中短线操作极具挑战性，对投资者是否敏感、决策是否果断有很高的要求。被选股票（或股票组合）能够在相对较短的一段时期内，比如一周到三个月，具有较高的涨幅预期，不注重这一特定时期之后的远期股价趋势特征。中短线选股必须重势，追求投机性价差收益。与长线选股注重股票质地，追求稳健的投资收益有明显区别。
追随市场热点是投资者战胜大盘，取得理想投资收益的途径之一。如申奥期间北京板块走强，入世谈判取得突破性进展推动港口运输板块走强等，阶段性热点为投资者提供了中短线投资的机会。如果能够按照股市热点的轮换规律把握住市场机会，则能获得可观的投资回报。
抓住龙头股
在2000年网络股热中，上海梅林、综艺股份成为沪深两市行情的龙头，不仅是行情演绎的风向标，而且同比涨幅最为可观。
在某一热点板块走强的过程中，这类龙头股往往上涨时冲锋陷阵在先，回调时走势抗跌，能够起到稳定军心的作用。龙头股通常有大资金介入背景，有实质性题材，或着以业绩提升为依托。通常情况下，龙头股可以从成交量和相对涨幅的分析中遴选。
涨跌排行分为日涨跌幅排行、即时涨跌排行、板块分类涨跌排行、地区分类涨跌排行榜等。在选股前，一般以应先查清各类排行前二十名的一月升涨情况，以便尽快地找出整个大市中的龙头股。
龙头股为引领大盘的领头羊，升速既快升幅又大。一般情况下，龙头股常会连月高涨。如2006年一波中的鲁黄金、宏达、多佳、宇航等。
同期比较，比其他个股升幅相差很大，当大盘第一波势走完时，它们总升涨率都已在100%以上。选到这样的好股，无论中线或短线，如能在其任何腰位以下进入，总能有所收获。如鲁黄金总一波的升幅高达300%，宇航的升幅也在180%以上。抓住这样的中线好股，胜似长线十年。
股市最终以资本利润说话，假如说持股三年的总兑利润为10%，其实这跟持三天的兑利10%没什么区别。同等比价条件下，风险和利益也均等，唯一的区别是方式不同而已。
入市前，多查查各类涨跌排行榜，有利于了解当前的大概龙头股群的局势。特别是成交量的排行榜，假如当月的换手率大于20%，无论涨跌阴阳，都能说明该股是活跃的。
活跃是个股潜力所在，即使有量的阴跌，至少也说明有人在此价位有大量的接手。而无量的空涨空跌却很危险，因为陷阱的比率往往大于实际成交，所以很容易被假象所迷惑。
不过，散户最要避免的是高位追高、低位杀跌。因为高位追高正是庄家所需要的，低位杀跌正是庄家洗盘的目的。所以要谨慎从事。不过，没学过技术的人，常常是大概估估，这是很危险的炒股方法。最好能弄懂大概走向，再从强势股中，找出一波新升的股，然后进入。
忌选“地雷股”
我国股市市场发育和监管体系尚不成熟，上市公司发布虚假信息、机构大户坐庄等行为时有发生，股票突然“变脸”并引发大幅下跌，这些因素加大了投资者的选股风险。
分析个股潜在的风险因素，成为选股过程中最为重要的一环。此外，不少高价庄股已经进入派发阶段，当庄家发现跟风投资者达到一定规模时，有可能杀跌出货，使跟风投资者高位深套其中。因此不能盲目跟庄，也不应仅仅看以往的业绩。
小市值股优先原则
市场整体市盈率维持在较高水平，使得股市整体投资价值有限的情况下，选股的首要标准既不是股票前几年的每股收益水平，也不是所谓的“蓝筹股”、“指标股”概念，而是多关注与股本规模、价位、流通市值相关的“股性”的活跃程度。这类小盘低价股往往容易被那些专门物色重组对象的战略投资者所关注，使得该板块机会大大增加。
不少中小投资者有很严重的“风险厌恶症”，选股时，偏爱低价国企大盘股。他们凭惯性思维，认为这类股业绩稳定、风险小、具有投资价值。事实上，目前我国股市中，真正具有投资价值（价值被低估）的这类股票寥寥无几。正好相反，因为“股性”活跃，一些小市值股票常常受到机构的青睐，孕育着较多中短线收益机会。
关注临界点
行情产生信号，而不是信号产生行情。股市价格在大起大落之后，必然会在盘面上留下许多“痕迹”。事后依据这些“痕迹”，可以找到许多形态上、指标上的“最佳买卖点”。
股价运行的方式非涨即跌，在从中线多头市场向空头市场的变盘过程中，原本处于最上方的短期移动均线，要走到均线排列系统的最下方，必然会产生中途的各种交叉和缠绕，这是变盘的必要条件，但不是充分必要条件。
用形态、指标等方法找出的变盘点，在其他场合也会多次出现，有时出现若干次“假信号”后，才会出现真正的变盘信号。庄家利用资金和筹码的实力调控盘面信号，当散户对庄家制造的“假信号”习以为常、麻木不仁的时候，变盘的时机也就到了。
现代商业活动的特征之一就是精心策划。庄家将散户的习性、爱好以及“活动规律”掌握以后，开始实施做庄的项目策划。整个过程严格保密，策划阶段防其他机构跟庄，实施阶段操作节奏、震仓幅度及拉升出货的时机滴水不漏，不让散户察觉操盘手的真正想法。成功做庄后，为逃避监管，更要守口如瓶。只有可爱的散户，盈亏都写在脸上。
炒股如同打牌，首先要保证自己的牌不暴露，然后试图探明对手的牌，观察对方摸牌和出牌的规律，成竹在胸，变盘就为时不远了。市面上的“庄家消息”、“小道新闻”一般都不属实，有些甚至是庄家故意造出来的，目的是探市场底牌。
偶然之中有必然，通过偶然事件，才能表现出必然性。如果说庄家变盘是必然的，那么何时变盘，以什么方式变盘则完全是偶然的。庄家精心策划的方案，往往会被许多意外事件所干扰。有些方法将行情反转日期及价位精确计算到一天或0.1元幅度之内，有些舍本求末。
要知道，庄家可能会因种种原因而撤庄。投资者过分将心智用于研判“技术”上不明智，尤其是学历较高的知识分子，习惯用研究自然科学的方法来研究股市，一定要把事情搞得水落石出。当学会了某种技术，并坚决用于实践时，也就向对手——庄家暴露了底牌。
庄家选择变盘的时机，一般是掌握了散户的底细和套住了散户的大部分资金之时。否则，再怎么努力计算，变盘行情也不会出现。有些技术分析方法，甚至可以说是庄家偷窥散户心理和操作规律的“千术”。庄家在暗处，散户在明处，散户哪有不亏钱的道理。
好的买卖点并不一定是临界点。一段行情在运行之中一波三折，总有些较好的买点和卖点。但多半是在行情过后，才发觉的静态买卖点，实践意义不大。
散户如果不上庄家的当，买卖点将会十分明显。如果散户上当，追进或者杀跌出局，则这些买卖点就变成诱导散户掉入诱多或诱空陷阱的诱饵。
此时，舆论也会玩“支撑变阻力，阻力变支撑”的文字游戏。最有趣的是有人在预测一波上升情行失败后，说出“行情走出一段失败的五浪”之类滑稽的话，无非是说行情下跌，却要用莫名其妙的话来掩饰，把错误推给艾略特这位死去多年的波浪理论宗师。
临界点指行情向一边倒的概率非常大的机会，赢的机会很大，值得赌一把，值博率（收益风险比率较大）很高。
炒股是“贱买贵卖”的过程，庄家做庄的过程就是资金和筹码不断换手的过程。吸筹阶段，庄家将资金换成筹码，高位出货过程中，将筹码换成资金。
市场环境、资金成本等因素，使庄家存在的空间和时间受到一定限制。庄家要挣钱，就得入市，要兑现，就得出市，一进一出构成庄家操作的起点和终点。这两个极端位置，庄家虽然做得十分隐蔽，在盘口上，明眼人一眼就可以看出。在行情发展中途，震仓拉升过程中，假动作太多，投资者没有必要去搞清楚，看得越多，诱惑也多，错误也多。
临界点有“空翻多”的底部临界点，也有“多翻空”的顶部临界点。
下面是顶部由“多翻空”的变盘临界点举例：
（1）股价脱离底部80%以上的涨幅；
（2）从80%以上涨幅点往后计算换手率达到200%以上；
（3）每笔成交手数大为减少（即在同样的成交量下，成交笔数增大）；
（4）股东人数增加较快，暗示筹码从庄家手中发散出去，流到散户手中。连续几日砸盘量大于托盘量一倍以上。
在值博率大的临界点入市，抓着庄家“命门”，与庄家斗智斗勇。散户的资金成本压力较低，选好股票捂住，只要有足够的耐心“耗”下去，就能将庄家逼到死胡同里，由不得庄家不发动行情。