KDJ指标又称为随机指标，是投资者最常用的一种技术分析指标，它反应灵敏，是非常明确的买卖信号，简单易学，深受大多数投资者的喜爱。对做大波段的投资者来说，当月KDJ指标在低位时便可以进场吸纳，而对于做小波段的投资者来说，30分钟和60分钟的KDJ又是重要的参考数据。投资者在实际操作中要灵活运用KDJ指标，充分发挥其辅助参考作用。
KDJ指标又叫随机指数，是根据统计学的原理而推导出来的，它以价格一天波动所形成的收盘价、最高价、最低价为基本数据进行计算，得出的K值、D值和J值分别在指标的坐标上形成一个点，连接无数个这样的点位，就形成一个完整的能反映价格波动趋势和情况的KDJ指标。
KDJ指标的基本作用是根据近阶段股价分布中的相对位置来预测可能发生的趋势反转（也就是我们经常说的超买、超卖），在价格尚未上升或下降之前发出买卖信号的一种技术工具。
在实际应用中，用KDJ指标来分析大盘或者大盘股时有着较高的准确性，这正是我们在短线操作时使用KDJ指标的根源所在。但KDJ指标也有很多限制：不适用于小盘股；K指标和D指标的交叉必须发生在70以上和30以下才有指导意义，等等。
下面我们来归纳一下KDJ指标的基本应用原则：
1.取值范围
在KDJ指标所形成的技术分析图形坐标中，K值和D值的取值范围在0～100之间，J值的取值范围不受限制。
一般而言，当K值和D值位于纵轴80以上的区域时，属于超买区，意味着股价可能随时出现下跌，应及时卖出；当K值和D值处于纵轴20以下的区域时，属于超卖区，意味着股价随时可能出现上涨，应适量买进。
当J值大于100时属于超买区；当J值小于10时属于超卖区。
要注意，当K值、D值和J值均位于纵坐标50左右的区域时意味着股价运行趋势不明显，或者说价格走势正处于盘整阶段。
2.交叉情况
前文我们已经说过均线形态的金叉和死叉，KDJ也有所谓的金叉和死叉。当K值自上而下穿越D值，形成交叉时，即为“死叉”，预示着股价的运行趋势将有可能向有利于空方的局面转变；当K值自下而上穿越D值，形成交叉时，即为“金叉”，预示着股价将有可能向有利于多方的局面转变。
同样要注意，K值和D值的交叉一般发生在70以上或者30以下其转势力度比较明显，黄金交叉发生的区域在20超卖区以下，而且越低越有效，死亡交叉产生的区域在80超买区以上，越高越有效。但其在纵坐标50区域出现时，意义并不明显。
交叉原则还有两个比较重要的判断依据是：交叉的次数越多越有效；右侧相交较左侧相交有效。所谓右侧相交，是说指标中的K线与D线向同一方向运动时出现的交叉往往比在不同运行方向出现的交叉情况要更为有效。
3.形态和背离情况
依据KDJ指标来对股价趋势进行判断，还可以借助形态理论和背离理论来综合判断，而非仅仅只通过取值范围和交叉现象才能得出结论。
一般来说，当指标K线、D线和J线在运行过程中形成类似于价格波动所形成的形态时，可以根据形态学进行判断，如双重顶形成时应看跌，V形成时要看涨。
背离现象是技术指标的运行过程中值得高度注意的，KDJ指标也不例外。当价格持续上涨而KDJ指标出现持续的走低，或者当价格持续下跌而KDJ指标出现持续的上涨，这时就出现背离现象。一旦背离现象产生，应当保持警惕，因为，此时价格运行的趋势往往会在今后一段时间内出现改变。
技术分析要点：
1.KDJ指标的基本原理是根据现阶段股价运行的位置来预测其未来的发展趋势。
2.K值和D值的取值范围在0至100之间。一般来说，当K值和D值位于80以上的区域时，属于超买区，为卖出信号；位于20以下的区域时属于超卖区，为买进信号。
3.J值的取值范围不受限制，当其位于100区域以上时，属于超买区；位于10以下区域时属于超卖区。