从前有一户人家，家里面有个单亲妈妈和两个小女孩，有一天妈妈有事要回娘家，两个小女孩也闹着要去，因为要走山路，而且比较远，所以妈妈不想让他们跟一起去，于是妈妈对她们说：“妈妈去外婆家办点事，你们在家里好好呆着，我明天一早就回来了，姐姐要照顾好妹妹，别乱跑，别出门，晚上牙婆会来吃人的。”
话刚说完妈妈就走了，小女孩们长这么大了，还没去过外婆家，所以一直都想去看看，于是她们就偷偷的跟着妈妈。
妈妈她走着走着，忽然发现有人跟着她，于是回头一看，发现原来是她的那两个女儿，她们想跟她一起去，于是她停了下来不让她们跟着去，叫她们都回家，她们不愿意回去，说着说着就又哭又闹的。
她没办法，于是把她们叫了过来，然后跑到旁边的甘蔗地里，折了两根甘蔗扛出来，拿给了她的那两个小女孩，跟她们说：“宝贝听话，快回家去，妈妈明天很快就回来的，到时候买好多好吃的给你们，你们先回家，在路上嘴馋的话就拿这甘蔗去吃吧，吃甘蔗的时候不要乱扔甘蔗渣，要不然晚上牙婆会去找你们的。”
那两个小女孩听到妈妈这么说以后也不闹了，妈妈又接着说：“如果晚上有人叫你们开门，你们千万不要开门，很可能是牙婆要来吃你们，你们要开门，记得一定要先让她把手指伸进门缝来摸摸，要是牙婆的话，手指是很扎人的，是人的话，手指就很光滑，一定要记得哦。”两女孩听罢，便拿着甘蔗转身就回家去了。
在路上，姐姐想起了妈妈的话，她吃甘蔗的时候把渣都小心翼翼的收好。但是妹妹不懂事，没把妈妈的话放心上，吃甘蔗的时候边吃边吐渣。
到了晚上牙婆在路上发现了甘蔗渣，拿起来闻了闻，就知道是孩子吃的，她想附近一定有小孩住，于是她便沿着甘蔗渣的丢弃方向慢慢寻找，最后找到了小女孩她们的家。
牙婆来到她们家门口，发现门关着，于是透过门缝去看，发现里面有两个小女孩正在洗脚，于是她便敲了敲门叫小女孩开门。
妹妹听到有人敲门，于是穿好鞋子，便想要跑去开门，姐姐见状，突然想到了妈妈今天说过的话，于是及时制止了妹妹，说：“妹妹，不要开门哦，可能是牙婆，先让我问问看。”
于是姐姐到门后大声问道：“你是谁呢？”
牙婆说：“宝宝，我是你外婆啊，快开门给我进去。”
姐姐又问道：“我妈妈不是今天去你那里吗，那她什么不回来呢？”
牙婆道：“哦，你妈妈今天太累了，在我那里休息，我太想你们了，所以我先回来看你们。”
“哦，原来是这样啊，那你先把手指伸进门缝来给我摸摸看。”姐姐说道
牙婆听罢，便把手指伸了进来，姐姐摸了摸，发现很扎手，于是说不给你进来了，手指那么扎人，你肯定是牙婆，你快点离开这里。牙婆听了之后，把手指收了回来，想了想，然后拿出了一瓶油，把手都涂上了，然后又对着门后的小女孩们说：“宝宝，要相信我，我不是牙婆，不信你们再摸摸看。”于是牙婆把手指再次伸进了门缝里面。
小女孩们这时又摸了摸，发现手指是光滑的，于是便高兴的开了门，都跳到了牙婆的身上亲起牙婆来。牙婆见状对她们说：“我的小宝宝，现在这么晚了，我们一起去睡觉好吗？”小女孩们都说好，于是她们便去睡觉了。
晚上睡觉的时候牙婆睡外面，妹妹睡中间，姐姐睡里面。到半夜的时候牙婆起来了，露出了狰狞的面孔，把靠近她的妹妹吃掉，吃到骨头的时候，牙婆用力咬，不停的嚼，然后声音很响，姐姐听到声音，睡梦中清醒了，因为有点黑，不知道是什么回事，于是问道：“外婆什么声音那么响啊？”牙婆回答道：“哦，是妹妹磨牙的声音没什么事，你继续睡吧。”然后姐姐又继续睡了。
牙婆喝到血的时候，直接往喉咙里面灌，然后咕噜咕噜的又响了起来，姐姐又再次醒了，问道：“外婆，这回又是什么声音啊？”牙婆说道：“噢，是妹妹尿床了，我怕弄湿被子，所以就帮她把尿喝了，没事，你睡吧。”
姐姐这回睡不着了，转身摸了摸身旁，摸到了一只手，原来是牙婆吃剩的，于是姐姐很害怕，但是她假装睡着了，慢慢的挪了出来，爬上了家里的柱子，躲在梁上。
牙婆把妹妹吃的差不多了，回过来要吃姐姐了，突然发现姐姐不见了，于是她边找边不停的喊道：“宝宝，你在哪里呢，快回来睡觉了。”
牙婆找啊找啊，到了姐姐下面，此时的姐姐躲在梁上很害怕，不敢出声，但是她发现了梁上放了好几个大南瓜，于是她小心的挪了一个大南瓜过来，对准牙婆站的位置扔了下去，重重的打在了牙婆的头上，牙婆立刻昏倒了，于是姐姐又把其余的南瓜挪过来，挨个的扔了下去，最后把牙婆砸死了。