第九章4 如何为退休养老作好理财规划
如果你今年还不到30岁，是否曾经想过退休以后要过怎样的生活？“想过”表示有梦，有梦才能圆，退休规划就是圆梦的步骤和方法。应以前瞻性的眼光计划退休后的人生，筑梦余生。
养老规划从什么时候开始
失业、离婚、疾病、残疾，不计其数的原因导致退休作为一个遥远的目标被束之高阁，人们优先考虑的是那些更紧迫的财务计划，像付房贷，换新车。事实上，即使没有灾难性事件发生，很多家庭的预算已经非常紧张，不可能早早为退休作储蓄。
如果说退休前是财富的积累期，那么退休后则是财富的高消费期，而且是抗风险能力逐渐减弱的非常时期。当养老成为被广泛议论的话题后，种种传言和想象，让我们对年老的日子不乏恐惧。事实上，每个人都不希望晚年过得过于拮据。“活得长是人生最大的风险，”有人这样说，“不知道自己能够活多久，退休后再活20年还是30年？需要多少钱才足够养老？”但换个角度再想一下：如果我们现在为退休后的生活悉心规划、积极理财，那么，到退休时，我们既拥有丰富的人生经验，又拥有一笔可观的财富，能够从容地享受生活，从容地做着自己想做的事。那样的话，您还会为退休生活担忧吗？
有人说最难做的理财之一就是养老金规划。一个人从青壮年开始，所作的各种投资保障规划中，有相当一部分是为自己退休以后那几十年的日子在作打算的。“养老”这个词虽然不陌生，但是养老规划对很多人来说却是个陌生的词，很少有人严肃、科学地考虑这个问题。什么时候开始准备养老？实际上是越早准备越好，一般25岁以后就可以慢慢接触，考虑这个问题了。发达国家的公民一般很早就有这种理财养老意识，而且也做得比较好。
无论你的年纪多大，现在开始储蓄永远不算太晚，传统观念认为，大多数人至少要节省年度收入的10%，留给以后的生活。但对于那些退休基金不足的人来说，应该高于这个比例才对。
你为自己作好退休规划了吗
一个完整的退休规划，包括工作生涯设计、退休后生活设计及自筹退休金的储蓄投资设计。由退休后生活设计引导出退休后到底需要花费多少钱，由工作生涯设计估算出可领多少退休金(企业年金或团体年金)，最后，退休后需要花费的资金和可受领的资金之间的差距，就是应该自筹的退休资金。
自筹退休金的来源，一是运用过去的积蓄投资，二是运用现在到退休前的剩余工作生涯中的储蓄来累积。退休3项设计的最大影响因素是通货膨胀率、工作薪金收入增长率与投资报酬率，而退休年龄既是期望变数，也是影响以上3项设计的枢纽。
如果你今年还不到30岁，是否曾经想过退休以后要过怎样的生活？应以前瞻性的眼光计划退休后的人生，筑梦余生。
每个人都应该在40岁或最晚在退休前10年时，以编写退休后的生活剧本作为退休规划的第一步。只有尽量具体地把退休后的生活梦想写下来，才能开始退休生活设计，而这也是退休规划的第一个重要步骤。
如何作好退休期投资理财规划
这段时间的主要内容应以安度晚年为目的，投资和花费通常都比较保守。理财原则是身体、精神第一，财富第二。保本在这时期比什么都重要，最好不要进行新的投资，尤其不能再进行风险投资。另外，在65岁之前，检视自己已经拥有的人寿保险，进行适当的调整。
一般人在退休之后，由于一生工作累积下来，多少会有一些存款或退休金，但面对市场经济的变化、通货膨胀和各项支出的不断增加，老年人家庭若希望生活更宽裕，同样也有“以钱生钱”的投资需要！
老年家庭的投资之道应当优先考虑投资安全，以稳妥收益为主。目前投资工具虽多，但并不是只要投资就有钱赚。客观来看，风险承受度和年龄成反比。老年家庭一生辛苦赚的钱实在很不容易，如果投资一大笔金额，一旦损失，对老人的精神、对家庭的影响都比较大，所以要特别注意投资的安全性，不可乱投资。
如果你离退休已经不远，可以将大部分资金配置在稳定、可以产生所得的投资，如配息的股票、基金、债券或定存。切忌好高骛远。
灵活运用投资策略。对于储蓄存款，当预测利率要走低时，则在存期上应存“长”些，以锁定你的存款在未来一定时间里的高利率空间；反之，当预测利率要走高时，则在存期上存短些，以尽可能减少届时在提前支取转存时导致的利息损失。除了存款外，老年家庭也应该灵活运用投资策略。近来，各银行连续下调了存款利率，所以这时只把钱定存是不够的，国债、利率较高的金融债券应是老年家庭投资的主要工具。
投资股票要适可而止。买卖股票是一种风险投资，但也是获取高收益的一个重要途径。所以，在身体条件较好、经济较宽裕，又有一定的时间和足够的精力，并具有金融投资理财知识和心理承受能力的前提下，老年人不妨拿出一小部分钱来适度进行风险投资。
需注意的是，不可把家庭日常生活开支、借来的钱、医疗费、购房款、子女婚嫁等费用用于风险投资。如果用这些钱去投资，万一套牢，只有忍痛割爱低价卖出，损失巨大。
老年家庭的投资组合比例上，退休时的净值金额亦为考量因素之一。若以退休年龄来决定，55岁退休，股票投资比例可提高些；65岁才退休，储蓄和国债的比例应占85%以上，股票投资比例可为15%，这样不但是老年人可以接受的安全范围，也能使钱渐渐变多，并有助于老年人身心健康，不至于承担过大压力。
虽然说我们中国人比较忌讳谈论不好的事情，除非年纪老迈，很少人会在身强力壮时立下遗嘱。但是你知道吗？这样会造成不必要的损失，例如有人突然过世后，他的家人不知道他究竟有多少投资，甚至不知道有多少负债，这给家人今后的生活会留下许多不便。所以，负责家庭投资的人，一定要定时把自己的投资状况告诉家人，万一有什么突发状况，家人不至于无从着手。
最后提醒你，即使你现在还年轻，依然要提早作好退休规划，设定财务目标，到了想要退休的时刻，就不必缩衣节食或担忧未来，而是能够快乐地享受富裕的生活！
退休规划应遵循什么原则
退休规划得好决定了你能在退休后过上舒适日子。遗憾的是在漫长的退休之路上，很多人没有遵循退休规划的原则，而绕了弯路。
1．时间充裕原则
养老规划是人生最大的规划之一，你不能指望在短期内一蹴而就，越早开始储备退休金，以后的生活就会越轻松。虽然年轻时的收入不高，每月定期定额投资占收入的比例比较低，但理财收入增长率会随着资产水平的提高而增加。一个人最晚应从40岁起，以还有20年的工作收入储蓄来准备60岁退休后20年的生活。否则即使你的每月投资已作最佳运用，剩下的时间已不够让退休基金累积到足够供你晚年享受舒适悠闲的生活。
２．退休金储蓄的运用不能太保守
扣掉通货膨胀率后，定期存款利率只能提供2%～3%的实质收益，因此若用定期存款累积退休金，即使从年轻时就开始准备，也需要留下一半以上的工作收入为退休作准备，势必会大幅降低工作期的生活水平。如果采用定期定额投资基金的方式，投资报酬率可达12%，大体可以满足晚年生活需求。进行退休规划时，也不应该假设退休金报酬率能达到20%以上的超级报酬率，这会过高估计投资回报率，使自己认为每期的投资额可以很低，从而不易达到退休金的累积目标。
3.统筹安排原则
在一定时期内，我们的财务需求是多样化的，可能既要买房买车，又要考虑子女教育，同时还要兼顾养老，还要存一笔应急储蓄。很多理财目标相互冲突，会让我们觉得钱总是不够用。
通过理财规划的科学方法，对不同的理财目标统筹安排之后，就可以解决这一矛盾，让我们的家庭财务有条不紊。
4．将基本生活和生活品质支出两者合二为一
养老险或退休年金的优点是具有保证的性质，可降低退休规划的不确定性；缺点是报酬率偏低，需要有较高的储蓄能力，才能获得退休需求的保额。而股票或基金有较高的收益，但风险性偏高．其解决之道是将退休的需求分为两部分，第一部分是基本生活支出，第二部分是生活品质支出。对投资性格保守、安全感需求高的人来说，以保证给付的养老险或退休年金来满足基本生活支出，另以股票或基金等高报酬、高风险的投资工具来满足生活品质支出，是一种可以兼顾退休生活保障和充分发展退休后兴趣爱好的资产配置方式。
究竟准备多少钱才够养老
国际上常用的计算方法是通过目前年龄、估计退休年龄、退休后再生活年数、现在每月基本消费、每年物价上涨率、年利率等因素来计算。退休的年纪可以先预估，男性大致在60岁左右，女性大致在55岁左右，投资期限就是预估退休的年龄减掉开始的年龄。以抗风险能力来说，年轻时可承担高风险，越接近退休年龄，承担风险的能力也就越低，能做的投资选择也就跟着减少。所以，越早开始，实现理想的财务规划的可能性越大。当然，您也可以和自己的社保养老金账户相结合起来看，这样的话就能更加明确了。
每个人对养老的要求不尽相同，养老账户也就因人而异。但一般来说，养老支出主要就是日常开支和医疗保健支出。和退休前相比，退休后的日常开支会有所下降。这主要体现在以下几个方面：一是子女大多已经长大成人，不用再负担抚养及教育费用；二是住房按揭基本还完，不用再为自住房进行投入；三是退休后不用每天上下班，可以节省一些交通费。另外，用于服装、应酬等费用也会有所降低。当然，并不是所有的日常生活费用都会下降。比如，退休后，属于自己的时间多了，有些人喜欢出去旅游，有些人爱好养花、养鸟，还有些人可能会为第三代提供一些补贴，如买玩具、衣服等，这必然会增加一些开支，但几项费用相抵，退休后日常支出应该呈现下降的趋势。与此同时，另一项支出却随着年龄的增长呈正比例快速增长：年老后，疾病将不可避免地缠上身，同时，当保健养生的观念深入人心，各种保健品和保健器材也深受老年人的青睐，医疗+保健，这个负担绝对不是一个小数字。
如何增加退休收入
市场经济的变化和各项支出的不断增加，有限的存款或退休金让退休后的生活无法过得丰富多彩。理财同样成了退休老年人的需要。那么，怎样进行投资理财既能增加退休收入，又能避免投资损失呢？
老年人投资理财需要把握三条原则，即“安全性”“流动性”“收益性”原则。老年家庭目前应坚持以存款、国债的利息收入为主要导向，切忌好高骛远。老年人可将大部分的养老钱存入银行或用来购买国债、金融债券，尽管这是一种较保守的投资，其利息收益也不算高，但却是从老年人家庭的实际情况出发的，是以保障其大额投资成功为第一目标的。
退休后的老年人理财，可从以下几方面进行：
1. 精选储蓄类型
将退休金全部存在活期储蓄账户上或是放置在家中都不是明智之举，其实只要对储蓄类型稍做变动就能实现利息最大化。比如，将活期储蓄换成零存整取的方式，利息收益就能增加不少。你也可以和银行约定每月自动将退休金划转到定期账户中，然后，再用这笔钱去购买国债或其他投资品种。
2. 货币市场基金值得考虑
和储蓄相比，货币市场基金具有很大的优势，其一是不用缴纳利息税，其二是收益大于活期储蓄，并且兑现容易，可以取代一年期以内的银行储蓄，收益率更高，同时流通性又强，有“准储蓄”的美誉。因此，对个人投资者而言，货币市场基金无疑具有明显的吸引力。需要提醒老年朋友的是：货币市场基金的预期收益率稍高于银行存款利率，但空间并不大，投资者不能对其收益率期望过高。
３．对投资进行组合
不要把鸡蛋放在一个篮子里，为了避免风险，投资不能太单一。老年朋友在选择投资组合的比例上，可考虑将大部分比例放在储蓄和国债上，然后在企业债券、基金、股票、保险、收藏以及实业等方面适当投资，这样一来，既能确保安全，又能增加收益。
４．注重健康投资
身体健康是老年人生活的重中之重。对各类疾病一定要防患于未然，要做好先期投入。因此，购买一份保险是有一定必要的，您可以选择性购买特别针对老年人的险种，如意外伤害险和疾病保险。另外定期购买一些老人健康保健品，以及经常出门短途旅游和参加健身活动，都是保养身体的有效途径。