根据一项针对美国82个退休基金，投资总额超过千亿美元以上的十年投资绩效调查发现，决定基金长期投资绩效的关键不是投资目标与进场时机的选择，真正左右投资成败的关键，高达91.5%的基金经理人认为是“资产配置”。可见资产配置的重要性不可小觑。
资产配置三步走
通过不同的投资组合，才能使资产更合理地分配在不同的金融产品上，以取得更合适的投资回报。
资产配置，简单地说，就是要把钱放在对的地方。对于每个人来说，是否需要资产配置，主要取决于其所处的人生阶段，而非拥有资产的数量。一般来说，通过不同的投资组合，才能使资产更合理地分配在不同的金融产品上，以取得更合适的投资回报。
通常进行资产配置的步骤如下：
第一步，根据理财目标对资产进行分类。
资产的类别通常有两种，一是实物资产，如房产、艺术品等；一是金融资产，如股票、债券、基金等。如果按理财目标来划分的话，则可分为风险类和无风险类的。房产、股票、基金、艺术品通常归为风险类的，银行存款则是典型的无风险类的。在各类理财产品中，收益率与风险呈正相关性，同时，在各类资产中，由于资金的稀缺性，如房市与股市，从历史经验上看，则具明显“跷跷板”效应。以基金为例，股票型基金风格进取，预期收益高，但是波动大；债券型基金兼具一定收益性和稳健性，但是流动性稍差；而货币市场基金流动性和安全性最高，但是收益性略差。在进行投资时，也必须将这些基金品种区别，并根据其风险收益特征进行匹配投资。
第二步，需要依据个人特点进行资产分配。
即便资产不是很多，也需要进行资产配置。且在进行配置时，年龄、投资属性和市场状况是重要的参照指标。如年龄较轻，负担轻，风险承受能力强，积极型资产规划和高险的投资产品就比较适合；而对于上有老，下有小的年龄较长者，则适合稳健进取型规划，如配置中包括20%的股票、20%的基金、20%的定存以及相应比例的保险等。但是，这也需要依据自身的情况进行区别，对于收入较为稳定，负担较轻的家庭，可以投入更多的风险资产，以获取更高的回报。
第三步，适时进行投资并定期检查投资绩效。
资产配置计划一旦确认，选择执行的时机极为重要，对于风险比较小的资产配置计划，越早开始越好，而且从长期来看，复利的价值是惊人的。而对于有风险的资产配置而言，选择进场时机更为重要，而且善用不同资产之间的转换，对于捕捉进场时机也很关键。
比如投资基金，对于一般投资者而言，把握一只基金的进场时机较难，因此更多的投资者选择投资新的基金，这也同基金公司在新基金发行时期进行大量的市场推广活动有关。其实，许多老基金由于其管理运作较为成熟，不像新基金那样有建仓时间的问题，因此，更能够抓住市场上涨带来的赢利机会。投资者可以在理财顾问的指导下灵活调整基金资产的配置，或者根据基金公司不定期的推荐来确定投资时机。
其实对于每个人来说，是否可以通过资产配置带来优质的生活，很大程度上取决于这个人对于资产配置的认知及对生活的期望值。但是资产配置并不是一成不变的，那种以为一旦完成资产配置、完成了投资就万事大吉的观念并不正确，只有根据人生不同阶段的规划，不同的市场环境，来不断检视和调整自己的资产组合，及时修正计划，才能达到理想的理财效果。
散弹打鸟比集中火力更有效
分散化资产配置的核心不在于对同一市场的重复投资，而在于对不同的对的市场进行投资。
资产配置里很重要的一条，就是把钱放在对的市场。但是关于这一点，是集中火力，即把钱放在一个市场或一个投资工具上比较威猛，还是散弹打鸟，即分散投资比较有效呢？
对于大多数有足够的耐性，但是没有时间也没有精力天天去研究投资市场的人来说，投资分散化的资产配置更容易规避风险，可以在市场波动中免受较大的损失。
以基金为例，来看一下资产配置分散投资的好处：
1.如果拥有的基金越多，那么在这些基金中产生明星基金的机会就越大。在许多前景良好、发展迅速的基金中，发展最快的基金将会给投资者带来惊喜。
2.投资者拥有的基金越多，资产组合调整的弹性就越大，这也是投资决策中的一个重要组成部分。
分散化资产配置的核心不在于对同一市场的重复投资，而在于对不同的对的市场进行投资。简单来说，分散化投资的类型主要有以下几种：
1.部门或行业分散化
因为同种部门或行业基本上是一损俱损，一荣俱荣，为了将风险分开，最好是将资金分部门或行业投资。
2.时间分散化
比如当我们要投资债券时，最好将资金分成几部分，在不同的时间下注，而不要一下子投进去“下大赌注”，因为债券价格和市场利率常常是跌宕起伏、变化莫测的，如果你投入全部资金，则很有可能被套牢而陷入困境。相反，如果你能分段购买或卖出，就可以合理地调动资金来解套。
3.到期日分散化
如果我们所做的某种类型的投资，其到期日都集中在某一个定期或一段时间内，则很有可能因产品同期价格的连锁反应而使得我们的收益受损，因此，投资品的到期日分散化比较重要。要做到这一点其实不难，主要有两种办法：一是期限短期化，将资金分散做短期投资；二是期限梯形化，将资金分散在短、中、长三种不同期限的投资上。
4.公司分散化
不同行业的公司，其经营效益各不相同，同一行业的公司之间经营状况也有天壤之别。因此，你在做组合投资时，既要选择安全性高、收益率相对低的大公司，也要选安全性低、但收益率高的小公司，这样一综合，就既有安全性保障，又有较高的投资收益。
5.国家分散化
这个主要是针对国际市场而言的，因为各个国家或地区的政治风险、经济金融风险、自然灾害风险是不确定的因素，为规避风险，最好将资金分别投资于不同的国家或地区。
清楚了以上这些不同的资产配置里的分散投资类型，你就可以根据自己的实际需要作出相应的选择和调整，以确保自己的投资组合是正确、科学的，并能给自己带来预期收益。
调整资产配置组合的原则
资产配置也会因为外部市场的变化而时刻处于变化之中，所以，我们应该注意市场的变化，根据市场变化及时调整自己的资产配置，同时在调整资产配置时，应遵循资金原则、时间原则、能力原则和心理原则。
世界上唯一不变的是变化。资产配置也会因为外部市场的变化而时刻处于变化之中，所以，我们应该注意市场的变化，根据市场变化及时调整自己的资产配置、自己的投资组合，才能使资产配置处于最合理的状态，为自己创造更大利润。
在我们调整资产配置组合里投资的部分时，应遵循以下原则：
1.资金原则
对于资产配置里投资的那部分，如果资金充裕，可以选择风险较大的投资工具，即使损失掉这笔钱，也不会给自己的工作、生活造成多大影响；相反，资金少，尤其是靠省吃俭用、积攒投资资金的人，千万不要选择风险较大的投资工具，而应选取风险较小的投资组合。在资产配置组合里，到底应该拿出多少资金用于市场投资，这没有一个绝对的界限，而要视资产配置者本身情况而定。
2.时间原则
投资不仅仅是一种金钱的投资，更是时间的投入。从投资准备、信息搜集、作出决策直至交易结束，所有的投资过程都需要时间，不投入时间就想取得收益是不可能的。而且，各种投资工具的特点各不相同，对投资者的知识、技能要求也不同，投资者从了解认识到熟练地掌握、运用一种投资工具，都需要花费一定的时间。因此，投资者在资产配置里，选择的投资工具越多，就越需要投入更多的时间。投资者在确定选择多少投资工具时，必须考虑自己能用于投资的时间有多少。
3.能力原则
投资者的知识越丰富、技能越高超、决断力越强，就有越多的获胜机会。
然而，对于大多数资产配置者来说，他们的投资能力都是有限的。虽然投资的工具如此之多，但能够样样精通的人却很少。兵法上讲究集中力量，力量越集中，杀伤力越强，越容易制胜。投资者也要发挥和集中自己的能力，如果投资者能力强，可以考虑较多投资工具的组合；如果投资者能力弱，则应选择较少的工具组合。同时要牢记一点，所选择的投资工具应是自己比较熟悉、力所能及的。
4.心理原则
不同的人，心理承受能力是不同的。心理承受能力强的人，可以在资产配置里选择风险高、高收益的投资组合，因为他们能够冷静地面对投资中的波折与失败，不会惊慌失措；相反，心理承受能力弱的人，在资产配置组合里则不宜选择高风险的投资组合，因为他们总担心赔本、失败，总是惴惴不安、惶惶不可终日，一遇波折，顿时六神无主，无法作出正确的决策，导致损失愈来愈大。如果彻底失败，他们很容易陷入极度悲伤与绝望之中，从此一蹶不振。
但这并不意味着心理承受能力强的人就可以去冒险，在资产配置里追求高风险、高收益投资组合，而心理承受能力弱的人，就永远与高收益无缘。事实上，经过一次次资产配置、一次次投资实践的锻炼，大多数投资者都趋向于稳中求进，采取适度收益与风险的投资组合。
认真考虑以上这几个原则，降低资产配置的风险，让资产配置更合理！
【创富演习】单向还是双向——视情况配置自己的资产
资产配置有很多种方法，到底选择那种比例好呢？这正和这个游戏一样，与大家的交流是选择单向的更有效还是双向的更有效一样，要视情况而定。
游戏说明
参与人数：集体参与
时间：10～15分钟
场地：教室
材料：白纸
单向交流和双向交流各有各的优点，也各有各的缺点，在什么情况下使用单向交流更有效率，而在哪些情况下使用双向交流比较好，是我们一直在探讨的问题。这个游戏让大家有机会亲身体验两种交流方式的利弊，同时引发他们思考有效利用这两种方式的方法有哪些。
游戏步骤
第一阶段：
1.发给每一个游戏参与者一张8开的白纸。
2.游戏的主持者要发出单向指令：
（1）大家闭上眼睛，全过程不许睁开眼睛，也不许发问。
（2）将纸对折。
（3）再对折。
（4）再对折。
（5）把左上角撕下来，转180度，再把右下角撕下来。
（6）睁开眼睛，把纸打开。
3.游戏参与者会发现，他们撕出来的形状五花八门。
第二阶段：
1.主持者请一位参与者上台。
2.重复上述动作，只是这次参与者可以提问。
游戏建议
在这个游戏中，游戏的主要障碍和解决方案如下：
1.在第一步时造成误差的原因主要是主持者不许参与者提问，只许单向交流，从而产生误解。
2.完成第二步后还有误差，很多人都会对这个结果感到吃惊。其实，这并没什么奇怪的，因为顺利沟通的方法很多，并不拘泥于几种。比如这个例子，在第二步时虽然克服了单向交流的弊端，但也不能保证沟通完全无阻碍。因为沟通的顺利进行取决于沟通双方的理解，允许提问题并不是有效沟通的重要条件。
财富小贴士
何时采用单向沟通，何时采用双向沟通，要视情况而定。资产配置也是如此，选择集中投资还是选择分散投资也要因人而异，视情况而定。要明白，只有适合自己的资产配置才是最好的。