很多人因为钟相“等贵贱，均贫富”这种思想而投其麾下，老百姓也对他争相传颂，认为他是救世主下凡，所以，洞庭湖周边的州郡，包括鼎州的武陵、桃源、辰阳（今湖南辰溪县周边）、阮江，澧州（今湖南澧县）的安乡、石门、慈利，荆南的枝江、松滋、公安、石首，潭州的益阳、宁乡、湘阴、江化，以及宜都、华容、阮陵等都被划为他们的区域，声势浩大。不过，钟相后来被孔彦舟擒杀。杨么就率领着钟相的队伍，转到龙阳（今湖南汉寿）再度召集人手，手下有杨钦、黄佐、黄诚、周伦、刘衡、夏诚、高老虎等，不出几年，就积聚了数万人，拥立钟相之子钟仪，称为“钟太子”，自己号称为“大圣天王”，不受大宋的管制。
其后，杨么将根据地设在洞庭湖的君山，建造巨舶舰队，“望三州和州、载五楼九楼、大德山、小德山、大海鳅头、小海鳅头”等数以百计，船疾驶如飞，上面还能发射矢石。起义军的船高大，官船狭小，矢石从天空落下，不好抵御。数年来，朝廷虽然派王璨去镇压过，却相持两年没有任何办法。杨么还与李成互通有无，李成在占领掠襄、邓的时候，曾经拨三万兵给杨么，杨么率领他们的车舟（船以轮推进，故称车舟）50艘，沿江顺流而下，与李成兵会合于两浙。现在，杨么的起义军已经让朝廷大为震动。
岳飞自打去年庐州镇压起义，为了防止敌人去而复来，重扰淮西，暂时屯兵池州。现在接到诏令，立刻让军队整装待发，恰好前御营机宜赵九龄路过池州来访。岳飞与赵九龄在河北招抚使张所幕中相识，一见如故。赵九龄看到岳飞，认为他一定是天下奇才，岳飞也很推重赵的智谋。张所被罢免后，招抚使撤销，二人再没有碰过面。
岳飞听说赵九龄来访，欣喜不已，这正是他乡遇故知。寒暄之后，岳飞想请赵留在幕中做参谋。只是赵九龄因为其他原因坐了一会儿就走了，但他难推岳飞的诚意盛情，就荐举黄纵取代自己。黄纵是政和年间的进士，才智卓越，只是总是不合时宜，不能与世浮沉，以致仕途艰难。绍兴初年，以为兴复江山有望，曾经上书论兵，赵九龄读过他的书论，十分惊讶民间竟有奇人，就与他相交。现在郑重推荐他。
岳飞虽出身行伍，但是对儒生士子却极为礼遇。现在有赵九龄的推荐，他立刻派人拿着书信礼聘黄纵来担任主管机密。黄纵也久闻岳飞大名，接到书信就赶过来了。从此，只要是岳飞有重要事务，都要和黄纵研究讨论；黄纵有感于岳飞的推心置腹，也就知无不言，言无不尽，竭尽心力，以资报效。
四月，岳飞从池州出发，进军潭州。大军经过的州郡秋毫无犯，乡民根本不知道有军队来过。
快要抵达潭州之时，岳飞先派使者去敌营招安。由于往日所有招安的官吏都被杨么杀害了，因此使者跪地请求岳飞，宁死在元帅剑下，也不要受他们凌辱。
岳飞道：“我保证你没事。别人的使者他敢杀害，我差遣的人他绝不敢轻动。你大胆去吧！”
不久，使者回报说：“前寨有一个叫黄佐的愿意投降，只是需要元帅您亲自过去抚众。”
岳飞一听到黄佐之名，微微一笑说：“我与这个人曾有过一面之缘，倒要亲自去走一趟。”
张宪、牛皋双双劝阻。岳飞道：“不入虎穴，焉得虎子！要破杨么，全在黄佐身上，要让他归降，我必须应约。”
岳云也要和岳飞一同去，岳飞答应了，又嘱咐张宪，暂时先就地扎营，待他归来，再出发潭州。
岳飞父子两人由使者引导来到前寨，黄佐赶忙问守卫来了多少人，守卫说算上使者，一共是三个人。
黄佐感叹岳飞一身是胆，然后对部下说：“岳飞用兵如神，号令如山，如果跟他作对，没好下场。现在他单独前来，很是诚信，我们如果投降，一定会获得善待的。”于是他开了寨门，出外投降。
十年不见，二人也是深有感慨，岳飞也为黄佐肯投奔自己为国家效力感到欣慰。黄佐又带领岳飞父子进寨，让其他头领们来拜见。见岳飞对他们也是温和可亲，大家也都心悦诚服了。
岳飞告诫黄佐要保守投降的秘密，以免未得其利先受其害。岳飞于是告别了黄佐，带领军队来到潭州，要使者请黄佐进城相会。黄佐如约而来，岳飞令人准备酒宴，酒喝着正高兴，岳飞对黄佐说：“我想请你再回到湖内，传达我的意思，可以先劝慰他们，让他们投降；如果劝不动，就乘机将首领擒过来。你觉得怎么样呢？”
黄佐立刻拜倒，很感动地说：“现在我受到您的提携，为您赴汤蹈火，在所不辞！”岳飞当日就向朝廷请功，朝廷授予黄佐武义大夫合门宣赞舍人。
黄佐回到洞庭湖，没过多久就有三百多人来投奔岳飞，过了几天后又有两千多人来投降。岳飞对他们都抚慰有道，赠给他们财物，还授予他们的首领官职。这些人的行动岳飞也不加限制，如果有人还想回洞庭湖，也不过问。
一天，张浚到潭州来监管军事。参政（即参知政事）把岳飞跟起义军的详细事情都说了，然后说道：“岳将军处置起义军，看着很随便的样子，是不是他有别的意图呢？如果真是这样的话，我要向朝廷禀报了。”
张浚讥笑他说道：“岳将军他忠孝两全，参政您怎么会不知道呢？再说他的用兵之道本来就很玄妙，又不是普通人所能预测到的。你妄自行动不怕误事吗！”
过了几天，岳飞来见张浚，说：“黄佐已经接受招安了，现在已经袭破贼将周伦大寨，擒得伪统制官陈贵等人，我已经向朝廷请功，打算将黄佐提升为武功大夫。”
张浚也说：“您的智慧和勇气不是普通人可以达到的。”
岳飞又说：“前统制任士安不服王四厢的命令，导致失败。将领不听命令，代表法令不严，战场怎么能制敌呢？我想申明军律，对任士安必须有所处置。都督您意下如何？”
张浚点头说：“你说得很对。王四厢治军有失，就在于军律不严。”
岳飞回营后，就传唤任士安入帐，斥责他违命慢令，论律当斩，姑且念他有过功劳，暂时先鞭打三十，要他率兵攻击围困永安寨的起义军。“如果三天不能击平起义军，就斩了你！”
任士安即刻带领部队向永安寨进发。岳飞命令张宪随后支援。
任士安率领亲兵及陈照人马逼近敌营，说岳元帅已经带领20万大军前来。但首领黄诚看到只有任士安带着一两千人，自然不放在心上，下令把官军团团围住，此时起义军是任士安军队的十倍。
任士安领兵当头冲击，官兵也个个奋勇争先，但是起义军如潮水般，杀了一波，又上来一波，任士安已杀得人困马疲，眼看不行了，却看到起义军纷纷后退，正纳闷间，忽然看到张宪从后面杀到，一杆枪如蛟龙出水，专刺敌人喉咙，任士安见了张宪，也抖擞起精神杀贼。
黄诚看到忽然半路杀出个程咬金，还是个年轻的军官，于是大怒，驰马向前，要与张宪决斗。黄诚哪里是张宪的敌手，张宪抖动手中这杆铁枪，专找要害，一连数枪，杀得黄诚两臂酸疼，满身大汗。他虚晃一枪，败下阵来。张宪、任士安从后面追赶，直追到过了苟陂山才收兵。这场战役下来，杀获起义军无数，俘获战马器甲也不少。
五月底，岳飞从潭州移屯到鼎州。张浚突然说要见岳飞。等见到他，就问道：“镇压起义军的任务是否已经有了妥善计划与部署了？”
岳飞取出一份地图说道：“这是黄佐所绘制的洞庭湖要图，有关杨么的部署防御都很详细。”
张浚看了很久，说道：“现在起义军守扼据险，不好攻打。不如先休兵，等来年再商议镇压的事情。”
岳飞说：“为什么等到来年呢？都督您如果能稍微等几天，您就看到我已经将起义军镇压了。”
张浚严肃地说道：“军中无戏言。镇压起义军不是儿戏！王四厢讨贼两年，尚且不能成功，现在你却说几天就能镇压，这话我不信。”
岳飞说：“王四厢以官军攻水军，当然困难；我现在是以水军攻水军，当然容易。”
张浚没明白他说什么。岳飞又说：“起义军驻扎在君山，地势险阻，而且他们擅长水战，更是如虎添翼。如果没有向导，却想要用我之所短，攻彼之所长，这十分困难。假若招安敌人的将领，用敌人自己的兵，夺取自己人的兵，然后离间他所带来的援军，使杨么陷于孤立，再进兵湖上，杀敌制胜，易如反掌。我预料，不出八天就可以成功。”
张浚虽然并不是很相信，但是还是奏请朝廷将镇压起义的日期拖到六月上旬。
六月初二，黄佐求见岳飞，禀报杨钦来投奔。
岳飞很高兴地说：“杨钦向来以骁勇著称，现在也来投降，天助我也，快快带他进来！”
岳飞很热情接待了杨钦，并把上阳金东带战袍赠给他，当日就奏请朝廷赐官武义大夫；又让王贵置办酒宴款待。杨钦深受感动。
第二天清晨，岳飞让杨钦再回湖中，招降其他人，论功行赏。杨钦欣然前往。
杨钦来到寨前就大声喊道：“岳元帅已杀上山来，如果愿意投降的，就出来迎接；不愿意的，就出来交战。”寨内的起义军听说岳飞大兵已经杀来，知道抵不过，就都弃械投降。
岳飞收到捷报，很快赶到了君山敌寨前，登山俯瞰，见无数的敌船，船下有轮，鼓水前进，两旁还设有撞竿，就明白了为什么官军长期无法取胜了。岳飞让手下的军士连夜砍伐山上大木，串成巨筏，塞布在港汊内，又命令采集腐木乱草，抛到上游，随流水飘下，再命令军士驾着小船，到敌船附近诱敌，将敌人的车舟引诱到进水的浅处。
诱敌成功，岳飞将士的小船赶忙往回逃退，敌船争相追赶。待到水浅的地方，起义军的舟车不能移动半步，仿佛被胶水黏住了船底。他们哪里知道，这是腐木杂草塞住了船轮。
这时岳飞的大批战船四面杀来。起义军进退不得，不知道该怎么办了。这时候杨么搭乘着艋艟巨舰前来助战。
岳飞的士兵人人持着牛皮盾牌，一边抵挡杨么巨舰中打下的矢石，一边一起拿着很大的木头，向杨么的座舰撞击，不一会儿就撞出好多窟窿，湖水便汩汩流入。
杨么一看情况不妙，慌忙跳进湖里。不久，杨么被牛皋擒送到岳飞的战船上。
起义军见首领被擒，都很惊慌，又听有人喊道“投降者可免去一死”的话，众起义军都投降了。岳飞命令牛皋收抚投降的起义军，自己带领着张宪和岳云冲入起义军的根据地。起义军关了寨门抗敌。岳云身先士卒，把寨门砸碎，岳家军一拥而进，占领了大寨。其他起义军首领黄诚、周伦、夏诚、刘衡等，也都一起跪地投降。
岳飞又一次迎来大捷。他一边命人把杨么的头砍下送往都督行府；一边选少壮有力的起义军编入军籍，老弱的起义军就发给米粮，让他们回乡耕田；一边又派人把起义军的大寨一把火烧了。
张浚得到捷报，一算时间，刚好是八天，不禁赞叹道：“岳将军真是神算啊！”
平荡了洞庭湖起义军，岳飞向朝廷奏捷，在立功官兵花名册上，岳飞把岳云的名字涂掉。
黄机密请示说：“岳公子在此战中，战绩十分突出，元帅为什么要把名字涂去？”
岳飞说：“我如果将其列入，恐怕会遭到非议，不能堵住天下人的嘴啊！”
黄机密道：“岳将军这么谦逊，然而这不有悖‘内举不避亲，外举不避仇’的信条吗？”
岳飞说：“我求问心无愧就好。”
张浚知道这件事之后，感叹地说：“岳将军对于嘉奖一向如此，但是这样也不是很好啊！”于是奏明朝廷，镇压起义的战役，岳云立有奇功，因为岳云是岳飞的儿子，没有在名册之上，请朝廷也授予奖励。
岳飞立下奇功，不到半年时间，迁升为检校少保，封开功公，加食邑500户，实食200户。
恢复中原指日可待
岳飞镇压了杨么起义以后，又奉命屯兵武昌，防御伪齐刘豫的突袭，并伺机收复中原。由于收复失地希望大增，岳飞对于军队的经营训练和军容的整饬严肃，更加勤奋了。
转眼间已经是绍兴六年了，高宗赏赐岳飞诰命，勉励他收复失地。二月份，又命令他兼营田大使，还拨发粮种耕牛，岳飞除号召流落外地的百姓返乡耕种外，还命令士兵在训练之余，也加入耕作的行列，一时间军民中没有一个游手好闲的人。
三月二十六，岳飞突然接到家信，姚太夫人逝世。这真是晴天霹雳，岳飞一连晕厥数次，终日以泪洗面，饭菜也没吃过。岳飞一边奏请朝廷请假，一边带领岳云，连夜赶回江州奔丧；襄阳的军务由张宪统带。
朝廷得到消息后，追赠岳母为周国夫人，阳葬德化县（今江西九江）白鹤乡庐山之珠岭山，并于赙赠常典外，另加赠银一千两，绢一千匹，又命令鄂州地方官署协助办理所有丧葬事宜。
岳飞曾数次奏请朝廷要请三年守孝的假期，朝廷没有批准，让他厚葬母亲完毕，就回归奉职。朝廷连番下诏催他返回，岳飞不得已回到襄阳。
岳飞和朝廷及宰相都把恢复中原当成首要任务，因此回到襄阳，就开始准备收复事宜。
到了八月，岳飞先后遣王贵、郝政、董先攻打卢氏（今河南卢氏县），攻破城门得到军粮十五万石，收降数万兵。岳飞又派杨再兴收复西京（河南洛阳）的长水县，杀死伪都统孙某及伪后军统制满在，俘获伪齐所留下的一万多马匹，数十万石刍秣，中原大为震动。
张浚奏请高宗移都建康，抚定三军，作收复失地的打算。高宗同意这个建议，就在建康建立行营，秦桧为行营留守，参决尚书省、枢密院事。
秦桧在绍兴二年被免职。秦桧这人为人深沉，喜怒不形于外，得到张浚的赏识，张浚举荐他，朝廷授予他礼泉观使兼侍读。从此，秦桧再次受到重用，开始兴风作浪了。