许仙起死回生后，知道白娘子和小青是蛇精变的，许仙还是下定了决心，即便是妖，他也要视她们如同凡人一般，夫妻依旧恩爱和睦。
可是法海却不让许仙如此。有一次许仙到金山寺还愿，法海就将他囚禁起来。法海是金山寺的住持，为了阻止许仙和白素贞生活在一起，便不许许仙回去，要他在寺里读佛经以洗净妖气。虽经许仙百般辩解，法海只是不听，说非要斩蛇除害不可。
许仙被关，白娘子非常着急，得知是法海作怪，便和小青一起到金山寺要求法海放人。法海不仅不答应放人，反而还要白素贞现出原形，接受天罚。
白娘子与法海斗起了法，她把剑往空中一抛，那剑化作一道白光，把青龙拦腰斩断。白娘子救人心切，拔下头上的玉钗当空一划，又使出了绝招，只见滔滔洪水向寺门涌来，眼看就要漫过金山寺。
见形势危急，法海连忙脱下驾裟向空中一抛，袈裟立即化作一道长堤，把洪水挡住金山寺外。毕竟是怀了几个月身孕的人，白娘子感到身体疲乏，见无法战胜法海，便和小青退走。
走到断桥，忽然听得后面有人叫喊。两人回头一看，原来是许仙，他已从金山寺逃了出来。白娘子见到许仙，悲喜交集，决定带许仙，远走他乡。
可是，就在这时，白娘子腹中疼痛，不得不在路上休息一会儿，法海却不肯放过她，又追杀了过来。白娘子强撑病体，拔剑抵抗。
法海大呼：“护法神何在？”随着他的喊声，天空中出现了一个凶恶的魔鬼，把手中的金钵对着白娘子抛下，罩住了白娘子，白娘子化成了一条小白蛇，被压在了雷峰塔下，小青见势不妙，逃走了。
不知过了多少年，只听得轰轰一声，雷峰塔倒掉，白娘子被救了出来，她又重新和许仙团聚了，原来是小青救了他们。小青在峨嵋山炼成了三昧神火，之后就重新来到西湖，施展法力，击倒了雷峰塔。