狐狸在河边遇着一只乌龟，立即把他抓住。乌龟大吃一惊，一看是狐狸，便故意说：“原来是狐狸先生，我还以为是狼呢！”狐狸骂道：“难道只有狼才吃得你，我就吃不得吗？”乌龟说：“先生有所不知，昨天我和狼约定在这里等他，将他渡过河去。对岸有许多山羊和兔子，够他受用哩，谁知今天却不见他来呀！”
狐狸听了，心想一只乌龟没多少肉，不如叫乌龟渡他过河去吃个饱。他又怕乌龟骗他，便问：“你是怎样知道对岸有山羊和兔子的？”乌龟煞有介事地说：“前几天，有群山羊和兔子向我哭诉，说他们在这边常常遭狼的残害，叫我渡他们过河。我见他们很可怜，便应承了。谁知他们过了河，不但好话没有讲一句，反而说了我许多坏话，你说气人不气人？所以狼兄说要到那边去，我就一口答应了。狐狸先生，你知道狼有什么事吗？”狐狸胡诌说：“他被老虎吃掉了，不要白等啦！我放了你，你就渡我过去吃掉那些忘恩负义的家伙吧！乌龟听了，连忙叫狐狸骑上龟背。”
乌龟游到河心，突然往水里一钻。狐狸在水中挣不了两下，就沉到河里去了。