根据前文中介绍的KDJ指标原理，简单来说KDJ指标实际上是反映个股最新的收盘价在近期股价波动幅度区域中的相对位置，越接近于前期高点，说明股价在后期走强的可能性越大，投资者买入后赢利的可能性也就更大。因此可以根据KDJ指标的形态来判断买入时机。实践中，KDJ指标形成的典型买入形态有以下几类。
6.2.1 KDJ底部会师
“形态描述”
KDJ底部会师，是指个股在股价下跌过程中，K、D、J三条线均向下行走，最终在底部形成会合。一般情况下，这个“底部”的标准，是要达到20以下，如果会合过早，则不能称为“底部会师”。
“市场含义”
KDJ线底部会师的形态，蕴含了两个要点：一是底部，它说明K、D、J三条线都已经进入或接近进入了“超卖”区，个股的下跌动量已经释放殆尽；二是三条线“会师”，这说明快速线K线、慢速线D线不再向下行走，已经开始从前期下跌过程的单边下行状态转为横向盘整状态，只有这样才有可能交汇。而要形成这样的KD线形态，只有在股价不再继续下跌，或者即使下跌但幅度很小、离9日最低价不远时，K线、D线才会逐步向底线靠拢会合。因此也就说明个股底部已经形成，即将开始反弹。
另外，方向敏感线J线也与K线、D线汇聚，也说明个股的趋势即将改变。
“个股实战”
以民和股份（002234）为例，2011年1月18日，该股在持续下跌过程中股价出现了近似十字星的小阳线，单以K线图来看，其底部形态并不十分确定。但是当我们看到KDJ指标时，可以发现三条线均处于接近零线的位置，并且在1月18日这一天三条线实现了“胜利会师”。这就形成了典型的KDJ三线底部会师形态，是底部确立的信号，可以买入。
该股在KDJ底部会师后走出了慢牛行情，从17.74元起步，最高涨到了33.75元，涨幅达90%。
6.2.2 底背离
“形态描述”
底背离是技术分析中常见的一个名词，用于多种技术指标。在KDJ指标中，底背离是指随着个股的股价逐步下跌不断创出新低，而KDJ指标并未随之向下创出新低，甚至其底部逐渐抬高，形成了走势上的“背离”。
KDJ指标出现底背离时，预示着卖方力量逐步减弱，反弹或上涨的机会即将到来，可以提前进场了。
“市场含义”
个股股价在不断下跌，并创出新低，看似乎处于弱势状态。此时，如果K线、D线并未向下形成新低，从其原理和计算过程可以推导得出，说明个股前期曾有过较大幅度的上涨，而本轮下跌虽然屡屡创出新低，但只是前期上涨的正常回调，目前的收盘价还是高于前9日的最低价，导致计算得出的K值不随股价下跌减少，反而有小幅增大。
而随着获利盘的吐出，卖方的力量逐步释放，股价上升压力减小，同时KD指标已经转向，说明后期还会有较大的涨幅。
“个股实战”
以广电信息（600637）为例，2010年4月19日、4月30日、5月20日这三个交易日都出现了较大的阴线，股价分别收在7.28元、6.79元、6.13元，可以说是逐步走低。在这个过程中，该股的KDJ指标却出现了底背离的形态，这三个交易日的K值对应为：24.94、25.55、26.16，反而逐步出现了提升。因此，可以判断这一段时间的下跌是一波获利回吐的过程，消化了获利盘后该股仍然还有行情可以期待。
后期，该股果然自5.47元起步，最高涨至14.90元，涨幅达170%。
6.2.3 KDJ底部金叉后扩散
“形态描述”
我们已经提到，金叉是很多技术指标分析中常用到的信号，KDJ指标也不例外。KDJ底部金叉后扩散，是指当个股的K线、D线均处于低位时，即处于常见的“超卖”区域中，作为快速反应线的K线突然向上穿过慢速反应线D线，形成金叉。金叉突破之后，个股的K线将继续向上，D线也逐步转为向上，二线之间的距离逐步拉开，出现扩散形态。
“市场含义”
KDJ指标在底部金叉，K线、D线均处于超卖区，说明个股现在处于下跌期间，并且已经下跌了一段时间，卖方的能量释放接近尾声。
另外，D线处于K线的上方，说明近几日股价处于快速急跌之中，连现新低，K值快速减小；而慢速指标D值受到更早前的股价影响，减小的幅度并不太大，因此，K线行走到D线的下方，具备了金叉的条件。
金叉发生时，个股的股价已经扭转，开始高于9日内的最低价，K线迅速向上，每日的收盘价均高于9日内最低价，这说明“9日内的最低价”已成为近期底部。而D线由于为慢速线，受前期股价走势的影响反转较慢，因此K线迅速上穿D线。
K线金叉D线后，由于收盘价频频向前期高价进发，导致K线迅速向上，从而使K、D两线间距拉开，这也说明个股的股价走势已经扭转，可以买入。
“个股实战”
以塔牌集团（002233）为例，2011年1月26日，该股KDJ指标的K线在12.0处金叉D线（值为10.74）。从数值可以看出，金叉发生时KDJ指标处于严重“超卖”状态，而从股价K线图上来看，前期的下跌均为小阴线，显然是庄家控制着局面。
接着，该股连拉数根小阳线，K值迅速向上，并带动D线、J线向上，三线均处于扩散状态，说明该股的走势已经根本扭转，可以安全买入。
6.2.4 彩云追月
“形态描述”
彩云追月，是指KDJ指标的K线、D线在较低的超卖区发生的一种形态，首先是方向敏感指标J线开始扭转，接着K线、D线紧跟J线的变化也发生了反转，追随着J线的上涨步伐一起向上，三条线形成了万马奔腾的大好局面。
“市场含义”
我们知道，J线被称做“方向敏感指标”，在KDJ指标中其反应比较灵敏，可以作为方向判断的先行指标。在“彩云追月”形态中，K线、D线受前期下跌较深的影响，一直处于较低的位置上；同时J线也快速下行触到0点，从整体KDJ形态上可见股票处于超卖状态，有反弹的客观能量，逢低可吸纳。
在这个时间点上，一旦J线反转并持续上攻，说明近期股价在向最近9日的最高价靠拢，个股的走势即将反转。然后，当K线、D线也转为向上发展时，即可确定上升行情已经形成，可以买入。
当然，反转过程有强有弱，只有当KDJ指标三条线均处于低位（20以内）时，此时的“彩云追月”所形成的行情是一波比较大的行情。
“个股实战”
以爱建股份（600643）为例，2011年3月22日，该股的J线在零值处向上发展，扭转了前期一路向下的方向。接着，3月23日后，J线继续“一骑绝尘”地向100进发，同时K线、D线也一改前几日的下滑形态，在J线的带领下从20处开始一路向上。三条线的走势正是典型的“彩云追月”，发出了买入信号。
该股此次“彩云追月”，股价从8.29元上涨到4月19日的10.8元，涨幅达到30%。随后该股出现了一段回调，在消化了获利盘后，6月14日该股的KDJ线再次形成“彩云追月”，最终股价从9.3元上涨到11.3元。
6.2.5 蓄势待发
“形态描述”
蓄势待发，是指个股在股价上涨过程中，出现了股价在一定幅度内横盘、而KDJ指标脱离超买区，回到强势区间范围，但保持在50左右，不再向下发展。这一形态出现后，一般个股的股价后期还将继续上攻，可以乘机买入该股。
“市场含义”
一般来说，当KDJ指标处于80以上的区域时，通常认为个股处于“超买”状态，即买方的能量即将释放完毕。在“蓄势待发”形态中，个股首先随着股价上涨，KDJ指标快速上升，进入到超买区域（80以上）。接着，股价出现了盘整，小阴线不断出现，随之KDJ指标转为向下，脱离了超买区，进入到50～80之间的强走势区，根据KDJ指标的一般规律，在这一区域内个股处于向上涨的强势阶段，后期还有上升空间，可以买入。
分析其原因，首先是由于个股在上涨前，连续几日股价处于很小的箱体内，一旦上涨突破，收盘价都是近几日的最高价，因此RSV值非常大，导致K、D值快速增长，两线迅速向上，进入到超买区。而当股价涨了一段时间，开始小阴线盘整时，收盘价始终保持在最近几日最低价附近，但并不突破最低价，因此RSV一般在接近于0却不等于0，K、D值会下行到50±10左右，并且不会下行到超卖区。
因此，这一形态说明个股虽然在盘整，但股价始终没有击穿近期的支撑线，这是有庄家在控盘的表现，后期该股蓄势完毕后还会有较大的上升空间。
“个股实战”
以万好万家（600576）为例，2011年7月30日，该股股价在一轮小涨之后，开始出现小阴线盘整，同时，其KDJ指标中，K线、D线离开80以下的超买区开始向下行走；一直到9月9日，股价始终在18.3～20.9元之间10%的空间内进行箱形整理，K线、D线稳定在40～70之间。这就是蓄势待发的信号，说明股价的盘整是受到隐秘力量操控的，是庄家的一种洗盘行为，后期股价还将上行。
6.2.6 诺曼底登陆
“形态描述”
诺曼底登陆是二战期间盟军一次著名的登陆战役，通过这次战役，盟军在欧洲战场发动了全面的反攻，最终取得了胜利。借用这一名称，我们用“诺曼底登陆”来表示这样一种KDJ形态：前期KDJ指标在强势区内呈现波浪形盘整走势，然后在高位K线、D线汇合，横向延伸，不久之后就发生了股价的大幅上涨，就像二战时的盟军开始反攻一样。
“市场含义”
当个股的KDJ指标在50以上的强势区域内处于波浪形走势时，说明股价也处于箱形整理，等待突破。
然后，K线、D线在高位（60～80之间）逐步汇合重叠，这说明个股的收盘价始终保持在近几日最高价与最低价这一区间范围内的60%～80%处（根据计算公式，只有这样才能使K值、D值接近），按照KDJ之父乔治·莱恩的理论，这种表现显示了个股处于牛市的特点。据此，可以认定是庄家在利用股价的波动进行洗盘。
当然，K线和D线保持汇合、重叠这一走势，也说明个股的股价虽然处于强势，却并未形成突破前期箱体，否则K线、D线将进入超买区。因此，这一走势也说明个股此时还处于“黎明的前夜”，不久即将突破。而K线、D线交汇横盘，则是突破的前兆，出现这一形态后，说明“登陆”开始，“反攻”随后就到，可以及时买入。
“个股实战”
以迪康药业（600466）为例，2011年1月14日，该股的D线在76.86处开始走出横向平移的形态，同时K线绕着D线走出缠绕、交汇形态，这说明该股的股价保持在近一段时间的相对高位，使KDJ指标在接近80处形成了汇合，也说明该股的前一段较长时间的箱形整理已经接近尾声，股价处于突破的关口。
随后，该股的庄家做了两个中阴线股价，J线受到影响向下，但D线仍在50以上，说明这几根中阴线对该股大势的影响并不大，其实是洗盘之举。1月26日以后，该股不再整理，开始单边上扬，“诺曼底登陆”结束，反攻开始了。
6.2.7 回调蓄势
“形态描述”
回调蓄势，是KDJ线与5日、10日均线组合后的一种形态，它是指在个股的走势过程中，KDJ线逐步向下，而股价的5日、10日均线却依然保持向上移动，此形态可以称为“回调蓄势”。
“市场含义”
“回调蓄势”表示个股在上涨通道中的阶段性回档过程，通过短时间的回调，庄家清洗获利筹码，减轻后续拉升的阻力。
由于在上涨初期，股价一般是近期最高价，因此KDJ指标会迅速向上，达到超买区，显示出对于部分在低位进入的投资者而言，股价已达到较好的获利区间。
在这种情况下，庄家为了进一步拉升，有必要清洗获利盘、增加自身的控盘程度，于是庄家会利用已持有的筹码对倒打压股价，刺激一些中小投资者获利回吐。对于打压过程中出现的卖盘，庄家当然会毫不犹豫地吃下，因此股价下跌时，跌幅不会太大，从股价的均线系统来看，5日和10日均线向上的趋势没有受到影响。因此完成回档和洗盘后，庄家还回继续向上提升股价。
通过把KDJ线与均线系统组合判断，我们可以比较清楚地看出庄家的意图，进而利用回档机会买入个股，获取后一段拉升的行情。
“个股实战”
以科力远（600478）为例，2011年1月14日至1月27日，该股的KDJ线经过一段时间的向上移动后开始向下移动，说明此时股价出现了向下回调的走势。
而在这段时间内，结合5日均线和10日均线，可以看到其实这两条均线的上行趋势并没有发生变化，这说明此时的KDJ指标下行只是反映了庄家在做出阴线，是洗盘的一种操作，并没有伤及到上行的大趋势。同时庄家对于卖盘照单全收，才能托住股价，使5日、10日均线保持不破。通过一波小幅的回调，庄家既清洗了前期获利的筹码，又进一步增加了持股数量，为进一步拉升股价做好了准备，后期还将有一轮上升行情。
总的来说，“回调蓄势”是一种短期回档洗盘之势，投资者可以趁机进入。
6.2.8 三叠底后向上
“形态描述”
三叠底后向上，是指个股的KDJ线指标中，J线带领K线、D线在底部（接近零位处）发生三次左右的向上突破未遂后，最后终于突破成功从而向上反转的一种形态。
“市场含义”
三叠底后向上，一般发生于个股经过了较长一段时间的下跌之后，是一种底部确定的形态。
当个股处于下跌了较长一段时间后，股价一般都处于近期的最低位置，因此K线、D线、J线的走势都会处于底位区域，尤其敏感的J线，一般会达到零值，显示股票处于“超卖”状况。
此时精明的庄家会利用这一情况，逐步开始吸筹进入。由于庄家的吸筹，在下跌的股价、大批的阴线走势过程中，悄然出现了一些阳线，让股价偏离了最低价，但是这些阳线数量并不多，因此K线、D线并不会受到影响，依然保持在底位区域，而敏感的J线“感受”到了这一情况，开始向上突破，要离开零位。
由于庄家需要吸收低价筹码，因而此时并未逆势操作，股价还会继续下跌，J线只能再次回到零位。同时，庄家再次买入，股价又走出阳线，J线再次上攻……在KDJ形态上就出现了“底部三叠”的情况。
最终，由于庄家拿到了足够的筹码，于是发动了底部拉升的操作，股价走出的阳线坚挺向上，最终J线带领K线、D线成功向上，发出了个股从底部启动上涨的信号。
“个股实战”
以西藏城投（600773）为例，2011年12月15日之前，该股的KDJ线在底部区域走出了一波“三叠向上”的攻势，主要反映在J线走势上，因为J线非常敏感，反映了股价的短期性波动。11月29日，该股的J线第一次上攻后到顶，没能穿透D线、J线；12月1日又一次上攻，这次依然没有实现突破；12月8日虽然缓慢向上突破了D线、J线，但力有不足没能持续。这三次上攻，一方面说明庄家已经开始潜入，另一方面也说明卖方力量还没有完全释放，因此庄家并没有强行上拉，而是顺势而为。
通过这三次上攻，卖方的力量消耗将尽，庄家这才开始强力进入。因此KDJ线在底部发生J线三叠上攻后向上之势时，可以确认股价底部形成，此时买入，时机颇佳。
6.2.9 三箭齐发
“形态描述”
三箭齐发，是一种比较全面的组合形态，由KDJ线、成交量、均线系统三种技术指标综合起来，对个股的走势形成信号，具体而言，是指个股的KDJ线走出了底部金叉的形态，同时（或不久）成交量指标中也走出了5日成交量均线金叉10日成交量均线的形态，并且均线系统同步发生了10日均线金叉20日均线的形态，三种金叉同步发生，形成了“三箭齐发”的信号。
“市场含义”
由于KDJ线反映了随机摆动的情况，因此有必要引入其他信号进行复合判断，以提高准确程度。“三箭齐发”信号，综合了KDJ线的快速灵动、成交量的量价配合、10日均线和20日均线系统的趋势功能等三大技术指标的优势，因此具有较强的准确性。
个股在下跌了一段时间后，KDJ线也下行到超卖区。由于庄家的拉升，股价开始从底部上涨，此时的股价一定是近一段时间以来的最高价，因此KDJ线在底部必然出现J线、K线由下向上穿过D线的“金叉”形态，反映出走强信号。
KDJ线反映出走强信号后，个股的成交量也发生了5日成交量均线上穿10日成交量均线的金叉信号，这说明伴随着股价的上涨，成交量得到显著放大，显示出有大量的资金进入，为股价后期的上涨提供了充足的能量。
最后，随着股价的快速拉高，10日均线的趋势得到扭转，从底部上穿20日均线，表示个股的股价已经一改前期颓势，预示中期行情正在来临。
所以一旦发生“三箭齐发”信号，表示个股成功确认了底部启动，投资者可以果断买入。
“个股实战”
以航天动力（600343）为例，2012年1月6日至1月10日期间，该股的KDJ线走出了J线从下向上穿过KD线的金叉形态，说明从股份的随机波动上来看有了好转的迹象。与此同时，该股的成交量指标中，5日成交量均线也从下向上金叉了10日成交量均线；随后，在该股的均线系统中，可以看到出现了5日均线从下向上金叉10日均线的形态，三个“金叉”相继到来，说明该股正在迅速走强，投资者可以买入。