如果作为一个交易者或投资人相信市场会对真正的事情做出反应，那么你就大错特错了。更有甚者，如果你实际上是基于这种错误的假设来参与市场的话，你就可以确定自己是一个亏钱的人。真实情况是股票的涨跌是基于观点，而不是事实。真相无关紧要，它从来不起作用，也永远不会。是人对真相的态度驱动了市场。当我们使用交易系统下单的时候，我们买的不是公司，也不是公司的基本面。“那么，我到底在买什么呢？”。我们买的是人及他们对潜在的股票的观点，当我们作为交易者使我们的钱处于危险中的时候，我们赌的是人们——其他的投资者，将会在一天左右的时间里喜欢它。是人去推动股票朝一个方向，或另一个方向，而不是事实。一个事实永远不曾推动股票，也永远不会。 人对待真相的态度通常比真相更危险。交易者必须完全理解市场在性质上是先行的。它对市场将发生什么做出反应，而不是已经发生的事做出反应。这就是为什么真正的专业人士买人流言（看法），卖出新闻？（事实）。因此不要被迷惑住，在市场上不是事实赢，而是对事实的态度赢。会有些时候真相（事实）和大众的看法相同。并且同步，而有些时事实和对事实的看法完全相反，或者完全不同步。后一种情况迷惑了很多市场新手。为了保持警惕，交易者永远不要忘记机会存在于大众对事实的反应。在短期时间框架里，真相不会总是获得成功。
股市是一个心理王国，又是一个信息市场，各种消息对股市人气的影响是不容忽视的，尤其是一些较重大的利多利空消息往往会直接影响到股价，因此，许多投资者对消息都相当重视。但正如古话所说：过犹不及。重视消息不等于唯消息是从，更不等于闻风而动，否则，极可能是消息反被消息误的。因为消息对股市人气的影响，顺势远大于逆势。物理学中有一种现象叫“同性相斥，异性相吸”，而股市大众心理对消息的态度恰恰是“同性相吸，异性相斥”的。在人气旺盛，涨势凌厉时，乐观气氛充斥于市，一些不好的消息往往并不被人们重视，而一些利好消息，哪怕只有一点点，都会被人无限放大，从而促使股价更大幅度的上升。不仅如此，股市人气对消息还有加工整理改造的功能。在人心乐观时，一些坏消息不仅不被人们重视，反而会被改造成好消息。如2007年，有关方面多次传出消息，要对过热的股市降降温，但市场却一概置之不理，反而把它造成这样一种信息：有关方面得出结论，认为目前股市已热得无法收拾了。后又见光打雷不下雨，又得出结论：有关方面也不想让股市冷下来。于是惜售心态更加普遍。荒谬吗？并不荒谬，把消息能排斥的加以排斥，能改造的加以改造，使消息与人气“同性”，这正是股市人心的一大特点。对一些中性消息，市场也因人气状况不同，一会儿把它看作利空消息，一会儿又把它看作利多消息。如新股上市，人心乐观时，什么“牛市上新股，能刺激市场更加热旺”；人气低迷或人心动荡时，又是什么“新股上市，坤击考股，盘于扩大，前景堪忧”。到底是利多还是利空？主要取决于市场状况。相同的消息，一会儿怕，一会儿盼，真叫人匪夷所思。然而，它却是符合消息与人气间关系的．人气对消息的这种态度，决定了消息对股市的影响．是顺势远大于逆势的。所以，有人说形势比人强，涨势已成．再多的利空因素都压抑不了涨势。跌势已成，再多的利多消息也刺激不了跌势。
投资市场上活跃着交易所、上市公司大股东及管理层、证券公司、普通股民、投资咨询机构等主体，构成了一个巨大的生态系统，为了各自的切身利益，时常发布、制造、夸大、歪曲信息。不少人被虚假或片面信息所操纵，做出错误的投资决策。此外，普通投资者对庞杂信息的识别缺乏专业知识的支持，更容易受到愚弄。
这就是为什么一个非常好的公司的股价会在应该涨的时候跌掉一半，而一个没有价值的公司的市值会涨到10亿美元。某一天对于短线交易者来说不存在。他们没有大量的时间可以用。他们的生活和他们的幸福完全依赖于这儿和现在。而在这儿和现在，真相不起作用，事实从不阅读所谓权威证券分析，也不热衷到处收集影响股市的小道消息。
知市者智，自知者明。投资者必须牢记的是：市场永远是正确的。当一个投资者在市场上赚钱时，这种成功归因于个人的聪明和敏锐，归因于技巧和经验，而不是归因于是否只真相的消息。
§§§第六节 理性的思考
思考即财富——拿破仑·希尔
许多年前，罗丹就雕塑出了有名的“思想者”的雕像，告诉了我们思考的力量。如果把我们的思想比作一块土地，经过辛勤而且有计划的耕耘，我们可以把这块土地开垦成产量丰富的良田，或者也可以让它荒芜，任由它杂草丛生。我们所有的计划、目标和想法，都是思考的产物。我们的思考能力，是我们唯一能完全控制的东西。我们可以任意地运用它，使它显示出一定的力量。
然而，我们大多数人在运用思考的能力时，往往会碰到两块严重的绊脚石。其中一块是轻信，我们往往不凭证据或只凭很少的证据就相信。另外一块就是钻牛角尖，许多人对于道听途说的传闻及无关紧要的事实，不停地钻牛角尖。美国德克萨斯州有个青年就听信世界末日的传闻，拿出他辛苦半年的所有积蓄到一个酒店里大吃大喝，醒来后却发现自己躺在医院里。原来他大醉后在路旁把自己摔伤，幸亏好心人把他送到医院，否则，他真是到了末日。
因此，我们要学会正确地判断别人所表达的意见是否有价值。当我们听到“据说”这样的开场白时，我们就需要运用理性的思考能力了。我们一定要根据可靠的事实，在事实或正确假说面前，提出我们自己的见解，而不要人云亦云。报纸、闲聊和谣言，都不是得知事实的可靠媒介，因为它们所传达的消息经常会出现变化，而且也没有经过严格的查证。“期待”通常是形成大众所接受的“事实”的原因，因为一般人很自然地认为自己的期待和事实是一致的。我们往往会接受那些一再出现在脑海中的观念，而无论它是好或是坏，是正确或是错误，但这实际上是一种危险的信号会限制我们的机会、应有的信心、热忱以及创造力。
不要把质疑未经证实的事情和认为任何新的事物都是不可能的这两种态度混为一谈。理性思考的目的，在于帮助我们了解新观念或不寻常的事情，而不是阻止我们去调查它们。
“嗨，不要教我如何思考，教我如何交易”，这是我们每次讲到要思考，而不要一成不变的对这个话题做出类似的反应。我们见得太多了，交易者认为他们可以到我们在纽约的白原（地名）来，接受一堂详细的日交易的讲座，然后出去就立即可以赚钱、赚钱，直到他们获得足够的财富可以在法国南部消磨的日子，在下午喝暖暖的卡布其诺，在凉爽的黄昏打开贵重的葡萄酒。
这是冷酷的现实，这就是为什么交易中“思考”这么重要。想一想吧，我们可以给交易者成功所需要的每一种工具、技术和交易战术，所有这些只需一个短短的3天的周末时间。对，一个周末。不管你信不信，学习在市场中做什么，获得有效的赚钱战术并不是最难的部分。遵守它、实践它才是最困难的。
有多少次你持有一支下跌的股票早已超过你知道应该卖出的点位？有多少次你知道不应该买进一支股票，但还是买了？在多数情况下问题就在于你能否做你知道是正确的事，而不是不知道什么是正确的。这种会给你回报的我们称之为交易的游戏，在很大的程度上是精神上的。85％是心理上的。一旦你拥有了所有的交易工具和技术，剩下的就是你思维过程的质量决定你是成功或是灭亡。我们一般不会因为缺乏知识而失败，在多数情况下，我们失败是因为我们没有听从知识。
人中的很多人只是因为一件简单的事而失败：缺乏知识。毫无疑问这些人因缺乏知识而失败。这是失败的首要原因。然而，即使那些通过讲座、书本、或经过多年的经验获得了知识的人在向着能使他们终生受益的层次前进的时候也经历一个很困难的过程。
为什么？因为知识是向精通交易迈进的道路上你必须跨越的第一道障碍。掌握正确的工具一定能使你比大多数的市场参与者高出一筹，是因为大多数人甚至没有到达“知晓”的境界。但是记住，仅仅有木匠的工具并不能使你成为一个好木匠。无疑这是掌握木工手艺的第一步，但是只有等到能熟练地、老道地运用每一样工具的时候你才能成为一个大师级的木匠。
对交易者而言所能获得的最伟大的工具就是他们的头脑。正确地运用头脑几乎可以保证获得一个成功的交易生涯。不能正确、有效地运用头脑将一定导致理性的思考方式之所以一直被我们所推崇，因为理性的思考者不会意气用事，他们以合乎逻辑与规则的方式处理问题，不会受情绪的左右。
约翰没有受过正式的学校教育，也不会写字，却有一套敏锐而理性的思考方式，这使他成为世界上最富有的人之一。他不浪费时间争辩琐碎或不重要的事情。他根据事实，迅速地做出决策。有一天他遇到一位老朋友，那位朋友听说约翰准备开两千家香烟连锁店，感到非常惊讶。“我的合伙人和我，”那个朋友说，“只开了两家店就忙不过来了，你还想开两千家！这是一项错误，约翰。”“错误？”约翰说，“我的一生都在犯错。但是，如果我犯了错，绝对不会停下来了，因为所有事物将濒临危险，就像在一座大城市里发生火灾一样，没有人知道，哪里才是安全的地方，也没有人知道火什么时候才会熄灭。
如果我们能够理性地思考，那么我们就是自己情绪的主人而非奴隶，我们不应该给任何人控制我们思想的机会。当然，这里所说的“思考”，是要有意识地抛开头脑中已形成的固有程序和模式，开拓性地进行新的思考。
众所周知匈牙利人发明了圆珠笔，一经问世便风行全球。然而使用圆珠笔一段时间后就会出现漏油的毛病。为此，圆珠笔上市一两年后就出现了销售危机。许多人为此绞尽脑汁把研究注意力集中在毛病出处上，拼命提高笔珠的耐磨性。日本人中田藤三郎分析了圆珠笔的结构及出毛病的原因，也研究了许多人在改进漏油问题上的失败，最后他采取了逆突破思维定势，成功地解决了这一问题。
心理学家说，如果你每天花费一个小时，完全思考某一问题，一年后你就会成为那个领域的专家。
思考会受到正负两方面力量的影响，“正面”是创造性和建设性的因素；“负面”则是令人失望的和破坏性的因素。前者让你进步和改善，后者则让你放弃和伤害。为了更加了解积极和消极的习惯性思考模式所产生思考意象的“启动过程”，对于你和的不同作用，想想以下的情绪周围人们的生活会产生哪些影响：喜悦、骄傲、爱、兴奋、乐观、热诚，接着比较恐惧、愤怒、罪恶、怨恨、嫉妒、绝望。前者对一个人具有创造性、建设性的影响，后者则相反。
每个人都可以选择积极或消极、建设性或破坏性的思考及行动。那么，怎么会有人选择消极呢？没有人会故意选择消极思考，只是遵循了习惯性的思考模式并不断重复。成人所有的思考几乎都有习惯性，具有潜意识。英国的辞典编纂专家塞缪尔·约翰逊说：“习惯的锁链通常太小以至难以察觉，但它又太坚固而难以打破。”
我们平时养成太多的负面思考习惯，受制于某些习惯性的思考模式而不自知。当人们认识或开始意识到自己有不良习惯时，他们为什么不改掉这些坏习惯呢？人们不改变自己的不良习惯，其原因是不愿意承担责任。此外，保持这些习惯得到的快乐超过带来的痛苦。他“亡羊补牢，未为晚矣”，现在开始改掉坏习惯还不太晚。不管我们的年纪有多大，习惯有多久，只要有改正行为的意识和技巧，我们就能改变它。我们常常听人说这样一句话：“你不可能教条老狗学会新戏法。”我们可以不学那些自我挫败的行为，而应学习积极的行为。成功的秘密就是成功者习惯了去做那些失败者不喜欢或不愿做的事。或许，成功者也不愿做这样的事，但他们还是去做了。
例如，失败者不愿意接受训练，不愿吃苦，不愿信守诺言；成功者也不喜欢接受训练，不愿吃苦，但不管怎样，他们还是那样做了，因为他们养成了去做失败者不喜欢做的那些事的习惯。一切习惯在刚刚形成的时候都是很不起眼的，但最终往往会变得难以打破。态度属于习惯，也是可以改变的，问题是要用新的良好习惯去破除和取代旧的不良习惯。 防止坏习惯的形成比克服那些已形成的坏习惯要容易。要形成好习惯就要战胜诱惑。快乐和不快乐式可为重新学习不同的、更有效的思考模式而改变。提升你想要改变的认知层次，在想像之中不断重复新的、你想要的学习经验。新的思考产生新的生活经验。