K线又称日本线，据说起源于200年前的日本，是日本古代市场计算米价每日涨跌所使用的分析方法，后来才应用到股票市场上。经过上百年的运用和变更，目前已形成了一套完善的K线分析理论。技术分析中的重要流派――K线派就是专门以研究K线的形状和组合为基础而形成的。
股票市场上，买方和卖方永远是站在对立的两边，K线就是将买卖双方实战结果即买方和卖方力量的增减和转化过程，用图形表示出来。K线又称阴阳线或红黑线，取阴阳相对，红黑相反之意。
一条K线记录的是某一种股票一天价格变动的情况。如果把每天的K线按时间顺序排列在一起，就构成了这个股票上市以来每天价格变动的K线图，看起来一目了然。
股票价格的变动主要体现在四个价格上，即开盘价、最高价、最低价和收盘价。开盘价指每个交易日第一笔成交的价格。由于存在机构利用通讯方式的优势，故意人为地开出一个不合实际的开盘价的弊端，目前中国市场采用的是集合竞价方式产生的开盘价，这样就减少了传统意义上的开盘价的缺陷。最高价和最低价是每个交易日成交的股票中，成交价格最高和最低的那两个价格，反映了当日股票两个上下波动度的大小。最高价和最低价如果相差太大，说明当日股票交易活跃，买卖双方争执激烈。但是，同传统开盘价一样，最高价和最低价也容易受到机构大户的故意操纵，造出一个脱离实际的最高价和最低价。收盘价是指每个交易日的最后一笔成交的股票的成交价格，是多空双方经过一天的争斗的最终结果，也是供需双方当日最后的暂时平衡点，具有指明目前价格的非常重要的功能。四个价格中，收盘价是最重要的，很多技术分析方法只关心收盘价，而不理会其余三个。人们在说到目前某个股票的价格时，往往指的就是收盘价。
画K线时，我们通常将开盘价与收盘价间的价位用一个竖立的长方体来表示，称为实体部分。例如开盘价低于收盘价，该线就是阳线，假如开盘价高于收盘价，该线就是阴线。此外，最高价与实体连成的细线称为上影线，最低价与实体连成的细线称为下影线。
在目前的电脑软件中，阳线以红线表示，如当日阳线拉得很长则称之为“拉长阳”；阴线以绿色表示。在一般书籍的介绍中，由于不能用颜色来区分，阳线以空心方体来表示，阴线以黑色实体表示。除了所画的K线形状外，由于四个价格的不同取值，还会产生其他形状的K线，我们将在之后的几小节中说明。
K线分为日K线、周K线和月K线等。周K线是基于本周内的几个日K线做出的。周K线的开盘价是本周第一根K线的开盘价；周K线的收盘价是本周最后一根K线的收盘价；周K线的最高价是本周所有日K线的最高价中的最高价；周K线的最低价是本周所有日K线的最低价中的最低价。月K线是基于本月内的所有日K线做出的。月K线的开盘价是本月第一根K线的开盘价；月K线的收盘价是本月最后一根K线的收盘价；月K线的最高价是本月所有日K线的最高价中的最高价；月K线的最低价是本月所有日K线的最低价中的最低价。
明确日K线、周K线和月K线的不同构成，有助于我们合理利用这三个指标各自的优点。比如说，利用周K线和月K线，防止机构在日K线上做“骗线”。任何一套被中小投资者所了解的股票通用法则，都很容易被机构利用。例如，每日的开盘价与收盘价都很容易被机构所操纵。常见的是开盘时股价或者很高或者很低，成交量也很小，过5分钟后，股价的变动区间与开盘价相距较远。在尾盘时，机构大笔买单或抛盘涌出，瞬间将股价拉抬或打压到一定的目标价位，中、小投资者由于时间上受限制无法反应。这样，机构控制日K线图的形态，可以让投资者从形态上得出的结论与机构的真实意图相反，引诱中小投资者上当。例如，机构要出货时，用少量资金抬高收盘指数，使其呈现多头排列，这样就可以让机构顺利抛出股票。但是机构想操纵周K线、月K线，就很困难。因此投资者只要认真观察分析周K线和月K线的变化就能识破机构的真实意图。
在股市中，多空双方分别以钞票和股票为武器，你来我往、此消彼长，展开了长期搏杀，从而构成了一幅幅永无休止的K线走势图。
在K线图上，投资者如果对K线图做任意地切割，尽管不可能找出两个图形完全相同的K线组合，但图形相似的却数不胜数，并且，图形相似的K线组合，其意义也比较接近，日后的走势也基本相同。因此，投资者可以根据构成这些组合的K线大小、形状差别、相对位置等，来揭示出隐藏在K线和K线组合中的技术含义。
在学习和掌握K线组合时，投资者不仅要看形，更要把握其中的神，做到形与神结合，从而真正体会K线理论在众多技术分析理论中是最基础、最直观的一种分析理论。