这天晚上，曹操在大寨里与部下商议，只等黄盖前来投降的消息。忽然，外面刮起了东南风。谋士程昱对曹操说：“奇怪得很，冬天里居然刮起了东南风，要多加防备才行啊！”曹操不以为然，笑着说：“冬至过了以后，刮一二次东南风，有什么奇怪！”忽然军士报告说江东有小船来，带了黄盖的秘密亲笔信。曹操拆信一看，只见上面写道，“周瑜提防得紧，因此没法脱身。今天有鄱阳湖新运来粮食，周瑜派我巡哨，已有机会。好歹要杀了东吴有名的将官来投降。只在今晚三更，船头上插着青龙牙旗的，便是我所在的粮船。”曹操大喜，便和众将官来到水寨大船上，等待黄盖的船来。
天色快黑的时候，江东那边周瑜斩了蔡中、蔡和，就下命令开船。黄盖在第三只火船上，拿着快刀，向赤壁出发。这时刮起东风，波浪很大。曹操在军营里看看江水，看看月光，月光照耀江水，像万条金蛇，翻波戏浪。曹操迎着江风大笑，以为黄盖投降会带来重要情报。正在看得起劲，忽然一个军士指着远处说：“江南隐隐有一堆帆幔，顺风来了。”曹操站到高处去看。有人说都插了青龙牙旗，当中有面大旗，写了先锋黄盖的名字。
曹操笑着说：“黄盖果真来投降了。”等到来船渐渐靠近，程昱看出船轻，浮在水面，不像运粮船只，怀疑可能是假，把自己的想法告诉曹操。曹操这才意识到情况不妙，连忙命文聘去制止黄盖的船只前进，不让靠近水寨。文聘刚开出船，就被对方飞箭射中左臂，倒在船里。文聘的船上大乱，曹军迎战的船都各自奔回。这时南岸的船离曹操的水寨只有二里路，黄盖用刀一挥，前边火船一齐发火。火趁风势，风助火势，火船像箭一样飞射过去，烟焰满布天空。二十只火船，一齐撞进曹军水寨。曹寨里船只一时都着了火，又被铁环锁住，无法逃避。这时江对面又有炮声响起，四面火船都纷纷来到。只见三江面上，一片通红。
黄盖跳到小船上，来找曹操。曹操见到形势紧急，正不知该如何逃走，忽然张辽与十几个人乘小船接住，保护着飞奔向江岸。黄盖望见穿绛红色衣袍的下了小船，料定就是曹操，便急忙手拿快刀，紧紧追赶。曹操连连叫苦，张辽见了，拉起弓箭，等黄盖船靠近，一箭射中黄盖肩窝，救了曹操上岸。