飞燕本来淫荡，免不得有暧昧坏事，成帝好像盲聋一样，由她胡行。飞燕得陇望蜀，又看见侍郎庆安世年轻美貌雅善弹琴，便借琴歌为名请成帝许令出入，成帝也即照允。飞燕遂与庆安世眉挑回逗，知道成帝已去妹合德处时，就留庆安世同效于飞。况且因连年不育妄想借种，查得有多子的侍郎，宫奴逐日迎新。又恐成帝知道，故另选密室一间，托言供神祷子，无论何人不得擅入，其实是密藏少年，恣意肆淫，好好一朵姘花勾引狂蜂浪蝶听令摧残，哪里还能够生子哩。
再说合德既受封昭仪，成帝令居昭阳宫。中庭纯用朱涂，殿上全部漆好。黄金为槛，白玉为阶，壁间横木嵌入蓝田璧玉，装饰得好似明谋翠羽。此外一切构造无不玲珑巧妙，光怪陆离，所陈几案，帷幔等类都是世间罕见的珍奇。最奢丽的是白玉床、九龙帐、象牙箪、绿丝席熏染异香，沾身不散，更兼合德芳体丰苕有余，柔若无骨，怪不得成帝心醉。恋恋这温柔乡，情愿醉生梦死。合德生性与乃姊大略相似，不过新得帝宠，自然稍加敛束，但将成帝笼络得住，叫他夜夜到来，便算得计。飞燕日思借种，远条馆中藏着妾数十名，恣意欢谀，巴不得成帝不到，就使成帝临幸也不过虚与周旋，勉强应承。成帝觉得飞燕柔情还不及合德，所以昭阳宫里御驾常临，远条馆中反致疏远。一夕成帝与合德叙情，偶然谈及乃姊飞燕，有不满意。合德已知飞燕秘事，只恐成帝发觉，速慌解说道：“妾姊素性好刚，容易招怨，保不住有他人谗拘，诬陷妾姊，倘或陛下过听赵氏将无遗种了。”说至此，潸然泣下，成帝慌忙取出罗巾替合德拭泪，并用好言劝慰，誓不至误信蜚言。有几个莽撞人物得吐飞燕奸情出来，都被处斩，飞燕遂得公然淫纵，毫无忌惮。
后来由合德与姊说及前言，飞燕颇感她回护。特荐一个宫奴燕赤凤表明谢忧，赤凤身长多力，体轻善跃，能超过几重楼阁，飞燕引与交欢，非常畅适。因此不忍自乐，使得分享一高。合德领略好意，趁着成帝到远条馆时便约赤凤欢会，果然满身舒畅，与人不同。嗣是赤凤往来两宫，专替成帝效劳。只是远条馆与昭阳宫相隔太远，合德恐赤凤往来未免不便，遂要求成帝另筑一室与远条馆相连。成帝自然乐从，令民工赶筑数月就成。名为少嫔馆，合德便即移往，于是两处消息灵通，赤凤踪迹随成帝而转移。后来成帝因赵氏姊妹宠幸有年并不得一男半女，也不能不别有所想，随意召幸宫人，总想生男。远条、少嫔两馆中，俱不见成帝踪影。赤凤虽然有力，究没有分身法，惹得两姊妹含酸吃醋，几至失和，还是樊医力为调停，劝合德向姊谢罪才复相安。
元延三年（前10）春月眠山，崩土石堕，水道被堵三日不流，刘向知道后叹息说：“便是亡汉的预兆，显它是乱亡不远了！”成帝却燕乐如常，还道是内外无事，尽可安度光阴。不过年逾四十未得一男，却也不免加忧。赵家姊妹又是嫉妒得很，自己好纳男妾，独不许成帝私迎宫人。或得生男，成帝鬼鬼祟祟，偷召宫婢曹晓女。曹宫女交欢了两三次得结珠胎，生下一男，成帝闻知暗暗心欢，特派宫女六人服侍曹宫。不意被合德察觉，她就以检查宫内工作为名迫令曹宫自尽。所生婴儿也即处死，连六婢都不肯放过，勒死了事，成帝怕着合德，不敢救护，坐看曹氏母子等毙命。
还有一个许美人，住居上林琢沐馆中，每年必召入复室，临幸数次，也得产下一男。成帝使中黄门靳严，带同医生乳媪送入琢沐馆，叫许美人静心调养，又怕为合德知道，踌躇多日，心想不如自行告知，求她留些情面，免遭毒手。当下来到少嫔馆中，先与合德温存一番，引将合德开心欢颜。方将许美人生男一事约略说出，话尚未讲完，即见合德竖起柳眉，易喜为怒起坐指着成帝说：“常骗我言从中宫来，如果在中宫，许美人何从生男？好好就去立许美人为皇后吧！”一面说一面哭，并且用手捣胸，把头触柱，闹得一塌糊涂。侍婢把她扶卧床上，她从床上滚下，口口声声要回去，成帝呆如木偶，好多时才开口说：“好意告诉你，为何说出这般话来，令我不解。”合德只是哭闹，并未回答。时已天暮，宫人搬入夜膳，合德不肯就食。成帝也只好坐等，免不得用言劝解！合德边哭边说：“陛下何故不食？陛下常誓约不负，今将何说？”成帝说：“我愿是遵着前约，不立许氏，使天下不出赵氏上，你可放心了！”合德方才止哭，经侍婢从旁力劝，勉强就坐，略略吃了几粒饭。成帝也胡乱进了一餐，便令撤去。是夕，留宿少嫔馆中。枕席上面不知如何调停。自此以后每与合德同寝。约越三五天，竟召入中黄门靳严向许美人索交婴孩，用芦苇编成筐袋装儿入少嫔馆中，由成帝与合德私下展视，不令人看好，一歇竟将带筐上封，嘱令侍婢取出，发交掖庭狱夏籍武要他埋葬偏僻处，不使人知，这个孩儿就这样加害了，先是有童谣说：“燕飞来啄皇孙。”致是果验哩！
成帝拒谏
许后被废，册立赵飞燕为皇后，赵合德封昭仪。其义父赵临封为成阳侯，成帝为满足个人的欲望而后快。群臣亦不敢作声，偏有谏大夫刘辅上书抗议。他认为身为主，不要在私人的生活作风上搞得那么庸俗，贪颜御政整天沉醉在色的世界中，喜新厌旧，原对许后爱恋不绝。时流色衰，便一脚踢开与新恋人任情狂欢。这样是失民意败江山之兆，必有祸而无福！成帝得书大有恼羞成怒之势，即令侍御史收捕刘辅系入掖庭秘狱，朝夕待死。韩左将军辛庆忌，右将军廉褒，光禄勋师丹，大中大夫谷永，联名保救才得减死一等。
飞燕淫纵，合德在帝前撒谎，飞燕颇感回妒，特荐奸夫供合德用。恰成帝觉得赵氏宠幸几年不得一男半女，也不能不别有所属，只是此事暂免张扬。光禄大夫刘向便采取献诗书所载来劝阻戒意成帝。如：贤妇忌女，淫妇嬖妾序次为《烈女传》八篇，又辑传记行事著《新序说宛》五十篇奏呈成帝。且上书屡言得失。无非请成帝轻色重德，修身齐家，成帝根本不称为善，就知道善，他硬是不用也是枉然。
大司马卫将军王商因成帝贪恋酒色，淫荒无度，也引为己忧，尝入见太后，请为面戒成帝。太后却也训告数次，商亦从旁微谏。无如成帝流连忘返，终不见听。永始二年（前15）二月星陨如雨复遭日食，这时谷永为凉州刺史入朝汇报工作，成帝便要尚书问谷永这种天象有什么看法？王商得知后，对谷永说不要直谏利害，多以疏导为主，否则怕下场不好。而谷永还是有恃无恐，遂将成帝过失一一揭出，力请除旧更新，成帝大怒，立即侍御史收永下狱。王商得知后迅速通知谷永出都回任所，永匆匆就道，侍御史遣人来追已然不及，成帝怒意渐平不复再究。但仍然淫佚如前。侍中班伯，乃是班婕妤胞弟，因病请假，假满病愈，入宫进谒，正好碰上成帝与张放在饮酒，看见异风上有一幅画图，乃是商朝纣王与妲己夜饮图，便对成帝说：“沉湎酒色的人总是要上当吃亏的，你何为示戒！”成帝听了好像吓了一大惊，叹息道：“我很久不见你，今天一见，你如何变得这样直言了？”这样回答，惹得张放很着急，他认为成帝会发怒严惩班伯，不料他还轻松对待了他，班伯只好怏怏趋出。
一会儿成帝入朝王太后，太后对他流涕道：“皇帝近日颜色瘦思，也应自知保养，不宜整日酒色，班侍中秉性忠直，须从优待遇，使辅帝德，富侯张放应遣令就国莫为再留。”成帝听了只好应声而退，到了自己宫中，还不肯将张放遣去。丞相薛宣、御史大夫翟方进，俱由王商授意，联名劾奏张放。成帝不得已只好将张放左迁，贬为北地都尉。接连调任了几个职务，未几又召为侍中。那时薛宣已经夺职，翟方进升为丞相，御史大夫用了孔光，再劾张放。成帝上怕太后，下怕相臣。所以才下决心赐张放钱五百万，遣令就国，后来张放感念皇恩，及成帝崩连日哭泣毁瘠而死。
且说自从那张放走后，成帝仍然整天酒色迷身不改。故南昌尉梅福虽然辞职回家后，却是心存君国，遇有朝使过境，往往托寄一封书劝主上戒色理政，可是那成帝仍置诸不理。一次不理，二次再来，接连上书直谏：“天下人要以言为戒，只要有人肯讲话就好，说得对就听，不对晤之。当今你当皇帝，但你的威权被外戚夺去了，你还整日里无聊饮酒淫色，不闻政治，江山将会败亡！”尽管梅福一片忠心为国，那成帝尚是丢过一边不理，好似石沉大海，一般无踪无影了。梅福是个读书养性、杜门不出的人，成帝不理就算了。到了后来，王莽专政，他就干脆移名改姓自甘沉落了。
永始四年（前13）孟秋。又有日食，越年改元元延。元旦天阴，日再食，夏无云鸣雷，有流星，随着日光向东南行，总之是天变迭见。成帝又觉惊心，不得不召集群臣详陈得失，刘向已调任中垒校尉，应召陈言说是归咎外戚，谷永方调任北地太守，也应召入陈，始终先归咎后宫。两人宗旨不同，但两件都是要紧大事，成帝心目中早已看过数次，已经听习惯了。只是不能照办，只好延迁度日。还有故槐里令朱云因与陈咸党事有牵连而罚为城旦刑役满还家。今闻得朝廷张禹袒护外戚王氏，和放任成帝贪色误政，不禁激动忠魂！愤然前往朝廷求见成帝。可巧成帝临朝，公卿等站入两旁，朱云行过拜跪礼便朗声说道：“满朝公卿济济盈廷，上不能匡主，下不能泽民，无非是尸住亲餐，毫不中用！孔子所谓郯夫事君，患得患失，无所不至，我愿请求主上赐剑我斩了佞臣的头来告诫群臣！”成帝听他语言莽撞，已感到不乐，当即喝声质问：“佞臣为谁？”朱云答道：“安昌侯张禹！”成帝大怒道：“十臣居下你还污辱师！还当了得！”说令左右将云拿下，御史奉命即将朱云扯出殿外，朱云攀住殿槛不肯遽行，御史偏要把他托下，彼此用力过猛，竟将殿槛折断。云大呼：“臣死不要紧，但不知圣朝成为何朝？”说到此句，已由御史牵去。群臣因为朱云所指责的不光是张禹一人而是对满朝公卿都含怒意，所以不肯出来支持朱云。独左将军辛庆忌尚带侠气，忙免冠至御史座前解去印绶叩头力谏道：“小臣朱云素来事王直着，著名当世，言果合理，愿不宜诛，就使妄言也乞陛下大度包容，臣敢拼死力争！”成帝怒尚未解不肯照允，直至庆忌，碰头出血，淋落座前，也不觉回心转意，命将朱云赦免，云始得放归。后来有司修治殿槛，成帝却告诉修理人，不必换新的补旧就行，让它做个纪念吧。从这话来看成帝非全然糊涂，可惜无正人能人辅佐罢了。那朱云返家后，不复出仕，常乘车闲游年至七十余岁在家寿终。
总是那成帝一朝外戚、酒色两大祸害，终未能克服过！导致汉代江山日趋溃之。
承统求旁继
成帝一生已公开指名上号的老婆就有八人之多。但多数终生无生育。或许有二三个曾各生得一男，一是有生不育，一是由成帝宠妃赵合德公然残害致死。以致一生绝无儿女。眼见得那成帝已到了中年过头，再望自己生育是实在有困难了。因此承统祀祚的问题，已突出地摆在了面前。成帝也开始意识到此问题的严重性。满朝大臣也为之着急。还有那王太后更是为着后继无人常是泣不成声。
面对事实，谁都无可奈何。王太后只好摧促成帝从宗支后裔中寻求继祀以解决祀祚承统后继有人的问题。
元延四年（前9）中山王刘兴及定陶王刘欣同时入朝。兴系成帝少弟，为冯昭仪所出，由信都移封中山，欣即定陶王刘康嗣子。康中年病殁，正妻张氏无出，惟妾丁姬生子名欣。由祖母傅昭仪抚养成人，得袭父爵，傅昭仪早已立为王太后，她向来有智略，知道成帝无嗣，想把自己孙儿承继过去。因此，此次乘欣入朝，便令同行，并叫了傅相中尉一律相从。中山王兴只带了太傅一人，到得京城两人都入宫拜见成帝，成帝喜欣少年俊逸，却也生得惹人喜欢。特就事有意发问他：“你何故带同许多官吏入京？”欣从容答道：“诸侯王入朝，依照法律可以带二千石随行，我想我的老师和国相中尉等都属于二千石一类人物故要他们同来。”成帝又问道：“你平时所习何经？”欣答称习诗。成帝随意掇诗数章令他背诵，欣记得烂熟历诵无遗，又能讲解其中大意，亦无差谬，成帝连声称善。接着又转过头来发问刘兴：“你何以带太傅一人？”兴竟不能答，成帝又问他曾学习何经，兴答称尚书。成帝令他背诵数篇，他却断断续续地答了数语！一半已是忘记。成帝暗想兴年已卅余，为何这般呆笨，反不如十六七岁的少年。因即择令退去。欣亦随同赶快出去了。成帝回入宫中，可巧刘欣的祖母傅昭仪亦来相见。成帝慰问路途辛苦，且称她孙儿英敏，赞不绝口，傅昭仪又谦逊了一番，并向成帝说明：这次带刘欣入朝，一是奏便向成帝，太后问安，二是怕刘欣年纪尚轻含失礼仪，以便随时教导。成帝听后表示感谢她的厚意，并把傅昭仪留在宫中住下。傅昭仪已经到见过王太后，并且还到见过赵皇后，赵合德昭仪等都到过问了。并且嘱令孙儿刘欣往宫内普遍去向他们问个好，还特意要他拜见了大司马王根。总之要求随处周旋，面面俱到。最动人的金帛珍玩也随身带来用一半赠与两赵姊妹花，再用一半贿赂了王根。俗语说得好，钱可通灵。赵氏姊妹虽然锦衣玉食，但得了许多珍宝也觉动心，就是王根也是贪得无厌，格外感情。于是互相庇护，共称刘欣多才，足为帝嗣。开初成帝非无此意，但尚望两赵生男，免得旁继。乃只为刘欣行了冠礼，仍然遣还定陶，傅昭仪自然随归。赵氏姊妹殷勤饯行。在此活动期间已由傅昭仪婉言请托，自在意中。至刘欣母子东返，刘兴早已遣归去了。
好容易又是一年已是绶和元年（前8年）了，那赵氏姊妹仍然不育，交相怂恿，也只好劝成帝立定陶王刘欣为太子。王根亦上书申请，成帝乃决意立欣！改元绶和，要执金吾任宏与大鸿胪持节，召欣进京。欣祖母傅昭仪乃欣生母丁姬，俱送欣至京城长安。御史大夫孔光独上书请立中山王刘兴。成帝不从，贬光为廷尉，但加封中山王刘兴食邑三万户，兴舅谏大夫冯参为宜侯，免致兴有怨言。同日立欣为皇太子，入居东宫。又思欣已过继，不应再承祀其父刘康，乃另立楚孝王孙刘景为定陶王，使奉祀刘康。傅昭仪便去请求王太后许得经常要与太子相见。王太后找到成帝商量，成帝不同意这样做，王太后则说无妨，成帝只好依了母意，但刘欣生母丁姬不在其列。
王莽初政手段猾
王莽很羡慕当官，他也很想当官。只是恨自己父亲早死，未能受封，然而失去了袭爵的条件。但是他深深地懂得，那就只有尊重已经身居高位的伯父和叔父了。这样才能得到提拨和重用，因此在他的伯叔父面前就显得格外殷勤老实。号称权臣的王凤是他的伯父，阳朔二年<前23年>得病危重，王莽守在侧侍候，衣不解带，药必先尝，引得凤非常怜爱。待到弥留时候，尚面托太后及皇上极口称贤，成帝亦拜莽为黄门郎迁官射声校尉。叔父王商也称莽恭俭有礼，情愿将自己食邑分给与莽，就是朝廷各臣亦高章举荐。成帝乃进封王莽为新都侯，授官光禄大夫侍中，果然如愿以偿。