在一个非常美丽的大池塘边，有只母鸭正在草丛中孵着小鸭。
“哇！孵出来了。”可爱的小鸭一只接一只地出生了。其中一个大蛋也咯吱咯吱地裂开了，最终小鸭也出生了，可它却是灰色的。
“咦？这只小鸭怎么这么大，而且这么难看？”母鸭心想。
尽管如此，母鸭还是把它当成自己的孩子一样对待，给它找食物吃，教它游泳。
但是小鸭看到自己长得这么难看，非常苦恼和伤心。丑小鸭便决定离开这美丽的大池塘，去找美容大师整容。
这一天，丑小鸭来到了一间小农舍。小农舍的老婆婆心想：这小鸭养大了，或许能生蛋卖钱。所以就把丑小鸭留了下来。但是老婆婆所养的猫和鸡却都非常凶恶，这样丑小鸭就只能畏缩在小农舍的角落里，而它的心里非常想整容，然后马上回到大池塘边。于是有一天，丑小鸭悄悄地离开了农舍。
不久，秋天来了，可是丑小鸭还没有找到美容大师。有一天傍晚，丑小鸭看到一群美丽洁白的白鸟。“天鹅！”丑小鸭非常羡慕天鹅有着一身洁白的羽毛，梦想自己也能像天鹅那般美丽，但是一想到自己的容貌就伤心起来，心中非常难过。
终于，冬天来到了。丑小鸭又冷又饿地栖在冰上，被一位好心的农夫救回了家。哀伤的丑小鸭因为找不到美容大师而更加的难过了。
春天来了，丑小鸭也长大了，它新长了一对又宽又厚的白翅膀，它为春天的来临和自己的成长而感到非常高兴。
这时候，前面池塘里游出了三只很美的天鹅，丑小鸭看着美丽的天鹅说：“哇！它们实在是太美了。我好想过去和它们在一起玩啊。”
于是，丑小鸭便往天鹅群游了过去。“各位哥哥、姐姐们好！”丑小鸭很有礼貌地点头打招呼，可是它简直不敢相信，虽然还没有整容，但是看着自己水面中的倒影怎么也不是一只灰鸭子，而是一只美丽的白天鹅。
外表美丽不美丽并不是最主要的，最主要的是内在的美丽。