从表面上看，借贷和对冲基金的杠杆原理并没有太多的差异。但是，实际上对冲基金是运用举债经营的形式，其最明显的优点体现在循环抵押理论上，也就是将已有的资本作为抵押向银行贷款，再将借贷的来资金用作投资，买进新的证券资产，然后又将这些证券资产作为抵押，以此向银行获得新的贷款，再进行投资。这种不断循环的操作手段使投资者的自有资本得到了迅速的扩大，避免了因为资本有限而无法进行大数额投资的问题。在实际的投资当中，索罗斯利用对冲基金循环抵押的杠杆原理，使其自有资本扩大了无数倍，因此，他总是能够以较小的成本进行大规模的投资，使投资市场陷入混乱之中，并趁乱赚取高额的收益。
对冲基金的杠杆原理对投资市场所产生的作用力是极其强大的，特别是在索罗斯的量子基金引起整个华尔街的震动之后，几乎所有的投资者都越来越关注对冲基金，而对冲基金的规模也在不断地扩大，它们在一天之内便可以调动上千亿美元的资金。相比之下，各个国家的中央银行用几十亿美元来干预市场几乎是不值一提的。20世纪末，索罗斯利用规模强大的对冲基金组织几乎狙击了整个亚洲的金融市场，导致大部分的国家和地区都陷入了金融危机，造成了全球金融秩序的混乱。因此，对冲基金的威力是极其强大的。
其实，对冲基金的杠杆原理不但能为投资带来丰厚的收益，也可能会使投资者面临灭顶之灾。在多年的投资实践中，索罗斯也曾经付出过惨重的代价，但是每一次他都能保全自己的实力，以便东山再起。索罗斯巧妙地利用对冲基金的杠杆原理，不但创造了金融领域的神话，还震撼了整个世界，得到了无数投资者的佩服和崇拜。
索罗斯的双鹰基金在刚刚成立的时候只有400万美元的资本，索罗斯是怎样靠着这点资金赚取惊人利润的呢？
首先，他采取了以利生利的投资策略。索罗斯作为双鹰基金的管理者，每年可以获得20％的基金收益，对于这些报酬索罗斯并没有归为己有，而是将其作为股份再次投入到基金之中，从而增加了基金的本金额，增强了基金投资的力度。
其次，索罗斯善于巧妙地使用借贷，这也就是在投资领域经常听到的“借鸡下蛋”的理论。这样他在买进时可能只需5％的现金，其余部分则以按揭方式补足。在买进债券时，他支付的现金可能只是债券面值的2％。当出售这些股票、债券时，他收回的现金当然也是一个确定的百分比，但由于对盈利利率计算精确，无形中赚得了利润。这种方法就是索罗斯所说的“杠杆原理”。
再次，索罗斯还能够出色地利用对冲基金获利，这也是他能够以最少的自有资金支配最多的外部资金的重要原因。有的投资者会认为索罗斯旗下的各大基金的管理者所玩的对冲基金属于富人的游戏，再加上其高额的投资回报以及进入基金的高门槛，对冲基金更是被披上了一层神秘的色彩，而被称之为现代赚钱神话，其成功的秘密就是能够以最少的自有资金支配最多的外部资金。
熟悉对冲基金的人都知道，对冲基金在运作过程中，需要投入巨大的资金来推动市场，但对冲基金自身的资金往往不能满足这一需求，因此，对冲操作要求对冲基金经理大胆利用资金的杠杆作用，突破资产不足的限制。所以说，对冲基金本质上就是一种杠杆基金。运用杠杆举债经营也就成为了对冲基金区别于其它投资基金的一个最突出的特点。
为了获得更多的杠杆资金，投资人一方面要使对冲基金本身保持良好的业绩，另一方面要能够从银行等金融机构获得抵押或担保贷款筹集资金，用贷款购买新的证券资产，再用此新增证券再次作抵押获取新的贷款，由此循环获得更多的货款。
由于索罗斯几乎与所有西方国家金融界头脑有着很好的关系，所以他总能够借得较多的资金，并从中收益。索罗斯很是欣赏这种贷款方式，他说，这种循环抵押的借贷方式不断放大杠杆效应，用好了可以撬动整个国际货币体系。对于索罗斯的这种做法，有人评价说：“索罗斯是一名贷款投资的能手。你可以想象出这需要铁石心肠、在赌博中的自信以及对金融市场最基本东西的掌握，你还得确信你是贷款投资的高手。”
在对冲基金的投资中，如果适当地运用金融衍生工具比如期权，还可以通过利用对冲基金杠杆原理以较低成本获取较多的利润。
索罗斯运用“放大”投入能量的杠杆原理，操纵高出其实有资金数十倍甚至数百倍的资金，扰乱市场，从中获利，这使得对冲基金在近几年来的迅速膨胀后能够在国际金融市场上呼风唤雨。
通过基金公司来看基金的发展潜力
我已经和公司打成一片。它以我为生，我也和它生活在一起，日夜形影不离。
——索罗斯
现在，市场上出现了越来越多的基金公司，什么老基金、新基金公司，内资金、外资金公司，大基金、小基金公司比比皆是，让很多投资者乱了心神。其实，索罗斯提醒投资者说，通过基金公司的情况来判断基金的发展潜力也是一种很好的挑选基金的方式。大致来说，要判断一个基金公司的好坏，就要注意以下几个方面：
第一，本金是否安全。作为一个投资者，本金的安全性无疑是最应该关注的，许多成功的投资大师也都强调这一点。本金安全包括两方面的含义，一方面是指回收时的本金数额与初始投资时的金额相等，这是名义上的本金安全；另一方面是实际上的安全，即保持本金原有的购买力与价值。尽管索罗斯在投资方面很富有冒险精神，但在投资时他始终看重基金的本金安全问题。如果本金安全受到威胁，他会毫不犹豫地退却。他认为，不管投资者打算投资哪种类型的基金，也不管此类型基金的投资目标怎样，本金安全这一点是首先应该关注的，而且与名义上的安全相比，投资者更应该注重本金实际上的安全。
第二，基金收入的是否稳定。一般来说，与收益浮动较大的基金相比，收益稳定的基金更能获得长期的回报。投资者在投资之前不要受暂时利益的诱惑和误导，应该认真分析影响基金稳定性的因素，选择收益稳定的基金公司。
第三，重视公司的管理。良好的基金公司都是注重管理的公司，其管理是否规范、内部的管理制度是否完善、管理水平如何会直接影响到基金持有人委托管理的资产的保值增值情况。一般来说，有一套完善的管理制度、注重集体管理、分工明确及配合协调的基金公司，在决策程序上往往较一致，行动起来目标也较为明确。
第四，是否拥有强大的实力。投资者在选基金管理公司的时候要考虑公司是否拥有强大的金融背景和实力雄厚的股东，只有这样的基金公司才可以获得一个比较好的运营和发展平台，才可以在咨询十分发达的市场中获得更多的超额利润。尤其是基金经理人的投资经验和业务素质和挂你方法集信托人、会计师、核算师的资历和经验都会对基金的业绩表现产生重大影响。所以，挑选基金公司的时候，选择大的投资机构或金童机构管理的基金比较有保障。
索罗斯很注重公司的团队管理，因为是否具有团队精神会影响到公司的实力。他在与罗杰斯共事期间，为了适应基金的高速成长状况，在组建管理团队时，就提出了一个“三阶段的策略”。
第四，基金管理公司的持久发展力。一个基金管理公司是否具有持久的发展能力对投资者有很大的影响。基金投资属于长期性投资，因此基金管理公司必须能够存在5年以上。怎样判断一个公司能否存在这样长的时间呢？这就需要投资者对这个基金管理公司的背景，包括所有制结构、大股东名单、成立的重大新闻背景、以前的财务状况、成长速度、历史记录及组成人员等因素进行综合分析和考查。
第五，业绩是否突出。基金公司以往的业绩在一定程度上和一定时期内反映了基金管理公司的经营人员的业务素质、管理水平、分析预测能力的高低。所以，在比较基金管理公司的时候，可以对基金管理公司以往管理过的其他基金的业绩进行考查。如果此公司以往的基金业绩较差，则说明此公司的经营管理能力较弱，这样的公司只能给投资者带来较低的投资回报，甚至还有可能给投资者带来亏损；如果此管理公司有着较好的历史基金业绩，说明该管理公司的经营管理能力较强，能够保证基金净值的持续增长，保持基金份额的稳定，会给投资者带来较高的投资收益，值得选择。
衡量基金公司的经营业绩状况的指标最通用的是投资报酬率的高低。其计算公式为，投资报酬率一（期末净资产价值一期初净资产价值）／期初净资产价值。投资报酬率越高，投资者赢得的利润越大。