两伊战争前，伊拉克外汇储备达300亿美元，战争后，债务高达1000亿美元。萨达姆为了摆脱经济和财政困难，把目光转向富足的科威特。科威特在二战后因发现黑色宝藏而暴富。科威特在两伊战争中，借款120亿美元资助伊拉克。
1990年5月，在巴格达召开的阿拉伯非正式首脑会议上，萨达姆宣称，他与伊朗打的是一场圣战，是抵制伊朗的“伊斯兰革命输出”，是为阿拉伯的世界流血牺牲，所欠阿拉伯国家300亿美元应一笔勾销，还要科威特另外补偿100亿美元给伊拉克。萨达姆的无理要求遭到拒绝。7月下旬，伊拉克陈兵10万于伊拉克边界，频频举行军事演习。7月底，沙特、埃及和约旦等国首脑调停无效，海湾局势顿时剑拔驽张。
1990年8月2日凌晨2时，10万伊拉克士兵越过边境直扑科威特城。伊拉克人在第二天的上午11时，完全占领了科威特。
伊拉克的侵略行径遭到国际舆论遣责，以美国为首的多国部队浩浩荡荡开进海湾。一场震惊全球的“海湾战争”由此爆发。
2月28日当地时间上午8时，布什总统下令美军及其盟国的军队暂停军事行动。3天后，回天无力的萨达姆宣布停火，并无条件接受联合国安理会的几项决议。至此，海湾战争结束。
科威特的面积仅有1.8万平方公里，西、北部与伊拉克接壤，南部与沙特阿拉伯交界。
海湾战争是以美国为首的多国部队打的一场高科技战争。
海湾战争的多国部队一方实施了高科技电子战，在电子战干扰下，伊方几乎没有能力反击。以美国为首的多国部队虽然赢得了战争，但并没有真正赢得和平，海湾的局势也没有真正稳下来。