1.钻石形态含义
菱形整理由于其形状似“钻石”，常常被市场人士称做“钻石形态”。在形态上，是扩散三角形、对称三角形、头肩顶的综合体。其颈线为V字状。与扩散三角形一样，很多时候菱形也是一种看跌的形态，菱形很少为底部反转，通常它在中级下跌前的顶部出现，其形态完成后往往成为空头大本营，是个转势形态。菱形有时也成为持续形态，出现在下降趋势的中途，菱形之后将继续下降。
菱形是一个比较特殊且少见的形态，无论出现在行情的任何位置，其技术意义都只有两个字――看跌。由于其一旦形成往往有较大杀伤力，所以在目前以单边市局为主的内地市场上，投资者不可不防。
（1）菱形形成过程中的成交量较多，左边喇叭形时量较大且呈现不规则的波动，右边对称三角形成交量越来越小。
（2）菱形很少为底部反转，通常它在中级下跌前的顶部出现，其形态完成后往往成为空头大本营，是个转势形态。
（3）当菱形右下方支持跌破后，就是一个沽出信号。
其最小跌幅的量度方法是从股价向下跌破菱形右下线开始，量度出形态内最高点和最低点的垂直距离，这距离就是未来股价将下跌的最小幅度。因此形态越宽跌幅也越大，形态越窄跌幅越小。
（4）菱形有时也成为持续形态，出现在下降趋势的中途，菱形之后将继续下降。
2.钻石形态的应用
（1）钻石形态出现后，大多下跌。
从投资者的心理角度看，扩散三角形和收窄三角形正好揭示了两种不同的状态。市场在形成扩散三角形的时候，往往反映参与的投资者变得越来越情绪化，使得行情的震荡逐渐加剧。而当行情处于收窄三角形整理阶段，由于暂时市场正在等待方向的选择，导致越来越多投资者转向观望。因此当菱形形态出现的时候，说明市场正由一个比较活跃的时期逐渐萎缩下来。也因为这个阶段的市场参与者在不断减少，使得行情经过菱形调整后大多时候选择了向下调整。
（2）如何选择钻石形态的卖出时机。
一般情况下，当构成扩散三角形的主要支持线被有效跌穿，便宣告这种形态已基本完成。此外，由于菱形的形成初期是扩散三角形，而扩散三角形在大多数情况下属于看跌形态，所以投资者在该形态形成之初就可以选择卖出。
值得注意的是，其他一些技术分析方法也可能会在同一时间发出相应的卖出信号。如RSI、KDJ等技术指标在形成扩散三角形的时候会出现顶背驰的现象；OBV在股价不断创新高时并未同步向上，从而使得量能不配合，这些都是卖出的主要依据。
（3）菱形整理出现后的跌幅应如何计算。
菱形有时会出现在两个反方向通道的结合部，如股价以上升通道方式运行到高位后进行整理，这个通道平行线成为菱形的左上边和右下边。随后，股价转身向下，还是以下降通道的方式运行，这样，菱形的右上边和左下边则成为下降通道的两条平行边。一旦出现这样的情况，股价的跌幅通常至少是先前涨幅的50%。