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第50章 80加大量,股票应抛光

这里讲的“80”,是指强弱指标(RSI)上升到80线以上的简称。“加大量”指的是RSI上升到80以后,某日出现的大成交量。也就是说,RSI指标上升到80以后,某日的成交量突然放大,这种走势,就称为“80加大量”形态。该形态的出现,表明股价已上升到了高位,随时有回调的可能,投资者应获利了结,以免高位套牢。RSI上升到80以后,表示严重超买,后市做多力量会减弱,空方将逐步取代多方,股价继续上升的难度就会增加,不上升就会下降,所以不少投资者常以RSI上升到80线的技术指标作为卖出的参考依据。RSI指标上升到80以上后,如果出现了大成交量,就进一步印证获利盘在回吐筹码,后市股价向下调整的走势不可避免。请看下面的实例。

例一、莱茵置业(000558)

莱茵置业(000558)2000年10月31日到2001年5月24日的日线走势图。图中显示,该股在上述时间里,先后走出了3次“80加大量”的走势形态。第一次出现在2000年11月23日,RSI指标为91.05,当日的成交量达142.59万股,换手率为2.82%,形成典型的“80加大量”走势,表明该股已上升到高位,股价将会随时进行调整。该股的后市走势确实如此。自“80加大量”形态形成后,股价就由2000年11月23日“80加大量”出现日的18.89元,下跌到2001年1月18日的15.48元,跌幅达19.21%。

该股第二次和第三次“80加大量”形态,分别出现在2001年3月21日和2001年5月22日,RSI指标分别为85.48和87.91,成交量分别152.80万股和256.53万股,构成可信的“80加大量”形态,其后,该股分别下跌了6.68%和47.01%。以上情况表明,“80加大量”形态是相当有效的卖出信号,应及时卖出手中的股票。

四川胜达(000835)2000年9月上旬到2001年4月上旬的日线走势图,图中显示,该股在这段行情中,也先后出现了3次“80加大量”形态,每次出现后,股价就有一跌,表明该形态是可信的做空信号,应果断操作。该股3次“80加大量”形态的具体情况是:

第1次出现在2000年10月20日,当日的RSI为81.06,超过80指标1.06.当日的成交量143.67万股,换手率达10.81%,是该股近半年来最大的一次日交易量,由此构成了“80加大量”形态。该形态出现后,该股就横向盘整了两个多月,股价也由2000年10月20日“80加大量”形态出现日的37.32元,下跌到2000年12月11日的35.20元,下跌了5.68%。

第2次“80加大量”形态出现在2000年12月20日,当日的RSI为90.73,超过80指标10.73.当日的成交量为120.57万股,换手率达9.07%,是该股近两个多月来最大的一次日交易量,由此构成了第2次“80加大量”形态。该形态出现后,该股就横向盘整了两个多月,股价也由2000年10月20日“80加大量”形态出现日的43.77元,下跌到2001年2月8日的32.01元,下跌了26.86%。

第3次“80加大量”形态出现在2001年5月18日,当日的RSI为83.35,超过80指标3.35.当日的成交量124.77万股,换手率达9.39%,是该股近五个多月来最大的一次日交易量,由此构成了第3次“80加大量”形态。该形态出现后,该股就步入了漫长的熊道,股价由2001年5月18日“80加大量”形态出现日的39.51元,下跌到2001年10月22日的23.19元。

鑫贸科技(000836)2006年8月2日到2006年12月4日的日线走势图,图中显示,该股在2006年10月9日走出了一个“80加大量”的见顶形态,当日的RSI为81.06,超过80指标1.06.当日的成交量16.52万股,是前一日成交量7.33万股的1.25倍,也是该股近三个月来的第二次日交易量,由此构成的“80加大量”形态,该形态也是可信的逃顶信号,应及时卖出股票。该股的后市走势印证了这一分析,自“80加大量”形态出现后,该股就大幅跌落了一个多月,股价由2006年10月9日“80加大量”形态出现日的5.52元,下跌到2006年11月14日的4.29元,下跌了22.28%。

操作说明

(1)股价上升到高位后,出现的“80加大量”形态,是较为可信的卖出信号,据此操作,成功率很高。上述三个实例中的7次“80加大量”形态,有5次出现在高位,所以它们下跌的幅度一般较大。如,例一中的辽房天(000558),2000年11月23日和2001年5月22日出现的“80加大量”形态,分别处在18.89元和19.78元的高位,后市下跌的幅度分别达到了19.21%和47.01%。例二中的隆源实业(000835),2000年12月20日和2001年5月18日出现的“80加大量”形态,分别处在43.77元和39.51元的高位,其后,股价下跌的幅度分别达到了26.86%和41.30%。例三中的鑫贸科技(000836),在2006年10月9日出现的“80加大量”形态,处在5.58元的高位,后市下跌了22.28%。以上事实说明,高位出现的“80加大量”形态,是毋庸置疑的卖出信号,应果断做空,落袋为安。

(2)“80加大量”形态有时也在下降途中出现,在此阶段出现时,如同在高位一样,均属卖出信号,应果断卖出。请观察东北高速(600003)的走势。该股在2001年4月上旬到2002年1月中旬的这段下降行情中,出现了两次“80加大量”形态。第一次出现在2001年4月9日,RSI值为91.12,成交量为1372.86万股,换手率达4.58%,当日股价为7.33元,其后,该股出现了两波下跌走势,第一波由“80加大量”形态出现日的7.33元,下跌到2001年4月26日的6.78元,跌幅为7.50%。第二波的跌势更加凶猛,股价由7.33元下跌到2001年10月22日的4.88元,跌幅达33.42%。

该股第二次“80加大量”形态出现在2001年12月4日,RSI值为82.28,成交量为245.42万股。自该形态出现后,股价就由“80加大量”出现日的5.85元,下跌到2002年1月18日的4.68元,跌幅达20.00%。由此可看出,在下降途中出现的“80加大量”形态,无疑是强烈的卖出信号,应坚决卖出。需要说明的是,下降途中的成交量,从绝对值来说,比不上高位时的成交量,但相对当时的一般成交量而言,是较大的,就可称为大成交量。如东北高速(600003)2001年12月4日出现的“80加大量”形态中成交量的换手率只有0.82%,但与该股前一日的成交量相比,就属于大成交量了,可与80以上的RSI值构成“80加大量”形态,其卖出信号同样可信。

(3)出现在上升途中的“80+大量”形态,多为调整蓄势过程,股价经过小幅下跌后,还会重拾升势,投资者可进行拔档操作,高抛低吸做差价。如皖能电力(000543),在2006年11月23日到2007年3月16日的这段上升行情的上升途中,先后出现了4次“80+大量”形态。第一次出现在2006年12月20日,当日的RSI为90.41,超出80指标10.41.当日的成交量为1594.88万股,属大成交量。由此构成了“80+大量”形态。因该形态处在上升途中,该股仅下跌了8.27%就反弹,如能在2006年12月22日的4.21元价位接回原在高位卖出的筹码,至少可摊低进货成本3%左右。该股另三次“80+大量”形态分别出现在2007年1月8日、2月2日和2月15日,该形态出现后,股价分别下跌了5.17%、18.33%和16.16%。同理,如能分别在2007年1月12日的4.95元、2007年2月6日的5.88元、2007年3月5日的6.69元等回调的低点价位介入做多,就能累计增加30%以上的复利收益。

需要提醒的是,拔档子操作对于新手来说,风险较大,缺乏短线经验的投资者,最好不要“拔档”,依据“80+大量”形态卖出后,应离开市场,休息一下,当入市的机会出现时,再介入也不迟。