股市想获利，必须在分析上多下功夫，平时多流汗。一旦决定踏上战场，在设立好适当的风险防范措施后（如设立稳妥的分批计划），在投资论据没有发现有明显失误后，应坚决实施投资计划，而不要被其它的表现机会所诱惑。
别人在街门捡了一个钱夹子，你再过去时，就没有了。股市中有一句谚语：“在绝望中新生，在欢乐中死亡。”
跟风庄股也要有这种意识。所以买进大庄股后，要有耐心，要保持良好的心态。
1996年4月23日深科技启动前，深市大盘涨了数百点，该股一动也不动，成功地树立臭不可闻的市场形象。持股者禁不住诱惑，纷纷去追当时的黑马股湘中药、内蒙宏峰。半死不活的深科技一举成为96、97年深沪两市涨幅第一名，创造了买进来臭，卖出去香。
选股“闲聊法”
怎么才能选择到一只具有成长性的股票，是每一位投资者都关注的问题。在《怎样选择成长股》一书中，菲利普？A？费舍总结出了“闲聊法”。
所谓“闲聊法”，就是通过接触甚至聊天的方式向熟悉这家公司的人获得意见。菲利普？A？费舍说，只有“闲聊”的时候，这些熟悉公司的人才能肯定自己不会“祸从口出”，因此才乐于谈论自己从事的工作领域，并且畅谈竞争对手。
这时候，不妨找同一行业的五家公司，问每一家公司一些问题，如另外四家公司强在哪里、弱在哪里。这样五家公司极其详尽和准确的画面，十之八九可因此获得。同时，还可从这家公司的上游供应商和下游客户的口中，打听它的情况，这样获得的资讯同样能叫人称奇。
政府部门、高校研究机构和学者，及同行研究人士、行业协会等同业组织的专业人员，都可以成为获得有价值资讯的主要来源渠道。
长线“十忌选”
凡上市公司有以下十种情况中任何一种，就一票否决。通过这种方法可以排除95%以上的公司。
（1）有信用污点的公司不选。包括大股东掏空上市公司，虚假陈述，隐瞒应当披露的信息，内幕交易，提供虚假会计信息等等。
（2）整体不景气行业的公司不选。行业整体不景气，上市公司的经营就会受影响。
（3）母公司经营不善的公司不选。上市公司的母公司常被称为集团公司，如果集团公司经营不善，那么上市公司的经营能力往往也好不到哪里去，而且掏空上市公司的危险性也会上升。
（4）主业不突出，搞多元化经营的公司不选。
（5）企业规模过小的公司不选。规模过小的上市公司没有形成规模效应，经营成本高、抗风险能力弱。
（6）绩差绩平公司不选。
（7）五年内业绩大幅波动的公司不选。这一条同时排除了许多上市时间短的公司。公司业绩大幅波动说明公司经营不稳定，风险较高。要考察公司的稳定性，五年时间是必须的。
（8）无稳定现金分配的公司不选。稳定的现金分配证明了公司经营的稳定性和业绩的真实性。造假的公司只能造出帐面利润而不能造出现金，只能通过送转股分配而不能通过现金分配。
（9）被媒体质疑的公司不选。
（10）庄股、累计涨幅巨大的公司不选。
选长线股宜具备四个条件
（1）选有垄断性的公司。垄断包括地理位置垄断、资源垄断、行政许可垄断、技术垄断等。排位靠前的垄断方式可靠性较高，垄断是超额利润的来源。
（2）选在国际竞争中具有比较优势的产业的公司。
（3）选行业龙头公司。
（4）选中高价公司。这与多数人的想法不符。但事实是：越是低价的股票其价值越容易被高估，因为其绝对价格看起来比较便宜；越是高价的股票其价值越容易被低估，因为很多人买不起。我在多年投资中，为我带来较好收益的几乎全部是中高价股票，低价股投资整体是亏损的。
通过上述方法选择股票后，还要掌握好介入时机。
长线股票宜重质
股市新手首先应该选自己身边的好企业的股票，因为身边的很多东西是非常确定的。尤其应该选行业龙头企业，不要选择排五、六名以后的，因为暴涨的可能性已经不大了。如果不抓住行业内最优秀的企业，到2020年时，无论是5000点还是10000点，也会照样赔钱。
为什么要选行业最优秀的企业，因为中国目前出现了强者恒强的态势。优势企业因为管理优秀、品牌优秀，会不断地向前发展。
英国著名基金经理陶布说：“我投资非常简单，简单到不能再简单，就是把英国最好的那些企业一网打尽。”在他的投资组合中，排序分别是三五香烟、苏格兰威士忌、联合利华、希思罗机场和保诚保险公司，全是世界上最好的企业。而这个组合在二十五年内，翻了五十四倍。
其次，应选择垄断和稀缺行业企业，因为这些资源都是垄断的、稀缺的、不可再生的，长期持有问题不大，而且管理风险也不太大。在这些行业中，也应选择品牌卓著的企业股票。
最后，应选择优势行业股票，例如“收费口”行业，如码头、货柜码头、高速公路、电力、机场、商业零售、电信等；例如“护城河”行业，如中国传统品牌的白酒、医药、旅游区、铁路、公路、机场等；例如“能长大”的行业，如电风扇行业就在萎缩。能长大的行业首先是金融，还有科技、消费品、医药行业，以及沃尔玛、家乐福、家得宝等商业巨头，还有壳牌石油、美孚石油等这样的能源巨头。
中国的崛起大致分三个层次：一是制造业的崛起；二是金融资本市场的崛起，并带动消费服务行业的发展；三是整个文明的崛起，文化的复兴，很多承载着中华民族优秀文化瑰宝的品牌，是未来非常有前途的行业。
选股六要素
（1）业绩优良的股票。无论何种市场，业绩优良是股票上涨的根本因素。因此在选股时尽量选择每股税后利润0.4元以上、市盈率在三十倍以下具有成长性的股票。
（2）成长性好，业绩递增或从谷底中回升的股票。
具体可以考虑那些主营业务突出，业绩增长率在30%以上或有望超过30%的股票，对于明显的高速成长股，其市盈率可以适当放宽。
（3）行业独特或国家重点扶持的股票。这些股票往往市场占有率较高，在国民经济中起到举足轻重的地位，其市场表现也往往与众不同。
（4）公司规模小，每股公积金较高，具扩盘能力的股票。
一个行业中，当规模扩大到一定程度时，成长速度便会放慢，成为蓝筹股，保持相对稳定的业绩。规模较小的公司为了达到规模效益，就有股本大幅扩张的可能性。因此那些股本较小，业绩较好，发行溢价较高，从而每股公积金较高的股票（尤其是新股）应是首选的股票。
（5）价位与其内在价值相比或通过横向比较，有潜在的升值空间。在实际交易中，应当尽量选择那些超跌的股票，因为许多绩优成长股往往也是从超跌后大幅度上扬的。
（6）适当考虑股票的技术走势。选择接近底部（包括阶段性底部）或刚起动的股票，尽量避免那些超跌的正在构筑头部（包括阶段性头部）的股票。
底部选股九大秘笈
（1）选择价格已经远远低于其历史成交密集区和近期的套牢盘成交密集区的个股。
（2）选择经历过一段时间的深幅下调后，价格远离30日平均线、乖离率偏差较大的个股。
（3）注意参考移动成本分布，当移动成本分布中的获利盘小于3%时，要将该股定为重点关注对象。
（4）涨时重势，跌时重质。在熊市末期或刚刚向牛市转化期间，选股时要关注个股业绩是否优良，是否具有成长性等基本面因素。
（5）选择具有丰富题材的个股，例如拥有实施高比例送转题材的次新小盘股。
（6）通过技术指标选股时，不能仅仅选择日线指标探底成功的股票，而要重点选择日线指标和周线指标、月线指标同步探底成功的股票。
（7）成交量分析。股价见底前，成交量往往持续低迷。当大势走稳之际，则要根据盘面的变化，选择成交量温和放大的活跃品种。
（8）从形态上分析。在底部区域要选择长期低迷、底部形态构筑时间长，形态明朗的个股。
（9）从个股动向分析。大盘处于底部区域时，要特别关注个股中的先行指标。对于先于大盘企稳，先于大盘启动，先于大盘放量的个股要密切跟踪观察，未来行情中的主流热点往往在这类股票中崛起。
值得注意的是：在底部区域选股买入时，还要巧妙应用相反理论。股评强调的底部和大多数投资者都认可的底部往往仅仅只是一处阶段性底部，这时不要完全满仓或重仓介入，而且还要注意及时获利了结。只有当市场人士已经不敢轻易言底或大多数投资者都不敢抄低时，真正适合于战略性建仓的底部才会来临。
中小板选股三个因素
从市场特点分析，中小企业板个股股性十分活跃，相对于主板比较沉闷的个股走势而言，震荡幅度与获利机会较大，对市场资金构成吸引力。选股时可以参考资金、概念和价格三个方面的因素。
（1）有增量资金介入。有增量资金介入是一个参选标准，这类个股表现在盘面上，就是成交量逐渐温和放大，底部逐步抬高，主力收集迹象明显，对已形成独立走势的个股，不妨可以作为投资重点来看待。
但是增量资金的介入必须是处于温和状态，同时，股价涨幅不能过大。如果股价上涨过快过高，且成交量急剧放大，不宜轻易追涨。因为中小企业板个股的走势活跃有余，持续性不强。投资者可以选择目前价位不高，而且换手比较积极，短线低吸高抛的差价机会较明显的个股进行投资。
（2）是否具备上涨概念。概念对一只股票而言至关重要，往往成为股价上涨的“有效借口”。所以观察目标股是否具备上涨概念，是方法之一。可以选择的方法有：成长性法则和创新型概念。
关注公司的成长性，具备高成长的公司将会有“高成长”溢价。众多国外市场统计数据显示，投资中小盘股的收益在经济成长期与牛市中要高于整个市场的平均水平，而且长期平均收益要远远高于大盘股。
例如美国1927年至2001年间，小市值股票年收益率平均约为20%，而大市值股票年平均收益率仅为11.7%。所以，当中小企业板进入成熟市场时，投资者要坚持成长投资理念，选择那些具有成长性和投资价值的公司进行投资。
那些所谓有创新因素的个股，就是常说的“新概念”。这些创新因素最终会反映在企业的产品上，比如技术创新、管理创新、市场创新和组织制度创新等。创新不但是企业家的基本职能和特有工具，而且同样是企业盈利的精髓。
在中小企业板投资中，传统的公司价值评估方法已经不适用，而通过对企业创新能力的评价则可以避免财务分析法的缺陷，能较好地评估新兴企业的可持续成长能力。
创新评价法是创业板和中小企业板投资的基本方法，从大量新兴企业中发现具有创新能力尤其是产业创新型企业将会获得超额回报。
（3）哪些股票价格偏低。我国股市虽然有十几年的发展历史，但个股的股价始终没有实现完全的两极分化。无论一些绩优股多么有投资价值，只要涨到一定高度就难以继续上升。在没有跟风盘的情况下，主力资金拉高股价只会陷入自弹自唱的尴尬境地。相反，一些绩差股跌到一定低位后。也就不会继续下跌，并且还会吸引大量的投机抄底资金。
第一个判断方法就是股价。目前阶段，绝对股价的高低仍然是影响个股行情的重要因素之一。对于中小板个股的股价只要达到30元以上，就要保持警惕。而对于股价在10元到20元之间，并且离发行价不远的股票，可以视为绝对股价较低的品种。通常意味着短线存在一定的获利机会，投资者可以有选择地介入。
第二个判断标准是研判绝对涨幅的大小。做出正确的判断，需要以当时强势行情的级别与性质来决定。在一轮中级行情中，股价涨幅超过50%以上就意味着风险已经凝聚，投资者不宜再追涨。
如果是一轮超级牛市行情，则如果股价涨幅超过一倍就说明市场追捧过度，带有很大的不理智成分。这时候股票蕴含的风险很高，建议采取观望措施。投资者尽量选择一些股票涨幅还不大，但有资金正在介入的潜力股，往往可以较好地把握投资机会。
所有的实际操作都需要优先考虑的是数据支撑，所以，拿市盈率来衡量，也可以找到被低估的股票。在相同条件下，通常盘子小的股票定位要高于盘子大的股票，而小盘股的投机性必定会强于主板上的同类型股票。所以，中小企业板新股平均市盈率应该高于主板市场平均市盈率。
请注意一点，高的程度不是无限制的，如果中小板个股平均市盈率过分高估，则必然面临着价值回归，投资者要保持警惕。如果平均市盈率在35倍以内，则意味着短线存在不错的获利机会。
选股宜关注最佳契机
选股的门道里应包含着两项内容：其一是选股价走势中某时段的组合形态；其二是选在早不进晚不进的调整末稍有迹象起涨的介入时机。
组合形态是指股价坐底以后在上升趋势中（当然完美的底部图形也是选股不能放弃的），涨了一段幅度的后的调整，或回调、或盘整，经过重新洗牌一定程度上释放了前期上扬所带来的风险，为再次上扬做好了蓄势待发的准备，这时，显现的k线组合形态上的状态，表明后市向上的概率极大，这无疑可作为我们为什么要选他的理由。但是，由于这些进入调查的k线组合形态又处在行情可上可下的变盘时分，当然，通过k线形态整合的造势、量的变化，上下的概率心中有些谱了，然股市的变数叫人不得不防。再说，何时又一次起动？
在调整没有结束、盘口形势不大明朗的时候贸然出击，又显得行为着实有些轻率。说好一点，给投资者来个长点时间不涨，把资金窝在里面影响周转获利；说重了，倘遇大势兀然掉脸子下跌把自己的票拖累了，岂不是把还未能赚到利的本钱给砸进去了吗？
股市有风险的提示不是写在报端只给股民当标语看的，来真格的时候谁都不是没遇着过，所以要时刻警醒在操作前，出进的把握在此一举，也许股价从此节节攀升，也许股价就此一泻千里。虽然，起动和开跌有迹可辩，但得有一双能识别好赖的慧眼。
股价在未涨之前，庄家耗时精心做了一番的形态整合，以完成他不能不干的活计。那么不免在起升之际还会按程序要求再搞个小动作，不能让对方买的那么舒服，所以要最后砸一下而相应的近期地量也凹现出来，这就说明经过一段的反复清洗，再砸也砸不大动了震幅自然会比较小（这时最不引人注意），该跑的早溜了不想跑的也震不出来了，这也是为什么出现地量的缘故。天量天价地量地价，此时毫不疑问是选时要关注的最佳契机，为切入做好时机上的各方面准备。
选股忌单纯看涨
股市投资第一个步骤应该是选股，选什么样走势的个股介入是直接关系到以后能否赢利的关键所在。通常，投资人做票是因为某只股票在涨，自以为还能再涨才进去的，其实这不叫选股或者说没有进行过选拔，只是被某只个股上升的势头吸引过去看好买上罢了，没有做过群股浏览、形态筛选等战前准备工作，这是最不好的一类。明白选股重要的人还强一些，但，纵使做出了搜索的努力，因选股的水平差强人意，使得像是那么一回事的忙乎流入了形式。
盘面上错落有致的红白形体、交叉着横七竖八的线条、高低不平凸凹着的量柱是干什么用的？以及他们之间的花样变化意味着什么？他们某种特定状况的出现对股价后市的发展有什么启示？仅仅会看个阴阳k线，懂几项技术指标是远远不够的。
选股是一项系统工程，绝不是看涨就选那么简单，不只是某一天的分时看升或k线见涨所能决定的，该留意的漏了哪一方面也不行，对k线、均线、成交量他们之间的巧妙配合更得细琢详察。不仅如此，还要求选股从大面上纵观整体走势，进入腹地时要端详局部态势，瞄上具体点位要洞悉盘口的微妙变化，欲选的个股必须备具上涨的综合素质，这般甄选出来的种子选手才能经得起时间和风云变幻的考验。
忌单向思维观市
所谓单向思维，就是把股市及股价的走势看成是一种直线的运动。看跌，就以为要跌个无休无止，从此永无天日，悲观得不得了；看升，又认定会一个劲升上去，今后高枕无忧，让“纸上富贵”冲昏头脑。前者我们叫它“熊向思维”，后者我们叫它“牛向思维”，表现虽并而实质则一，都是形而上学和机械论。
世界上万事万物都是呈波浪式运动的。技术分析不是也有波浪理论吗？其实古代的哲贤早就将事物的这个规律揭示于前，只是艾略特将之根据股市的特点进行了系统的归纳和整理而已。股市的历史告诉我们：股市与股价的运动是升与跌交错进行的，简而言之，就是升中有跌，跌中有升，小升小跌，大跌大升，久升必跌，久跌必升。
股市之所以有升有跌，原因在于股市内部的多空力量对比。但看多和看空又都不是绝对的，形势变了，多空会随之相互转化，由此促成新的一轮升跌循环。如果一律都看空或都看多，也就无所谓股市了，故此在跌势最烈、“空”气弥漫、证券部门可罗雀的时候，便已孕育着升机。反之，长红高挂、存保证金的队伍排长龙、大户室日日欢声笑语之际，“跳水”的危险已悄然而至。
故此若要回避股市的风险，就要提倡辩证思维，防止一味看多和看空。除了在牛市的主升段和熊市的主跌段要顺势而为、坚决做多或做空外，再熊的跌市也会有反弹甚至中级行情，再牛的升市也会有回档和中级调整。
那种一见荧屏发绿就唉声叹气怨天尤人，荧屏转红了又如公牛见了红布两眼冒火大冲大杀，都是不可取的，须知以哲学的眼光来看，升和跌都是一个过程。深圳股市不是一天半月就由368 点跌到94点，也不是几步就从104点冲到520点的！读股评、做股票，一定要明白这一点。
以单向思维观市的人，是最容易追涨杀跌，两面挨耳光的。为了避免重蹈覆辙，就要学会运用相反理论：在周围的人都看空的时候，自己就不要看得太空了；而人人都看好的时候，投资者便要警惕了。但相反理论并不等于任何时候都和大家对着干，这里有个’度”的问题不好把握，这正是知易行难，就看各人的造化了。