就是他长期持有的股票。从1987年购入可口可乐股票后，到现在几十年了，他都从未动摇过。即使在可口可乐公司的业绩下滑、股票下跌的时候，他也没有动摇过。如1997~1998年，可口可乐股票的投资回报率从56.6％下跌到42％，1998~1999年其投资回报率又迅速从42%下跌到35％。在此期间，许多可口可乐股票的持有者都纷纷抛出手中的可口可乐股票，但是巴菲特仍然坚持相信对其强大长期竞争优势的判断，而决不把股价的一时涨跌作为持有还是卖出的标准。果然在可口可乐公司解雇原CEO艾维斯特，聘任达夫为新CEO后，可口可乐就重振雄风，继续为巴菲特带来高额投资回报，在短暂的波动过后，巴菲特获得了高额的回报，其股票的价值增长率高达681.37％。
巴菲特没有像许多股票投资者一样对股票进行频繁的短线操作，以期望获得暴利，而是坚持长期持有优质股票，从而毫不费力地让自己的财富增值。
显然，巴菲特的长线操作法比短线频繁操作要高明得多。因为长线操作风险相对低、投资收益相对大；而股票的短线操作正应该印证“股市有风险，入市须谨慎”这句话，其获得高额收益的可能性是比较低的，而其风险也是很大的。
例如，已经具有200年历史的美国的证券市场，其数据就显示：
在过去的195年中，剔除通货膨胀率以后，股票实际复合收益率平均每年为7％，也就是说股票投资所带来的财富增值战胜通货膨胀7个百分点。更值得人们注意的是，股票的实际收益率竟然表现出稳定性：1802~1870年是年均7％；1871~1925年是年均6.6％；1926~1997年是年均7.2％。即使在第二次世界大战以后，美国通货膨胀最严重的时期，其收益率仍然保持在年均7.5％的水平。当然，我们所说的这些收益率都是剔除了通货膨胀率之后的。而相比来说，长期债券、短期债券以及固定资产投资的收益率都远远不如股票。在1802~1997年，长期政府债券的实际收益率只有股票的一半，而短期政府债券的收益率则更低。
由此可见，长期持有股票的确可以带给投资者相对稳定的可观收益。巴菲特长期地持有优质股票，是非常值得我们学习的一种股票投资方法。
但需要注意的是，一定要选择优质股票。要知道，那些基本面很差、没有赢利能力、在未来一段时间内很有可能破产的股票往往是不可能实现长期持有以增值财富的。因为股票发行公司一旦破产，你手中的股票就变成了废纸；又或者股票发行公司业绩越来越差，那么你手中的股票只会让你的财富蒸发掉，而不可能增值财富。
也就是说，在投资股票时，选择投资哪支股票是非常重要的，它直接决定了投资结果。那么，面对股市上琳琅满目的股票，应该如何为自己挑选质地优良的那一只，以实现财富增值呢？关于这一点，我们需要遵循以下原则。
1.投资具有“惊人”效果的股票
一个卓越的投资者必须严格挑选股票，不能随便、追逐潮流地乱选，一定要有“股不惊人誓不休”的精神，要选就选那些具有惊人效果的股票。一般来说，惊人的股票包括两方面内容：一是能够在你的有生之年涨幅达到100倍以上的股票。也许听到“100倍”你会觉得很吃惊，但其实这并不罕见，比如沃尔玛和微软公司上市30年，但是其股票值已经涨了500~600倍之多；还有万科，1990年其原始股股价为1元，现在已经涨了1400多倍。二是选择那些“万千宠爱在一身”的股票，这样的股票往往具有独一无二的竞争优势。
2.选择的股票发行公司一定要具有独一无二的竞争优势
要注意，这个“独一无二”是非常重要的，一家具有这样优势的公司能够让你迅速地将它和一般公司区别开来，当然如果你用了半个小时仍然找不出它，那么就应该考虑放弃购买该公司的股票了。具体来说，这种“独一无二”的优势主要体现在以下6个方面：
（1）垄断优势。在经济学上，当只有一家或者少数几家公司控制着整个行业的生产和销售，那么这少数的公司就对行业形成了垄断，通俗地说，就是独家做生意或者独家经营。因为具有垄断优势，根据“强者恒强”定理，能够撼动其霸主地位的对手就极少，而其股票收益率也比较稳定。例如，万事达和VISA两家国际组织垄断了信用卡，而可口可乐和百事可乐垄断了世界的碳酸性饮料的市场等。
（2）资源优势。在经济学中，由于资源具有稀缺性，因此，谁拥有了资源，谁就占据了竞争优势，并且谁占据的资源越多、越稀有，谁的竞争优势就更大。比如江西铜业虽然拥有铜矿资源，但是由于许多铜业公司也有铜矿，其竞争优势就不明显，而在中国拥有石油资源的就只有中国石油，因此它的竞争优势就较强。
（3）品牌优势：许多企业都拥有自己的品牌，但品牌是否占有市场、是否具有优势才是关键。一个独一无二的品牌、同行业数一数二的品牌能够使企业具有很强的竞争优势。如在我国号称国酒的茅台、号称国药的同仁堂，还有世界知名的体育用品公司耐克和阿迪达斯等。这些公司运营收益要比一般公司高得多，而其运营风险也要低得多。
（4）能力技术优势：在现代市场竞争中，能力技术已经成为了公司的核心竞争力。一家拥有能力技术的公司往往都能发展壮大，而其股票价值也以惊人的速度增长。例如万科公司，其管理团队极为优秀、能力很强，堪称地产界第一，凭借这种优势，它终于有了自己强大的品牌，跻身行业巨头之列；还有微软公司也是凭借这种优势发展壮大的。具有能力和技术优势的公司，往往能够持续高速发展，给你带来丰厚的回报。
（5）政策优势：政策优势主要是指政府制定的政策法规有利于其发展，这样的优势能够在很大程度上为企业的发展扫平道路。例如香槟酒，香槟是法国的一个地区，而政府规定只有香槟生产的气泡酒才能叫香槟，别的地方生产的气泡酒都不能叫香槟，这就为其发展创造了有利条件。你投资这样的企业风险小、收益大，因为这样的企业有政府的扶持。
（6）行业优势。分析企业所在行业是否具有优势，是你做出投资抉择时非常重要的一步，有时这甚至关系到投资的成功与否。具有优势的行业牛股众多，投资获利的可能性高，比如航天业；而不具行业优势的行业却牛股稀少，投资获利的概率低，比如食品饮料行业。
3.投资盈利能力强的公司或企业发行的股票
在选择的时候，除了要考虑到公司所具有的优势，还有着重考虑公司的赢利能力。像自来水、电力、燃气、桥梁、高速公路、铁路等公用事业公司，虽然具有明显的垄断优势、政策优势，但是由于其价格受管制，因此赢利能力并不高，而没有赢利能力的公司并不能为你带来高回报。因此要选择那些有竞争优势，同时还具有赢利能力的公司的股票。一般来说，其年利润增长率不能低于20%，如万科、茅台、招商银行等，它们每年的利润增长率都超过了30％，就是投资者很好的选择。
4.投资竞争优势和赢利能力具有持续性的公司发行的股票
买股票就是买未来，长寿的企业才是你的首选。要一个公司在某一段时间内具有优势和赚钱不难，难的是持续几十年甚至上百年地具有优势和赢利，而这种持续性就能够大大降低投资风险。例如，传呼机刚生产时风光无限，但很快就被手机取代而被市场淘汰出局。如果你选择了传呼机企业来进行投资，就很有可能血本无归。
5.投资股票价格合适的股票