初，上立皇子据为太子，后卫后宠日衰。然太子仁恕温谨，卫后善于防闲，虽无宠而礼遇不衰。时方士女巫，多聚京师，率皆左道惑众。而女巫往来宫中，教诸美人度厄，每屋辄埋木人，祭祀之。因妒恚骂，更相讦以为诅咒。上尝昼寝，梦木人数十，持杖欲击上。上惊寤，因此体不适。江充与太子有隙，因言祟在巫蛊。上命充治其事，充言于太子宫，得木人尤多，又有帛书，所言不道。当奏闻，太子惧，充持之急，因用石德谋，收捕充等斩之。上大怒，使丞相将兵捕太子，太子亦勒兵自卫。合战五日，太子兵败出亡，卫后自杀。太子东逃至胡，匿泉鸠里。主人家贫，卖履以给太子。事觉，吏围捕。太子自刎，皇孙二人皆并遇害。一时太子妻妾男女皆遇害。惟孙宣帝，以年幼系狱，得不死，留待后话。
田千秋上书讼太子冤。上悟，怜太子无辜，族江充家。乃深悔从前之非，省靡费，凡方土之候神仙及有害于民生者，悉罢之。
有司请于轮台东募民屯田，以威西国。上曰：“轮台西于车师千余里，前击车师，因道远，死者数千人，况益西乎？朕不忍闻。从今务在禁苛暴，止横敛，无乏武备而已。”自是不复出军，惟以养民为事，而民得休息矣！初，钩弋夫人赵氏，生皇子弗陵，时年一十四岁，上以事遣钩戈夫人赐死，而立弗陵为太子。使霍光、金日石单、上官杰等辅之。上在位五十四年崩，寿七十一岁。太子弗陵立，是为昭帝。或曰：昔武帝巡狩河北，见青紫气，自地属天。
帝使求之，见一女子，在空屋空棺中，姿容殊绝，两手皆拳。帝令开其手，数百人擘，莫能开，上自擘，手即开，能言语，由是得幸，号为拳夫人，进为婕妤，居钩弋之宫。解黄帝素女之术。善采补法，因以教帝，大加宠幸，孕十有四月而生昭帝。因命其门曰“尧母门”。后至甘泉，因幸。告帝曰：“妾当尸解，在前途候帝。”上怪其言语不伦，呵叱之。夫人遂卒。既殡，上哀思之，又疑其非常人。发棺视之，空棺无尸，惟衣履存。香闻十余里，帝亦随尸解去，盖皆仙也。传载武帝崩后，能于陵寝幸御宫人，玉箱玉杖，凡随殓随葬者，复能出在人间，则成仙可知矣。昭帝即立，霍光秉政。光知时务之要，轻徭薄赋，与民休息。至是匈奴和亲，百姓充实，稍复文景之旧焉。
苏武仗汉节，牧羊于匈奴十九年，至是得还。上以为典属国。
初，霍光女为上官杰子安妻，生女年甫五岁，安欲因光纳之宫中，光以为尚幼，不听。杰因盖长公主私客丁外人，言于公主，立安女为后。杰因为外人求封侯，不许，怨霍光。燕王旦自以为弟兄、不得立，常怀怨望。御史大夫桑宏羊，为子弟求官，不得，亦怨霍光。于是，盖主、杰、安、弘羊，皆与旦通谋，诈令人为燕王上书，言霍光大阅武备，拣宿卫之士于道上，僭用天子警跸之制，擅调益幕府校尉，专权自恣，疑有非常。候光出沐日奏之，杰欲从中下其事，宏羊与大臣共执退光。书奏，帝不肯下。明旦，光闻之，不敢入。上问：“大将军安在？”杰曰：“以燕王告其罪不敢入。”诏召大将军入，光免冠顿首谢。上曰：“将军冠。朕知是书诈也，将军无罪。”光曰：“陛下何以知之？”上曰：“将军往广明都门，大习郎官，调校尉以来未有十日，燕王何以得知？且将军为非，不须校尉。”是时年方十四，尚书左右皆惊，而上书者果亡，捕之甚急。杰等惧，谋益急。会盖主舍人父燕仓知其谋，以告大司农杨敞，敞以告杜延年，延年以闻，诏捕上官杰、上官安、桑宏羊、丁外人等，并宗族悉诛之。盖主、燕王皆自杀，皇后以年幼不与谋，亦因霍光外孙，故得不废。时泰山有大石自起立。上林有僵柳自起生，有虫食柳叶，曰：“公孙病已立。”又有流星，大如月，众星皆随西行。帝在位十三年，寿二十二岁而崩。无嗣，大将军光承皇后诏，迎武帝之孙、昌邑哀王髆之子贺入即位。尊皇后曰皇太后。王居丧无礼，淫戏无度，霍光与田延年、张安世等以太后诏废之，议立贤嗣。
初，卫太子纳史良娣，生子，号史皇孙。皇孙纳王夫人，生子病己，号皇曾孙。曾孙生数月，遭巫蛊事系狱。丙吉受诏治狱，心知太子冤，哀皇曾孙，择谨厚女人收养之。望气者言狱中有天子气。武帝遣使者治狱，无轻重皆斩之。使者至，吉闭门不纳，曰：
“他人无辜，犹不可杀，况亲曾孙乎？”使者还以闻，武帝亦悟，乃赦之。张安世之兄张贺，尝言卫太子，为之聘暴室啬夫许广汉之女为妻。至是，丙吉言皇曾孙之美材，年十八，通经术，行安而节和。光然之，因白太后，立为昭帝嗣，是为宣帝，立许氏为后。
初年，霍光秉政，天下称治。光夫人显，欲贵其少女成君，会许后怀孕而病，女医淳于衍者，入侍疾。显谓衍曰：“将军素爱成君，今皇后当娩身，若投毒药去之，成君即为后矣。事成，富贵共之。”
遂合药丸以饮后。后曰：“我头岑岑，药中得无有毒药？”对曰：
“无有。”遂加烦懑而崩。会有人告诸医侍疾无状者，皆收系诏狱。
显恐甚，即具语光，曰：“既失计为之，毋令吏急衍。”光大惊，欲自发举，不忍，奏上，光署衍勿论，显因劝光纳其女入宫，遂以为后。及光卒，上始亲政。霍显及霍禹、霍山、霍云，日见侵削，数相对哭泣。谋令太后置酒，召丞相平恩侯以下斩之，废天子而立禹。事露，云、山、明友自杀，禹腰斩，显及诸女昆弟皆弃市。
与霍氏相连坐，诛灭者数十家。皇后霍氏废，封告者为列侯。帝之少也，实赖丙吉而生，而吉绝口不道前恩。会掖庭宫婢，自陈尝有阿保之功，词引使者，丙吉如状，上亲见问，然后知丙吉有旧恩，而吉终不言。上大贤之，封张贺子、彭祖及丙吉等皆为列侯。宣帝励精图治，赏罚必信，综核名实，政平讼理，吏称其职，民安其业，郡县久于其任。用赵充国为将，而羌虏平，匈奴呼韩邪单于来朝，而边患息。以朱邑、龚遂、尹翁归、黄霸、张敞等为太守，而汉世良吏于此为盛。惜以赵广汉之廉明，盖宽饶之清直，韩延寿之恩信，杨恽之廉洁，而不免于见杀，则上用申韩之刻也。皇太子仁柔好儒，见上多用文法吏，以刑名绳下，尝侍宴，从容言：“陛下宜用儒生。”帝作色曰：“汉家自有制度，俗儒不达时务，好是古而非今，使人眩于名实，不知所守，何足委任！”乃叹曰：“乱我家者，太子也。”以太子出于许后，故得不废。帝寝疾，以史高、萧望之、周堪受遗诏辅政。上在位二十五年崩。太子奭即位，是为元帝，立婕妤王氏为皇后。
初，宣帝时，皇太子奭所幸司马良娣病死，太子忽忽不乐，帝令王皇后择后宫家人子，得元城王政君，送太子宫。政君，故绣衣御史王贺之孙女也。是岁生成帝骜，至是立为后，骜为太子，而王莽之祸始此。元帝牵制文义，优柔不断。时萧望之、周堪与刘更生及侍中金敞等同心辅政，宦者宏恭、石显忌之，奏望之、堪、更生朋党相称著，欲以专擅权势，请召致廷尉。上不省，召致廷尉为送狱，可其奏。后上召堪、更生，左右对曰：“系狱。”帝大惊，令出视事，恭、显等复谗之，竟罢免。上器重萧望之不已，欲以为相，恭、显等谗之，复召下狱，望之自杀。元帝不食，涕泣，哀动左右，然终无如显等何。是岁恭卒，遂以显为中书令。时京房学《易》于焦延寿，屡言灾异有验，天子悦之。尝晏见，与上语，微言石显之乱天下。上曰：“已谕。”显知而谗之，遂下京房狱，坐弃市，妻子徙边。匈奴郅支单于杀汉使者，西走康居。西域副校尉陈汤，矫制发兵，与都护甘延寿袭击匈奴郅支单于于康居，斩之，传首京师。匈奴呼韩邪单于闻郅支既诛，且喜且惧。入朝，自言愿婿汉氏以自亲。上以后宫良家子王嫱字昭君赐之。单于称谢归，号昭君为宁胡阏氏。甘延寿、陈汤至京师，将论功行赏，石显加以矫制擅兴师之罪。刘向上书力辩，乃赦其罪而录其功。上在位十六年崩，太子骜立，是为成帝。以皇后王氏为太后，以元舅王凤为大司马大将军。石显有罪免官，归故里。道死。帝以许广汉之侄女为后，与班婕妤并有宠。班婕妤至贤，常辅上以正。后上过阳阿主家，悦歌舞妓女赵飞燕，召入宫。大幸。女弟合德复召入，姿性尤酉农粹，姊妹俱为婕妤，贵倾后宫。谮告许后、班婕妤诅咒上。许后坐废，考问班婕妤。对曰：“妾闻死生有命，富贵在天，修正尚未蒙福，为邪将欲何望？使鬼神有知，不受不臣之诉，如其无知，诉之何益？”上善其对，赦之。班婕妤恐久见危，乃求供养太后于长信宫。帝许之，遂立赵飞燕为后，合德为昭仪。帝内惑于淫后妖妃，外制于外家奸佞，政事皆决于王凤。王凤卒，以王音为大司马秉政。音卒，以王商为大司马秉政。商卒，以王根为大司马秉政。王根以病免，遂以王莽为大司马秉政。时有大风如血，又有两月相承，岷山崩，壅江三日，江水竭之异。莽欲名誉昭著，愈折节为俭约，赏赐邑钱，悉以享士。刘向屡为上言之，上不能用。帝素强无疾，以赵合德淫之无度而崩，在位二十六年。皇太后诏王莽杂治皇帝起居病状，赵昭仪自杀，寻废皇后为庶人，后亦自杀。上无嗣，以元帝之孙、定陶王之子欣入继为嗣，是为哀帝。追尊定陶共王为定陶共皇，尊定陶王太后傅氏曰定陶共太后，尊生母丁姬曰定陶共皇后，立傅太后从侄女傅氏为后。封丁明、傅晏皆为列侯，俱官拜大司马，掌朝政。遣新都侯王莽，罢官就国。
侍中董贤，年少美丽，得幸于帝，赏赐巨万，封高安侯，贵震朝廷。贤妻及贤妹皆有美色，帝诏贤妻，得通籍入宫，又召贤妹为昭仪，夫妻兄妹并宠，言无不听，至有法尧禅舜之语。丞相孔光等趋承拜谒，而权与人主侔矣。帝欲收揽大权，屡诛大臣，然内制于太后，外宠于董贤，信谗疾忠，汉业遂衰。在位六年崩。无嗣，太皇太后王政君召新都侯莽佐理丧事。收董贤印绶，罢归第，即日与妻皆自杀，家属徙合浦。太皇太后以王莽为大司马，领尚书事，迎元帝庶孙、中山王箕之子衍即位，是为平帝。
太师孔光、大司徒马宫等盛称莽功德比周公，于是群臣咸颂莽功德，号为安汉公。帝聘安汉公莽女为后，莽长子宇劝莽归政。
帝外家卫氏私与卫宝通书，事露，莽杀其子宇，尽灭中山王后家卫氏。又杀敬武公主，及泛乡侯何武，故司隶鲍宣等数百人，海内大震。以安汉公莽为宰衡，加新息、召陵二县，及新野田，伪辞不受，加九锡。时帝益壮，以母家卫氏为莽所害，常不悦。莽因腊日上椒酒，置毒酒中。帝有疾，莽作策命于泰峙，愿以身代，藏策金滕，置于殿前，敕诸公莫敢言。帝在位五年，为王莽所弑而崩，寿十四岁。
前辉光郡谢嚣，奏武功长孟通浚井得白石，上圆下方，有丹书曰：“安汉公莽为皇帝。”于是群臣奏太后，请安汉公践位，谓之摄皇帝。太后不可，太保王舜谓太后曰：“事已如此，无可奈何。”
太后力不能制，诏曰：“可。”莽遂南面朝群臣，郊祀天地，赞曰假皇帝。平帝无子，莽立宣帝玄孙广成侯勋之子婴为皇太子，年方二岁，号曰孺子。安众侯刘崇与相张绍起兵讨莽，从者数百人，进攻宛，不克，死之。东郡太守翟义与都尉刘宇、陈丰等举兵西诛不当摄位者，立宗室子孙严乡侯刘信为天子，移檄郡国，众十余万。莽闻之，惶惧不能食，乃使王邑等击义。莽曰：“昔周公摄政，而管蔡挟禄父以叛。今翟义亦挟刘信而作乱，自古圣人犹惧此，况臣莽之斗筲乎。”群臣皆曰：“不遭此变，不彰圣德。”莽依周公作大诰，谕天下以反位孺子之意，于是吏民攻义，破之。义战死，信逃亡。三辅豪杰赵朋、霍鸿起兵应翟义，王级等击灭之，诸县悉平。莽自谓威德日盛，大获天人之助，遂谋即真矣。梓潼人袁章游于长安，素无行，作铜匮以献，署其一曰天帝行玺，其一曰赤帝玺，谓上帝与高祖传位于莽也。莽遂即真天子位，定号曰新，自称新皇帝。时孺子未立，玺藏太后长乐宫处。莽使人请玺于太后。太后不肯与，怒骂之曰：“汝属父子宗族，蒙汉家力，富贵累世，既无以报受人孤寄，乘时利便夺取其国，不顾恩义，天下岂有汝兄弟耶？我汉家老寡妇，旦暮且死，欲与此玺俱葬。何能与汝！”舜谓太后曰：“莽必欲得传国玺，太后能终不与耶？”太后恐莽胁之，乃出玺投之地曰：“我老且死，今知汝兄弟灭族也。”
莽更号太皇太后为新室文母太皇太后。废孺子为定安公，孝平皇后为定安太后。孺子未立，在虚位三年。西汉凡十三帝二主，起高祖乙未，终孺子婴戊辰，共二百一十四年，为王莽所篡。徐乡侯刘快起兵讨莽，不克，死之。东汉光武建武元年，平陵人方望等起兵，立孺子婴为天子，淮南王遣将击斩之。此是后话，且听下回分解。