（四）运用随机指数的优缺点
随机指数在设计中充分考虑了价格波动的随机振幅和中短期波动的测算，使其短期测市功能比移动平均线更准确有效，在市场短期超买超卖方面，又比相对强弱指标敏感。KD线是一个随机波动的概念，对于掌握中短期的行情走势十分准确。
但当股价短期波动剧烈或者瞬间行情幅度太大时，KD信号会出现误判；当KD值进入超买或超卖区之后，会出现钝化现象从而使参考价值降低；此外此指标经常受到主力的操纵。
六、相对强弱指标（RSI）
（一）原理
相对强弱指标（RelativeStrengthIndex，RSI）又叫力度指标，由威尔斯·魏尔德所提出的，是目前股市技术分析中比较常用的中短线指标。
相对强弱指标RSI是根据股票市场上供求关系平衡的原理，通过比较一段时期内单个股票价格的涨跌的幅度或整个市场的指数的涨跌的大小来分析判断市场上多空双方买卖力量的强弱程度，从而判断未来市场走势的一种技术指标。
RSI指标是对单个股票或整个市场指数的基本变化趋势作出分析，先求出单个股票若干时刻的收盘价或整个指数若干时刻收盘指数的强弱，而不是直接对股票的收盘价或股票市场指数进行平滑处理。
相对强弱指标RSI是一定时期内市场的涨幅与涨幅加上跌幅的比值。它是买卖力量在数量上和图形上的体现，投资者可根据其所反映的行情变动情况及轨迹来预测未来股价走势。在实践中，人们通常将其与移动平均线相配合使用，借以提高行情预测的准确性。
（二）计算方法
RSI的计算公式如下：
n日RSI＝A/（A+B）×100%
式中：A——n日内收盘涨幅之和；
B——n日内收盘跌幅之和（取正值）。
RSI的计算公式反映了某一阶段价格上涨所产生的波动占总的波动的百分比，百分比越大，强势越明显；百分比越小，弱势越明显。
和其他指标的计算一样，由于选用的计算周期的不同，RSI指标也包括分钟RSI指标、日RSI指标、周RSI指标、月RSI指标以及年RSI指标等各种类型。经常被用于股市研判的是日RSI指标和周RSI指标。RSI的取值介于0～100之间，一般是以5日、10日、14日为一计算周期，另外也有以6日、12日、24日为计算周期。
一般而言，若采用的周期的日数短，RSI指标反应可能比较敏感；日数较长，可能反应迟钝。目前，沪深股市中RSI所选用的基准周期为6日和12日。
（三）巧用相对强弱指标判定买卖点
RSI的应用可以从不同参数曲线的对比、指标绝对值和指标形态方面来进行考虑分析。
（1）一般而言，RSI掉头向下为卖出信号，RSI掉头向上为买入信号。
（2）当RSI值高于50表示为强势市场，低于50表示为弱势市场。在80以上提前出现超买现象，在20以下提前出现超卖现象。
（3）每种类型股票的超卖超买值是不同的。比如，牛市时通常蓝筹股的RSI若是80，属超买，若是30，属超卖；二三线股，RSI若是85~90，属超买，若是20~25，属超卖。
（4）RSI的图形形态比K线图上所出现的图形形态更加清楚，比较容易判断突破点、买入点和卖出点。
（5）整理期间RSI值的底部逐渐抬高表明多头气盛，后势看涨；反之是多头气弱，后势看跌。
（6）当RSI同日线图出现背离信号后，表明了价格的虚涨（虚跌），通常是反转的前兆信号，和超买及超卖一样，背离走势并不构成实际的卖出信号，它只是说明市场处于弱势。
（7）RSI的n值越大，趋势感越强，反应越滞后，称为慢速线；n值越小，对变化越敏感，但易产生飘忽不定的感觉，称为快速线。若两线同时向上，升势较强；若两线同时向下，跌势较强；若快速线上穿慢速线为买入信号；若快速线下穿慢速线为卖出信号。
（四）运用相对强弱指标的优缺点
相对强弱指数能显示市场超卖和超买，预期价格将见顶回软或见底回升等，但RSI只能作为一个警告信号，并不意味着市势必然朝这个方向发展，尤其在市场剧烈震荡时，超卖还有超卖，超买还有超买，这时须参考其他指标综合分析，不能单独依赖RSI的信号而作出买卖决定。
有的背离走势发生之后，行情并无反转的现象，而有时背离一两次才真正反转，因此这方面研判须不断分析历史资料以提高经验。
七、布林通道指标（BOLL）
（一）原理
布林通道是由约翰·布林（JohnBollinger）提出的，它是股市的一种通道指标。简单说，就是股价的“信赖区间”。由于布林通道的灵活性和顺应趋势的特点，它已成为市场上最受欢迎的技术分析指标之一。
根据股价趋势线的原理，股价高点的连接（压力线）和低点的连接（支撑线）会形成一个通道，这个通道就是布林通道。在上升趋势下，该通道被称为上升通道；在下降趋势下，该通道被称为下降通道。布林通道利用统计学原理计算股价的标准差，再求其信赖区间，指标能随机调整其变异性，上下限的范围不被固定，随股价而变动。
布林通道指标的计算公式如下：
n日通道上轨＝MB+（A/n）的平方根×D
n日通道下轨＝MB-（A/n）的平方根×D
式中：MB——n日收盘价的均值；
A——n日收盘价的离差平方和；
D——系数，一般D=1.805。
该指标在图形上画出三条线，其中上下两条线即通道的上下轨，可以分别看成是股价的压力线和支撑线，而在两条线之间还有一条股价平均线。一般来说，股价会运行在压力线和支撑线所形成的通道中。在一些行情分析系统中，也会把布林通道绘制为四条线，最上面的一条线是阻力线BOLB1，最下面一根线是支撑线BOLB4，依照平均线的一定比例，在阻力线之下设有次级阻力线BOLB2，紧靠支撑线之上设置次级支撑线BOLB3，这四条线构成上限、下限、次上限、次下限。
（二）巧用布林通道指标判定买卖点
当布林通道沿水平方向移动，是处于常态，股价向上穿越“上限”时，将形成短期回档，为短线卖出信号；股价向下穿越“下限”时，将形成短期反弹，为短线的买进时机。
当股价连续穿越“上限”，暗示股价将朝上涨方向前进；当股价连续穿越“下限”，暗示股价将朝下跌方向前进。
分析布林通道时应注意以下几点：
（1）当布林通道呈水平方向移动，如股价反复突破阻力线，表明股价趋势是强势，暗示未来股价上涨的可能性较大，可在回档时买入股票。
（2）当布林通道处于水平方向移动，股价反复突破支撑线时，表明股价趋势是弱势，暗示未来股价下跌的可能性较大，可在反弹时卖出股票。
（3）股价有时会反复向上突破阻力线或向下突破支撑线，频繁发出买卖信号，但回档或反弹的幅度又不太大，造成进出频繁，获利困难，此时应配合变速率指标ROC、顺势通道指标CCI、随机指标KDJ等指标，综合研判。
（4）布林线的线形变得越窄时，预示着将有大行情发生。
八、成交量比率（VR）
（一）原理
成交量比率（VR）是一项通过分析股价上升日成交量与股价下降日成交量比值，从而掌握市场买卖气势的中期技术指标。主要用于个股分析，其理论基础是“量价同步”及“量须先予价”，以成交量的变化确认低价和高价，从而确定买卖时的方法。
其计算公式为：
VR=n日内上升日成交额总和/n日内下降日成交额总和
式中：n日——设定参数，一般设为26日。
（二）巧用成交量率判定买卖点
（1）将VR值划分成几大区域，根据值的大小来确定买卖时机。低价区域40～70时可以买进；安全区域80～150时持有；获利区域160～450时要根据情况获利了结；警戒区域450以上伺机卖出。
（2）VR值在低价区增加，股价牛皮盘整，可考虑伺机买进。
（3）VR值升至安全区内，而股价牛皮盘整时，一般可以持股不卖。
（4）VR值在获利区增加，股价亦不断上涨时，应把握高档出货的时机。
（5）当成交额经萎缩后放大，而VR值也从低区向上递增时，行情可能开始发动，是买进的时机。
此外，VR值虽然在一般情况下，在低价区的买入信号可信度较高，但在获利区的卖出时机要把握好，由于股价涨后可以再涨，在确定卖出之前，应与其他指标一起研判。而且，VR也不能明确买卖具体信号。
九、人气指标心理线（PSY）
（一）原理
人气指标心理线（PSY）是一种建立在研究投资人心理趋向基础上，将某段时间内投资者倾向买方还是卖方的心理与事实转化为数值，形成人气指标，作为买卖股票的依据。
它的计算公式为：
n日的PSY=n日内的上涨天数/n×100%
n一般设定为12日，最大不超过24日，周线的最长不超过26日。
（二）巧用人气指标心理线判定买卖点
（1）人气指标心理线主要反映市场心理的超买或超卖，因此，当百分比值在常态区域内上下移动时，一般应持观望态度。
（2）当百分比值降至10%或10%以下时，是真正的超卖，此时是一个短期抢反弹的机会，应立即买进。
（3）人气指标心理线百分比值超过75%或低于25%时，市场出现超买或超卖，价位回跌或回升的机会增加，此时应准备卖出或买进。百分比值在25%～75%区域内为常态分布。但在涨升行情时，应将卖点提高到75%之上；在跌落行情时，应将买点降低至25%以下。具体数值要凭经验和配合其他指标综合分析。
（4）一段上升行情展开前，超卖的最低点通常会出现两次；同样，一段下跌行情展开前，超买的最高点也会出现两次。在出现第二次超卖的低点或超买的高点时，一般是买进或卖出的时机。
（5）高点密集出现两次为卖出信号，低点密集出现两次为买进信号。
（6）心理线和逆时针曲线配合使用，可提高准确度，明确头部和底部的出现。
【新股民寄语】
技术分析是进行股票分析的一项重要内容。基本面分析能为新股民提供股价的大致走向，而技术分析则能提供相对精确的股价涨跌预测。新股民在进行技术分析时，不要选用过多的参考指标，只需要选择一些自己看得懂的指标，综合考虑即可。技术分析只关心股市本身的变化，不考虑外部的基本面因素，所以在进行短线操作时离不开技术分析。