由于中国股市还是一个不完善、不成熟的市场，在这种情况下，把产生于成熟、完善市场中的技术分析运用过来，即使最合理的股市分析也将出错。另外，股市是一个疯狂的市场，从一定意义上来说，股市中没有太多的逻辑、规律可循，因此对技术分析也只是一个大致的分析，不可能面面俱到。这就要求投资者对待技术分析要信任，但不可迷信，避免落入技术分析的陷阱。
技术分析在众多投资者眼中一直被视为制胜的法宝，其有效性在实际操作中也一再被印证。然而任何事物都不是绝对的，技术分析也不是万能的，在实际应用中，技术分析也总是出现这样那样的问题，令投资者摸不着头脑，这是因为它本身存在一些我们不可回避的局限性。
1.技术分析的滞后性
技术分析主要是利用时间、成交价、成交量这三者之间的关系，以图形形态和一些定量的指标为工具来研判、预测股价的变动趋势。通常，几乎所有的技术分析理论都包括这三个基本因素，所不同的是这些技术分析理论的出发点和侧重点不一样。但这些技术分析理论又都存在一个共同点，即影响股价的每一个因素都会反映在市场行为中。技术分析理论只关心这些因素对市场行为的影响效果，而对影响股价关系的一些或单个因素不作研究。而事实上，技术分析所要解决的问题，是如何通过对股价走势的研究，发现供求关系逆转时在量、价及图表上出现的信号，并告诉投资者未来的股价走势会如何变动。从这一角度看，技术指标常常在瞬间是滞后的。而作为实战时的参考因素，认识这一点，可以抢先一步在技术图表还没改变形态（或称趋势）的情况下买进或卖出筹码，这也是利用技术分析局限性获利的一种方法。
2.历史会重演
技术分析就其本身而言，它的两个最主要的理论依据是历史会重演和价格会沿着趋势运动。这两个理论依据都是经验性的总结，缺乏足够的更深层次的精确逻辑。
首先来说，历史会重演，但这并不意味着历史会完全相同的重演，而是以相似性出现的，但正是这种相似性会使投资者在实战中“差之毫厘，谬以千里”。
股价涨涨跌跌，经常螺旋式地起伏上升，但从来没有出现过两个完全相同的波峰和波谷，但技术分析的数据和图形是固定不变的，这就导致很多投资者在使用过程中片面追求数据和形态，以至于错过最佳买卖点。
技术分析的这种局限性要求投资者在依据技术图形进行分析预测的时候，不要刻意追求数据和形态的完全相同，只要今天的图形和历史上的图形相似即可，而且相似程度越高，预测的准确性也就会越高；反之则相反。
3.价格会沿着趋势运动
价格会沿着趋势运动，从技术分析的角度来看这句话，更多的是从力学角度得出的结论。用物理学的语言讲，就是运动具有惯性。一辆飞驰的汽车，即便踩了刹车，在惯性的作用下，它也会向前冲一段。但是能“冲”多远，就很难确定了。在这一理论假设的情况下，投资者的失误是必然的。因为这句话本身是一个模糊的表述。价格会沿着怎样周期的趋势运动？是每分钟？每天？还是每月、每年？所以，在操作上就会产生很多问题：是按照每分钟K线来捕捉趋势进行操作，还是按照每月或者每年的K线趋势进行操作？
所以，这就要求投资者在使用技术分析时，也一定要结合其他因素共同研判，综合分析趋势之所以会改变的原因，以及该原因对股价后市将会有什么样的影响，这样得出的结论才能更准确一些。
4.技术分析的结果只是一种概率
我们现在所使用的技术分析指标都是成功经验的总结，根据统计数据表明技术分析有效性是以概率形式出现的，这就说明任何技术方法都不是万能的。而且每种技术分析都有假设条件，使用场合和时机以及对反映的市场状况都有所不同。
这就要求投资者“观其大略精于一技，取众家之长补一己之短处”，对技术分析的使用不用每种都精通，选择几种擅长的技术指标，宁缺毋滥，技术指标多了反而无益。每种指标都有优缺点，扬长避短结合判断，会极大的提高准确率。
技术分析再好也是客观事物，其主宰者还是人，投资者如果在投资过程中不懂得基本面分析、心理控制、资金管理、投资技巧，单纯依靠技术分析只能是一条腿走路。技术分析是预测科学，我们不应将它万能化，但也不应否定它的作用，这也是对待任何预测科学的态度。
技术分析要点：
1.相对于基本面分析来说，技术分析更侧重于对短线买卖点的预测，基于这一点，技术分析在投资实战中一直被投资者视为制胜法宝。
2.技术分析能够预测短线买卖点，但它并不是万能的，其有一定的局限性：滞后性、历史会重演、价格会沿趋势变动、技术分析的结果只是一种概率。