赵构到达大名府后，立即引发了军队往哪里去的讨论，在这个大方针的决定过程中，副元帅宗泽和副元帅汪伯彦的主张截然相反，双方针锋相对，发生激烈的争吵。最后，只得兵分两路，一路便是宗泽率兵南征，另外一路便是康王赵构以及汪伯彦两人率领的军队，执行曲线救国的政策，就是东逃。
康王胆小如鼠，生怕自己被金军抓住，先是跑到当时的东平府，也就是现在的山东东平县一带，呆了几天后又慌了，生怕金军继续追击，所以又继续开溜，南下济州，也就是现在的山东巨野县一带。他跑的时候还让人放出消失，让金军以为自己就在宗泽那路军中指挥。
宗泽已经是快七十多岁的老人了，靠着赵构拨给他的那一万士兵去解开封之危。他把这一万的人马分为前、后、左、右、中五个军队。前军统制是刘浩，岳飞正好是刘浩麾下之人，这回岳飞也顺利的成为宗泽的部将。这让岳飞心情非常激动，因为老将宗泽，那可是一代名将，在靖康元年的十二月份，他便率军进入开德府，就是现在的和河南濮阳一带，跟金军打了十三仗，每次都能将金军击溃。这说明宗泽带兵有方，而且能征善战，看来姜还是老的辣。
岳飞在宗泽的部下心情亢奋，立功心切。在靖康二年的正月左右的一次激战中，岳飞勇冠三军，无人能敌，他连发两箭，射死金军两个执旗官后，率领骑兵冲入敌人后方，又掳获一批军械。岳飞因此边升两官，为正八品的修武郎。
还有一次，在靖康二年的二月份，刘浩派岳飞命前去曹州一带作战。在此战之中，岳飞骑马挥动着四刃铁锏冲锋陷阵，长驱直入的进入了敌军的阵中，和敌人展开激烈的白刃战，最后刘浩的的军队终于将金军击溃，而且把对方打得狼狈的很。这一战结束之后，岳飞的战功也得到了体现，而且又有了升官的机会了。从正八品的修武郎升到从七品的武翼郎。
之后刘浩的二千人马驻扎到广济军定陶县，此时刘浩的军队又一次改变，归属于黄潜善。当时元帅府已经集结了八万的兵力，而其中归于宗泽节制的仅有两万多人而已。
这个黄潜善，只知道保存实力，按兵不动，并不支援宗泽。宗泽虽然很气愤，但是也没办法。毕竟黄潜善可是得到赵构宠信的部下，而且又是副元帅。
靖康二年而四月，金军将宋徽宗以及宋钦宗掳走了，外加皇家所有成员以及皇后、嫔妃之类的，开封基本上全被洗劫一空了。金国另立原北宋大臣张邦昌为傀儡皇帝，国号楚。
过了一段时间，张邦昌觉得自己成为皇帝实在不妥，而且也觉得过意不去，于是便派人将玉玺送济州，因为他知道现在朝廷里面能当皇帝的也只有康王赵构一人，他是唯一的皇室成员，其他的皇子全部被金兵一窝端，连个皇孙也没剩下，赵构无疑是继承大统的最好人选。在济州，赵构接到玉玺之后喜出望外，赵构便在四月二十一日离开了济州，前往南京应天府。这里这个南京并不是现在这个南京，现在这个南京当时叫做建康，而这个南京在现代叫做商丘，就是河南省商丘市。赵构前往南京准备登基称帝。岳飞作为一个偏将，并没有决策的权力，故此也只能跟随赵构等人一同赶往南京。
靖康二年（公元1127年）的五月初一，康王赵构在南京应天府称帝，登基之后便把这年改为建炎元年。1127年有两个年号，一个便是靖康，另外一个便是建炎。赵构庙号为高宗。便是南宋的开国皇帝。
登基坐殿之后，赵构迫于朝野内启用抗战派李纲呼声太大，无奈之下只得任用李纲作为宰相。但是他心里依仗的是黄潜善以及汪伯彦这两人，因为这两人都是了解他的心思的心腹，启用李纲不过是为了应付舆论罢了。
在李纲的建议之下，赵构将宗泽任为开封城的留守，兼开封府尹。而张所、傅亮分别成为河北西路招抚使以及河东路经制副使，负责的地方便是两路失陷的州郡。
李纲的积极抗战工作多次受到黄潜善、汪伯彦的阻扰，对此李纲也不可奈何。
岳飞眼看着开封城的沦陷，而自己所处的军队却一个仗也没打，一味的避战、退却。从相州逃到大名府，又从大名府退至应天府，后来听到赵构准备继续逃跑到扬州时，他再也忍受不了了。
建炎元年（公元1127年）六、七月间，岳飞向宋高宗上长书言事。在书中，他责备黄潜善、汪伯彦等人无意抵抗敌军，一味逃避，说他们是苟且偷安，没有远大的战略。中原的百姓将会感到失望。这样下去，即使在前线的将帅们拼死作战，也没有成功的可能。岳飞请求赵构改变主意，取消去扬州，回驾东京，主持大局。如果乘着金军松懈的机会，亲率大军，渡河北伐，也不是没有收复中原的可能。
这个时候岳飞还只有25岁，官职也只是个从七品的武翼郎，他的上书自然不能改变皇帝的主意，但是这是他第一次正式批评朝廷的投降政策，表现出了极强的政治局势把握能力。另一方面，也和他年轻冲动有关，他把李纲和黄潜善、汪伯彦看着一样的人，也毫不客气地提出了批评。这从另一个方面反映他从政时间不长，对官场中每个人的立场还看的不是很透彻，误把李纲也当成了投降派。
当时，宋王朝传下来的规矩是文尊武卑，以文制武，有意贬低和压抑武人，武将被视为粗人，武将参与国家大事的讨论，一律被视为越轨行为，作为从七品的下级小武官，在宋代根本就没有上书的权力。岳飞规劝赵构悬崖勒马，怒斥当时的高品级文臣，这样做无疑就是自讨没趣。
但从这也能看出岳飞这么一个爱国青年的气魄与胆识来。敢于作一些明知不可为而为之的事情，是岳飞的精神里最感人的东西。
而黄潜善、汪伯彦这两个“爱国”的“贤臣”，看到岳飞的上书，差点没把肺气出来。竟然如此指责他们俩，当然不成了！于是乎，便以“小臣越职”的罪名，将岳飞革职查办了。
岳飞此时不仅是被削去官职，而且同时被赶出了军营，剥夺了军籍。这样以靠打仗吃饭的岳飞，生计都没了着落。