股市操盘，对散户股民而言，就是一场比智慧、比眼光、比输赢的超级PK。胜出者不仅要具备基础实力，而且还须掌握技巧与方法。掌握了其中的高招，今天的新手很快会成为明天的股市高手。
1.选择适合自己的操盘方式
股市如海，变化无常。不同的投资者可根据自身的实际选择不同的操作方式，是采取频进频出的短线策略？还是持股不动的长线策略？各人有各人的答案，最关键的是选取适合自己的交易方式。对于许多人来说，长线的概念就是长期持一只个股不动。长线的意义应只是保持一个比率的持股，保持股票的持有市值，其中的个股有的是长期持有，而有些每天都不一样，种类总是在变，或者说是一种滚动式持股，一般情况应该基本上总保持70%是股票，30%是现金。在牛市趋势未改变之前，这一比例会保持下去，而70%的股票之中，作为持股不动的长线考虑仅20%的比例，应选择绩优的个股作为长线持股，因为它们业绩好，将来会大涨，现在不涨没关系，反而可利用它们锁定资金，平衡心理，而剩下的50%持仓可用在短线交易上。为什么在短线品种上下那么大的注？这是因为作为一个投资人，应以追求最大的利润为目的，每天面对市场的波动，不可能无动于衷，况且每天都有“黑马”奔腾，不去博取这些差价说不过去，而且只要采取分散风险的办法，以及选择恰当的时机，风险并不大。另外，一些短线操作标的在大幅获利后，都可转入中线持有，这时对于这类的个股又可采取在该个股上倒差价的做法，直到这只个股走势趋缓之时，平仓再选新“黑马”。
在个股的选择方面，一般大家都会选择图形上处于强势整理而将突破的个股，而在时间上，盘整时间达7日的个股最应注意。在短线交易的时机选择方面，更重要的是每天的分时走势，应通过盘中的观察及时发现当日的热点及强势个股。要十分留意早市中以较大的成交量高开尤其是前日上涨之后仍以大成交量高开的个股，那种以大笔成交不跌反升的个股，宜及时介入。还有那种日线盘整形态将尽，时间达到敏感点值的个股，如出现放量的情况是绝佳的时机，这类个股在下调结束后，往往会加速上升。通常人们都喜欢选那些在下调过程中抗跌的个股，而在这些个股中，成交量是否放大是最重要的参考指标。
上证指数周K线图
在交易过程中，应注意采取留强去弱的做法来保持赢利增长，一般情况下，对于那些走势转弱的短线个股，要坚决去掉，退出资金另选热门股票交易，这一做法是相当有效果的。
2.在弱市操盘中的防“捂”胜招
多数股民都有这样的感觉：大牛市行情里赚钱比较容易，而大盘一旦进入盘整市或弱市，则散户投资者只能扮演赔钱的角色。果真是这样吗？牛市行情里，大多数人都能赚钱，只是赚钱数量有多有少而已；当大盘盘整时，行情波澜不兴；而当大盘处于弱市阶段，多数人加入了赔钱队伍的行列，赚钱便只成为很少一部分人享有的特权。其实，弱市中并非没有赚钱的机会，只是其难度大大增加；盘整市下照样有牛股出现。盘整市和弱市中的操作自然有其自身的特点，只有对所处的市场性质作出正确的判断，并相应采取积极、灵活的操作策略，才有可能跑赢大市。
当市场的弱市特征形态已经确认，散户股民的操作原则是：持币的比例大于持股的比例，持币的时间长于持股的时间。操作中尽量避免出现满仓的情况，当然在特殊条件下才可以满仓，比如进行当日既卖又买的T+0操作及低位补仓操作。操作中只选择市场中的强势品种作为买卖对象，买入前对选择的品种进行分析和论证，买股计划确认的同时设定该股的赢利目标和止损价位。另外，操作实施前对操作中可能发生的各种情况作出预测，并制定好应对的措施，同时投资者应做好承担投资风险的心理准备。对弱市中的强势股宜快进快出，千万不要与庄家共舞到底，因为弱市里的庄家也常常被套，你何必傻捂呢？
操作弱市中的股票，一般可采用以下几种方法：一是要忍痛“割肉”。意思就是说，你在高价位买入的股票，一旦遇到弱市，就应该果断、速战速决，及早地将它抛出，如果股票继续下跌，就可少亏一部分。二是采用次平均买进法，多至六次，少则三次。以三次为例，每次各投资1/3，算出均价，在股价反弹后上升到你购入的平均价，并除去各种费用后抛出，就可获取利润。三是采用加倍买入摊平法。其操作方法就是在第一次用1/3的资金买进后，如果继续下跌，则第二次用2/3的资金投入，以求摊平成本。如资金宽裕，也可用三段加买进摊平法，即将资金分成八等份，第一次至第三次分别投入1/8、2/8和4/8的资金。这个办法在第三次买进后，股票价位升到第二次买进的价位，再除去各种费用后抛出，亦有利可图。四是采取加倍卖出摊平法。其操作办法也是将资金分成三等份，第一次用1/3的资金买入股票，加上原有的库存股票，如果行情再跌，只要跌落第一段与第二段差价的1/3，即可保本，如果行情继续下跌，则有利可图。
总而言之，弱市中操作股票并不可怕，关键是投资者用心去做，不将手头资金一次用光。
散户投资者在实际操盘中，如果发现自己在股市趋势判断上发生失误，一定要以最快的速度反向操作。市场永远是正确的，犯错误的只能是投资者本人，顺势而为应永远牢记心中。尤其是中小散户，因为资金有限，没必要主动买套作战略性建仓。所以，在趋势呈惯性的方向前进时，顺势而为，操作成功概率就高。
除了做到上述的基本要求之外，中小散户在弱市中操作股票应特别注意以下几个方面：
（1）尽量不要参与熊市操作
投资者在熊市中操作，要求其具有高超的短线技巧。因为熊市中获利只能靠抢反弹，做小波段高抛低吸，这种情况决定了参与者必须是股林高手。另外，熊市操作利润也十分有限，一般不超过20%，有时甚至只有百分之几。所以，熊市操作劳心费力，往往得不偿失。
（2）如果参与熊市操作，只能以少量仓位进入
熊市操作危险极大，因此，投资者切记保住本钱为第一位，赚钱为第二位。投资者在熊市中积累一下熊市操作经验，顺便赚点零花钱，为正确应付之策。想在熊市中获取大利，从而满仓杀进的投资者，失败的概率极大。
（3）每10次交易中允许有5次失利
投资者买进股票后须设定亏损止损价位，一旦买进股票后不涨反跌，操作失利，则用亏损止损来管理股票。投资者买进股票后如赢利，则需设定获利止损价位，随着浮动赢利的不断增加，获利止损价位应随之止移。如股价回跌触及止损价位，应及时获利出局，用获利止损来管理股票，以保住大部分浮动赢利，落袋为安。
大底部或相对底部看好某只股票，既想买入但又担心被套时，可采用追涨止损的方法操作。
3.控制仓位的炒股方法
股民的仓位控制应当根据行情变化随时调整。这是一个众所周知的炒股原则。但很多投资者往往拿不准止损行动何时开始，仓位在什么时期减轻或持重，下面一些做法可供股民参考。
（1）止损行动何时开始
当你的操作出现下面现象时应该采取止损行动：
①大盘明显出现转市的征兆，比如说，均线出现空头死叉状态，10日线压制指数，市场的成交量出现低迷状态，市场出现技术性下跌爆发点的时候。
②当个股买进的理由已经消失，个股的活跃性已经消失，个股的技术面已经转坏，仓位过重的股票形成长线的时候。
③当仓位较重的时候出现8%的浮亏，仓位较轻的时候出现12%的浮亏，应该无理由止损。
（2）如何把握仓位轻重
如果是采取套利做差价的思维，应只有在无险机会、赢利模式出现、超短线爆破点出现的时候才采取重仓操作。对于中线机会、技术性的机会、题材机会基本上采取控制仓位多品种的操作法。而对于没有大盘配合的机会、对于消息性的机会，必须在下买单的同时把两个方向的卖单也准备好。
（3）仓位控制的几点忠告
股市中没有永远正确的赢家，只有及时纠正错误的赢家，保留后续的赢利机会比眼前的侥幸心理要重要得多。
市场强势的时候卖股多往上挂几分钱，市场弱势的时候买股多往下挂几分钱。但是卖股要果断坚决，买股要分批追求最佳时机。
每次行动时都要考虑的、可能决定成败的细节是：大盘背景、赢利模式、个股的题材与活性、未赢利的仓位应留有余地。
熟悉的机会与熟悉的品种比临时发现的机会更有把握，但是不能够对不具备细节的股票投入过多的感情与仓位。
4.根据新股定位的新股炒法
影响新股定位的因素大体有两个：
其一，新股的内在质地。行业前景、竞争地位、企业的经营管理状况等是决定市场定位的主要依据。
其二，新股上市时指数的相对位置。当指数在高位时，整个市场的价格体系重心较高，新股首日能获得较高的市场定位，存在价值被高估的可能，短线机会不多，当指数处在低位时，价格体系重心下移，新股首日定位往往较低，此时新股常会得到大资金关注，相应地就会产生较好的中短线套利机会；当指数强势运行时，上市新股常能得到即时炒作，短线机会非常丰富。
在此基础上，大多数新股的最初走势不外乎以下三种形式，股民可在炒作新股时加以注意。
①震荡盘升
定位适中，有机构进场收集，造成股价震荡盘升，形态上易形成旗面上升或简明上升的通道，此种走势表明有中线资金在积极吸纳。为了避免踏空投资者可先买一部分股票，其余的空仓资金则可在该股第一次大幅回落后再考虑买进。
值得注意的是，有一类股票由于过度追捧，股价一升到顶，之后长期走弱，这种股票是不可以买进的。
②区间震荡
定位合理，股价基本在一个箱体中震荡运行，市场感觉好的投资者能很快洞悉出庄家意图，并及时介入。其中也有很多的股票根本无庄家介入，走势随大势起伏。而对于有庄家介入的股票也常会先向下突破进行打压。对投资者而言，可在股价放量向上突破价格中枢后，再行买进。
③震荡盘落
由于市场形象较好、包装过度或指数位置较高导致二级市场定位偏高，之后股价开始震荡盘落。其中有一种情况为机构高开骗筹，之后刻意打压进行二次建仓，这类股票探底后常形成双底或平底形态，介入时机可选在底部形成即将突破的时候，此时价位常低于庄家成本。
新股定位基本是以上三种方式的组合。在对目标股观察一段时间后，就可根据价量关系及形态理论等技术手段进行分析，并重点研究换手率及成交量的变化。
5.新股上市的五分钟K线炒法
很多股民都较为熟悉五分钟K线的价量分析法，这种方法是指利用新股上市首日第一个五分钟的K线形态及成交量（换手率）情况，判断该股是否有行情或是否值得买。
如果第一个五分钟的K线是阳线，并且换手率超过其流通盘的10%以上，越大越好，则该股中短线将有戏。说明主力资金不愿意让筹码落入他人之手，一开盘便抢筹，开始拉高建仓。这种类型的股票就是值得投资者参与的对象。原理：在一只新股上市之前，主力早已做好了全盘规划，是否介入炒作，如何建仓早已了然于胸。因此第一个五分钟的价量出来之后，若成交量小，表明没有主力介入或主力正在观望或由于新股中签者过分惜售而无法介入，这时即使五分钟K线为阳线也不必急于介入；若成交量很大，换手率超过了10%，就须注意。因为就新股上市的情况看，流通盘小的新股上市开盘价一般较高，上市开盘价低的新股流通盘比较大，因此10%的买入量需耗费大量资金。而新股刚刚开盘时，散户一般都以观望为主，此时如果出现大笔的买单一般是主力资金作为，因此可以判断该股有主力介入。
若该股五分钟K线为阴线，说明该股开盘较高，原始筹码套现盘很多，主力资金打算顺势逢低买进。
6.应对指数失真的炒股妙招
由于沪市实施新股上市首日计入指数的规定，2006年7月5日指数因此大幅跳空高开，但投资者手中的股票市值却并未同步增加。而且中行上市以后，指数的失真现象更加明显：如果中行上涨，即使有更多股票下跌也不会导致指数上升；但如果中行下跌，即使有很多股票上涨，也不能阻止指数下行的步伐。为了避免投资者对指数分析中出现偏差，我们介绍几种应对指数失真的方法。
一是以其他指数为辅助分析手段。能够反映大盘的指数还有很多，投资者可以将其他指数作为分析大盘研判趋势的工具。如沪深300指数、深证成指、新华指数、道琼斯中国指数等。
上证指数虽然沿用多年，但毕竟只能反映上海市场的情况，沪深300指数则是反映沪深两个市场整体走势的“晴雨表”，且指数样本选自沪深两个证券市场，覆盖了大部分流通市值，能够反映市场主流投资的收益情况，因而更具有参考价值。深证成指由于不包括中国银行这只股票，也具有一定的参考价值。
二是自编指数。指数失真现象由来已久，成分股指数也存在因为样本股的更换，而影响到指数可比性的问题。
自编指数是一种投资分析方法，以现有的股票分析软件的设计能力，做到这一步并不难。只是编制指数时要注意样本股的选择，投资者可以选择手中持股和正在关注的品种设置成自定义指数，也可以根据股票的活跃度选择设置活跃股指数，还可以选择市场中具有领军作用的龙头股做样本股等，其目的是不求全，但要具有代表性。
三是用平均股价代替指数分析。这是消除上证综指数失真的一种简便而有效的方法。
计算方法也很简单，以沪市为例，具体公式为：沪市平均股价沪市当日收盘流通市值总和÷沪市当日收盘流通股本总和。平均股价的作用在短期内比较有效，但如果和长期的历史走势相比，效果就不理想了，因为从历史走势来看，市场平均股价是呈下降趋势的。
这主要有三方面的原因：一是前几年股市运行于熊市周期中，不少个股的股价出现大幅度回落，甚至出现“仙股”，导致平均股价下降；二是个股分配后会进行除权处理，股价自然会被摊低；三是近年来发行的新股中有不少是低价股，而这些低价新股的股本往往较大，从而拉低了市场的整体平均股价。相对而言，对平均股价的分析可以有效消除指数失真的影响。
应用研判大市的专用指标。投资者在研判大市时不能使用普通的常用指标，而要重点参考大盘分析的专用指标，它们主要包括指数平滑广量指标STIX、超买超卖OBOS、涨跌比率ADR、腾落指数ADL等指标。
这几种指标最大的特点是其指标值不是依据指数结算，而是根据涨跌家数进行计算来研判大盘趋势的：腾落指数ADL可以了解股市人气状况，探测大市内在的资金动能是强势还是弱势，用以研判股市未来动向；涨跌比率ADR的理论基础是“钟摆原理”；指数平滑广量指标STIX是将涨跌比率ADR指标，经由指数平均的方式平滑算出；超买超卖指标OBOS主要用途在衡量大市涨跌气势，了解整个市场买卖气势之强弱，以及未来大市走向。这几种指标可以正确研判大盘趋势，并且有效消除指数的失真现象。
7.将损失降至最低点的炒法
在股市投资实践中，没有人能够绝对准确地预料到市场何时会涨，何时会跌以及涨多少或者是跌多少。也就是说，股市预测往往适宜在大方向上进行判断，适宜对一段时间的热点作出正确的预测。正因为如此，对短时间市场波动的判断更为考验投资者个人的实战水平。
2006年7月13日，沪深两市几乎全线飘绿，跌停的股票近300只，成交量的明显放大显示市场中恐慌气氛弥漫。很多投资者被快速下跌的行情所套牢，他们比较担心，也比较懊悔。其实，这种心态是不必要的，因为在股市中，任何人都不可能只赚不赔。
世界著名投资大师江恩在479笔交易中也有57笔亏损，成功率为88%，他之所以时至今日仍被誉为“投资大师”，是因为他能够果断而正确地止损。只有在出现失误时将投资损失降到最低限度，才能够保证长久地赢利。
在这种跳水行情中，投资者应重点考虑的，仍然是如何将损失降到最低限度。如果投资者的股票已经出现亏损，要想将损失减小到最低限度，就必须有防止损失扩大的办法来进行弥补和应变，这其中也包括止损。不过，止损并非是看见股价跌了就斩仓那么简单，投资者需要冷静地分析自己的持股结构，至于采用什么方法弥补、采用何种方式应变，则需根据具体的市场情况而定。
如果投资者持有的是短线投机品种，如认沽权证等，在大盘下跌行情中不仅不会受到拖累，反而可能由于“跷跷板”效应而出现一定的短线机会；如果投资者持有的是前期涨幅不大、大盘跳水行情中个股的抛压比较小的品种，可以等待反弹卖出；如果投资者持有的是中报大幅预增股，则可以耐心持股，等待市场出现转机；如果持有前期有过较大涨幅的强势股，在大盘跳水时个股有实质性抛售压力的，则可采取止损的方法，果断卖出。总之，方法多种多样，关键在于灵活应变。
在跳水行情中，投资者需要认识下跌的性质，理性应对下跌行情。只有在正确认识下跌性质的前提下，才能克制恐慌情绪，尽一切可能将损失降到最低限度。
在一轮跳水行情中，心态是很重要的，投资者要保持冷静乐观的投资态度，任何股市都有涨有跌，股市即使偶尔遇到某种不确定因素出现跳水行情时，只知道恐惧是没有用的。在跳水行情中最重要的是冷静，只有冷静才能正确地审时度势，才能运用合理的操作手段尽可能地减少损失。
至于今后的操作，为防止这种突发性跳水行情的影响，投资者在买进股票之前就要作好细致认真的准备工作：首先进行大势研判，其次是个股的选择。注意观察大盘是否处于上升周期中，宏观经济政策、舆论导向有利于哪一个板块、市场的龙头股表现以及成交量状况等。在操作中，要严格控制仓位，加强资金管理，这样才可以有效降低风险。
为了防范突发风险，投资者需要建立必要的风险控制机制，根据不同的个股制定止盈、止损和止平3个价位，并设置好盘中预警功能，对短线操作的股票要能做到及时监控和应急操作。一旦选中的股票下跌，风险控制机制就可以发挥作用，将损失降到最低限度。
此外，股市的顶、底往往需要经过事后的验证，在市场没有确认行情以前，投资者盲目地、主观地逃顶或抄底，事后都证明不是逃得过晚就是抄得过早。只有在认清市场大方向后顺势而为，才有利于降低风险。因此，当跳水行情出现后，投资者不要盲目预测底在哪里，更不要轻易“抄底”抢反弹。