1.非流动负债概述
2.长期借款的核算
3.应付债券的核算
4.长期应付款的核算
本章导读
9.1 非流动负债的概述
9.1.1 非流动负债的概念及特点
非流动负债是指流动负债以外的负债，主要包括长期借款、应付债券、长期应付款等。
非流动负债是企业筹集（融通）资金的一种重要方式。
非流动负债除具有负债的共同特征外，与流动负债相比，一般还具有债务金额大、偿还期限长、可以分期偿还等特点。站在投资者（或股东）的立场上，与增加投入资本（或股本）相比，举借非流动负债有以下几个优点。①举借非流动负债不影响企业原有的资本（或股权）结构，有利于保持原有投资者（或股东）控制企业的权力。作为股份公司，一般也不会影响股票价格。增发股票将会稀释每股收益额，从而导致股票价格的下跌。②举借非流动负债可以增加投资者（或股东）所得的盈余。长期债权人在企业的经营决策中通常没有表决权，不论企业经营状况如何，他们都将按固定的利率获取利息，不参与剩余利益的分配。因此，如果企业经营所获得的投资利润率高于非流动负债的固定利率，剩余利益将全部归投资者（或股东）所有。③举借非流动负债能达到节税功效。在交纳所得税时，非流动负债的利息支出可以作为正常的经营费用从利润总额中扣减。但股利则只能从税后利润中支付，不能作为纳税扣减项目。
当然，举借非流动负债也有其不利的一面，主要表现在以下几个方面。①非流动负债的利息费用是企业必须定期支付的固定费用，如果举债经营的投资报酬率低于非流动负债的资金成本率（即利率），将会带来减少投资者（或股东）利益的风险。同时，如果企业经营不善，市场情况恶化，这笔固定的利息费用就会成为企业财务上的负担。而利润（或股利）的支付可以根据企业经营的好坏，效益好则分配，效益不好则可以少分配甚至不分配。
②非流动负债一般都有明确的到期日，企业必须为债务的偿还做好财务安排，安排现金流出。在长期债务契约中，往往还包含限制企业财务决策的条款（如规定负债与产权的比率）。所有这些，都影响到企业的财务灵活性。而采用增加资本或增发股票的方式筹措长期资本，没有到期日，不需要到期偿还（除非企业进行清算）资本（或股本）。③债权人对企业财产享有优先求偿权，如果企业因资金周转困难而无法定期支付利息或按期偿还本金，债权人的求偿权可能迫使企业破产清算。因此，举债经营通常还给企业带来较大的财务风险。它要求企业在逼近债务的偿还期时应具有较大的财务弹性。
企业必须充分考虑到举债经营的优点与不足，权衡利弊，进行合理的财务决策。一方面，要保证举债经营的投资利润率高于非流动负债的利率；另一方面，举债的程度应与企业的资本结构和偿债能力相适应。
9.1.2 非流动负债的分类
根据国际会计惯例，非流动负债一般根据筹措方式的不同，主要分为应付公司债券和长期应付票据。应付公司债券是企业在资本市场上面向社会公众筹措长期资金的主要方式。长期应付票据是企业向某一债权人，如向某一财团、银行等，筹措大笔长期资金的方式。
我国企业的非流动负债主要包括向银行或其他金融机构借入的长期借款、发行的公司债券即应付债券、融资租赁方式下的租入固定资产的应付款及采用补偿贸易方式下引进国外设备的应付款等长期应付款等。这些非流动负债按归还方式可分为一次性归还的非流动负债和分期归还的非流动负债；按使用的结果分为形成固定资产的非流动负债和形成流动资产的非流动负债。
9.2 长期借款的核算
长期借款是指企业从银行或其他金融机构借入的期限在1年以上（不含1年）的各项借款。与短期借款相比，长期借款除借款期限较长外，其不同点还体现在对借款利息费用的处理上。“长期借款”科目不仅核算借款的本金，还包括应计利息；而“短期借款”科目只核算借款的本金，不包括利息费用。关于长期借款利息费用资本化的确认、计量及其账务处理，按第12章借款费用的处理原则处理。
为了核算企业向银行或其他金融机构借入的期限在1年以上（不含1年）的各项长期借款，企业应当设置“长期借款”科目。该科目的借方登记企业归还的各项借款，贷方登记企业借入的各项借款。期末贷方余额，反映企业尚未偿还的长期借款本息。该科目应按贷款的单位和贷款种类设置明细科目，进行明细核算。
企业借入各种长期借款时，按实际收到的款项，借记“银行存款”科目，按借款本金，贷记“长期借款——本金”科目，若借贷双方存在差额，借记“长期借款——利息调整”科目。
在资产负债表日，企业应按长期借款的摊余成本和实际利率计算确定的利息费用，借记“在建工程”、“财务费用”、“制造费用”、“研发支出”等科目，按合同利率计算确定的应付未付利息，贷记“应付利息”科目，按其差额，贷记“长期借款——利息调整”科目。
企业归还长期借款，按归还的借款本金，借记“长期借款——本金”科目，按转销的利息调整金额，贷记“长期借款——利息调整”科目，按实际归还的款项，贷记“银行存款”科目，按借贷双方之间的差额，借记“在建工程”、“财务费用”、“制造费用”等科目。
例9－1 某企业为建造一幢厂房，2008年1月1日借入期限为两年的长期专门借款2000000元，款已存入银行。借款利率为4.5%，每年付息一次，期满后一次还清本金。
2008年初以银行存款支付工程价款共计1200000元，2009年年初又以银行存款支付工程费用800000元。该厂房于2009年8月底完工，交付使用，并办理了竣工决算手续。根据上述业务编制有关会计分录如下。
（1）2008年1月1日，取得借款时
借：银行存款2000000
贷：长期借款2000000
（2）2008年年初，支付工程款时
借：在建工程1200000
贷：银行存款1200000
（3）2008年12月31日，计算2008年应计利息时
借款利息即资本化利息＝2000000×4.5%＝90000（元）
借：在建工程90000
贷：应付利息90000
（4）2008年12月31日支付借款利息时
借：应付利息90000
贷：银行存款90000
（5）2009年年初支付工程款时
借：在建工程800000
贷：银行存款800000
（6）2009年竣工前的应付利息为
（2000000×4.5%÷12）×8＝60000（元）
借：在建工程60000
贷：应付利息60000
（7）资产完工交付使用时
借：固定资产2150000
贷：在建工程2150000
（8）2009年9月，资产办理竣工决算后，按月预提借款利息为
（2000000×4.5%÷12）＝7500（元）
借：财务费用7500
贷：长期借款7500
2009年10、11、12月按月预提借款利息的会计分录同（8）。
（9）2009年12月31日支付借款利息的会计分录同（4）。
（10）2010年1月1日到期还本时
借：长期借款2000000
贷：银行存款2000000
9.3 应付债券的核算
9.3.1 应付债券的概念和内容
应付债券是指企业为筹集长期使用资金而实际发行的一种书面凭证。这里的应付债券是指发行期限在1年以上（不含1年）的应付长期债券，从而构成了企业的一项非流动负债。
发行企业债券不仅是企业的一项重要的筹资举措，对资本市场也会产生一定的影响。因此，企业需要发行债券时，应先由董事会等作出决定，将发行债券的具体事宜提请股东大会等类似机构批准，再报请政府有关部门核准，方可印制和发行企业债券。企业债券的发行必须以债券契约为依据。债券契约是明确企业债券发行与持有人相互关系的书面文件，其中规定了对企业债券发行的各种限制条款，主要有：核准发行的金额、利率、到期日、利息支付方式、收回债券的条件等。单个的债券购买者，将会得到书面的债券凭证，在其中除载明发行企业的名称与住所、发行日期与编号、发行企业的印记和法定代表人的签章、审批机关批准发行的文号、日期等，还包括债券面值、债券利率、付息日、到期日等内容。
9.3.2 应付债券的分类
应付债券可按不同的标准进行分类，主要有以下几种分类。
（1）按发行方式可分为记名公司债券和无记名公司债券。记名公司债券是指公司发行债券时，债券票面上注明债券持有者姓名，债券持有者须凭债券和本人印鉴方能领取本息。
无记名公司债券是指公司发行债券时，债券票面上不记载债券持有者姓名，债券持有人凭债券所附息票按期领取利息，所以也称为息票债券，到期则凭债券领回本金。
（2）按有无担保可分为有抵押公司债券、保证债券和信用公司债券。有抵押公司债券是指举债公司需以不动产或动产作抵押以保证企业按期还本付息的债券。保证债券是指未提供任何财产作担保，而由第三者提供保证的债券。信用公司债券是指没有特定的担保品和保证人，全凭发行公司的信用的债券。
（3）按还本方式可分为一次还本债券、分期还本债券和提前还本债券。一次还本债券是指同一日期发行的债券全部在同一到期日偿还本金的债券。分期还本债券是指同一日期发行的债券本金在不同到期日分期偿还的债券。提前还本债券是指举债公司按契约规定，可在债券到期日前通知债券持有者提前还本的债券。
（4）按利息支付方式可分为分期付息债券、一次付息债券。分期付息债券是指在债券存续期内按规定利率和时间定期向债券持有者支付利息的债券，一次付息债券是指债券到期时一次支付全部利息的债券。
（5）按可否转换可分为可转换债券和不可转换债券。可转换债券是指债券持有者有权按约定的时间和转换比例向债务人转换其发行的其他证券（通常为普通股股票）的债券。
不可转换债券是指没有上述转换权利的债券。
9.3.3 公司债券发行价格的确定
由于货币是有时间价值的，现在的一元钱与一年后的一元钱并不等值，时间越长，货币时间价值越大。公司债券的偿还期通常较长，因而货币时间价值的作用也比较明显。债券的面值实际上就是在债券到期日收回的本金与定期支付的各期利息按债券票面利率贴现的现值之和。债券的发行价格是在债券到期日收回的本金与定期支付的各期利息按实际利率贴现的现值之和。票面利率是指企业发行债券上记载的利率，通常是以年利率表示的，一般固定不变，也称为名义利率。实际利率是指债券发行企业实际负担的利率（也是债券持有人实际获得的利率）。实际利率是债券发行当时的市场利率，也就是金融市场上风险和期限与所发行的债券类似的借贷资本的利率。企业债券的发行价格受同期银行存款利率（相当于市场利率）的影响较大。经常会出现市场利率大于或小于票面利率，或者说是实际利率大于或小于名义利率的情况。在这种情况下，债券发行企业就要按高于或低于市场利率的票面利率支付债券利息，即按高于或低于债券面值的价格出售。当债券的票面利率高于同期银行存款利率时，可按超过债券票面价值的价格发行，称为溢价发行。溢价发行表明企业以后各期多付利息而事先得到的补偿。如果债券的票面利率低于同期银行存款利率的，可按低于债券票面价值的价格发行，称为折价发行。折价发行表明企业以后各期少付利息而预先给投资者的补偿。如果债券的票面利率与同期银行存款利率一致，可按票面价值发行，称为面值发行。
企业在发行债券时，应将待发行债券的票面金额、债券票面利率、还本期限与方式、发行总额、发行日期和编号、委托代售部门、转换股份等情况在备查簿中进行登记。债券发行价格的计算公式如下：
债券发行价格＝到期偿还本金按市场利率计算的现值＋各期票面利息按市场利率计算的现值＝债券面值×现值系数＋债券面值×票面利率×年金现值系数
＝F×（1＋I）－n＋A×[1－（1＋i）－n]/i
公式中，F表示债券面值；A表示按债券票面利率计算的各期发行的利息；i表示市场利率；n表示期数。
例9－2 志远公司2007年1月1日发行面值100000元、期限5年、到期还本的公司债券，票面利率为8%，每年付息一次。
（1）如果发行公司债券时，市场利率恰好等于债券票面利率，那么公司债券就可以按面值发行，其发行价格即面值。
假定债券发行时市场利率为8%，则上述债券发行时的价格计算如下。
①债券面值按市场利率8%折算的现值
五年后一次还本的100000元票面金额的现值，应按8%计算5年复利的现值即
100000×（1＋8%）－5＝100000×0.68058＝68058（元）
②债券利息按市场利率8%折算的现值
每年付息一次，每年付息额为8000元（100000×8%），共5期，按市场利率8%折算的年金现值即
8000×[1－（1＋8%）－5]/8%＝8000×3.99275＝31942（元）