宁夏岩画中涉及宗教的岩画均为西夏时期所作。西夏是一个佛国，从国君到百姓都崇拜佛教，一方面是统治者信仰，另一方面是为统治需要而提倡信仰，二者合力就此产生巨大的影响。李德明和李元昊父子都曾遣使到五台山敬佛供僧，并先后五次向北宋购买佛经等。为了扩大佛教影响，西夏王朝在境内大兴土木，广建庙宇，史载元昊“于兴庆府东……建高台寺及诸浮屠，俱高数十丈”，中宁鸣沙州大佛寺也是元昊所建。现存的银川市承天寺塔，建于天祜垂圣元年（1050年），后重修，塔平面呈八角形，塔身11层，为楼阁式砖塔，高64．5米。建于1094年的凉州护国寺感应塔更是“百工效技……金碧相间，辉煌日月，焕然如新，丽矣壮矣，莫能名状”。在众多的佛教寺院中自然少不了藏传佛教的喇嘛寺院。
那些制作于贺兰山与北山上的岩画塔，绝大多数是喇嘛式的（即覆钵式），数量不少，构成了独特的塔群。这种岩画塔与宁夏青铜峡一〇八塔、拜寺口方塔出土的泥制小塔十分相似，从造型分析它们有着一定的渊源关系，是那些喇嘛教徒们将虔诚之心铸进了难以磨灭的石头上。由于喇嘛教的盛行，造成“西夏国俗，自其主以下，皆敬国师……国师者，比丘僧也”。在拜寺口西夏方塔出土唐卡《上师图》《上乐金刚图》；在西夏时期的宏佛塔出土14幅唐卡，有《欢喜金刚图》《千佛图》《护法力士图》等，均为藏传佛教遗物；在清理拜寺口西夏方塔时出土藏传佛教密宗经典多部，有《初轮功德十二偈》《是树橛咒》等，尤其西夏文《吉祥遍至口和本续》是现今我国发现最早的木活字印刷品。除了出土大批的藏传佛教经典唐卡之外，在众多的佛教造像中也出土了一部分喇嘛教的造像，如贺兰县拜寺口西塔天宫出土彩绘木雕上乐金刚像，以及宏佛塔天宫出土彩绘木雕伎乐像，都是难得的藏传佛教的遗物。以上文物从一个侧面反映了西夏地区藏传佛教的盛行和受到的尊崇。
在卫宁北山大麦地西夏岩画中，有一部分岩画是描绘西夏佛的形象，佛坐在莲花坛上双手合十，双腿盘坐，形象虽然略显粗糙，但谁都可以明白其崇佛敬佛的意愿。另外，岩画中还有人们修行坐禅的形象。在贺兰口岩画中有西夏文“佛”字题记10个，在大麦地岩画塔上也有西夏文“佛”字，都说明了西夏从上至下皆信佛崇佛，是一个佛教的王国。总之，这些岩画都是西夏党项人敬佛的真实写照。在贺兰口岩画区北侧的西夏岩画和西夏文题记旁，有西夏字“五佛”，即指藏传佛教的“五佛五智”之意（“五佛五智”属藏传密宗）。