英宗即位，照例追赠宗室尊属，遇到了如何崇奉濮王的难题。濮安懿（yì）王允让，是英宗赵曙的生父，死于嘉祐四年（1059），而赵曙又作为仁宗的太子，继承了皇位。治平二年（1065）四月，英宗降诏让大臣议崇奉濮王典礼之事，发生重大争执，史称“濮议”。当时知谏院司马光认为：“为人后者为之子，不得顾私亲”。意思是说，英宗继承了仁宗的皇位，就是仁宗的儿子了，不能再顾私情认自己的生父，因此建议称其父濮王为“皇伯”，封大国。翰林院、御史台的官员多支持司马光的意见，而中书省的韩琦、曾公亮、欧阳修等，认为此议不妥，即使当了皇帝，亲生父母的名字也不可没。这样，就和司马光等人意见不同。不久，皇太后降手诏给中书省，认为“宜尊濮王为皇，夫人为后，皇帝称亲”。英宗下诏谦让，而御史台的人则认为这都是中书省的阴谋。于是侍御史吕诲、范纯仁，监察御史吕大防等共同弹劾韩琦“专权导谀”，弹劾欧阳修“首开邪议”。他们认为称濮王为父是为了阿附英宗之意，故称欧阳修等为“奸邪”，其议论为“邪议”，双方争论不已。英宗遂问当如何处理，欧阳修回答说：“御史以为‘理难并’（难都成立）。若以臣等有罪，即留御史；若非罪，则唯圣旨是听。”英宗最终未采纳御史们的意见，于是，吕诲、范纯仁等人纷纷自请贬斥，到外地任职。当此之时，只有蒋之奇和欧阳修的意见相同，欧阳修荐其为监察御史。这样，多数人也把蒋之奇视为“奸邪”之人。对此，蒋之奇颇为忧虑，总想找个机会自我辩解，表明自己不是和欧阳修一样的“奸邪”之人。
欧阳修曾三次娶妻，第三任妻子是薛奎之女。薛氏有个从弟叫薛宗孺，曾因事被弹劾，他求欧阳修帮忙，企图赦免。而正直的欧阳修认为不可因自己是大官而使他侥幸免罪，结果他被罢了官。因此，这个小舅子对欧阳修切齿痛恨，于是就造谣说欧阳修与其大儿媳妇吴氏有暧昧关系。刘谨也是欧阳修的仇人，遂将此事告诉了御史中丞彭思永，彭思永又将此事告诉了蒋之奇。蒋之奇认为抓到了和欧阳修撇清关系的“稻草”，立即上奏章弹劾欧阳修。此时神宗已即位。反对派又以濮议之事攻击欧阳修，神宗把蒋之奇和彭思永的奏章交付枢密院，欲加重罪于欧阳修，并就此事征求天章阁待制孙思恭的意见，孙思恭极力为欧阳修辩解。
欧阳修从嘉祐六年（1061）起即任参知政事（副宰相），封开国公。治平四年（1067），又任尚书左丞，进阶特进，是朝廷要员，受到这种侮辱，六十岁的他十分愤怒，闭门不出，曾八次上奏章请朝廷查明此事，并请求辞去参知政事之职。其间，宋神宗曾两次降旨抚慰欧阳修，而欧阳修执意“根究”和“诘问”蒋之奇。于是神宗降诏诘问这一谣言的来源，蒋之奇说得之于刘谨的同乡彭思永，而彭思永则说出于“风闻”，并曾告诫蒋之奇不要外传。神宗认为他们理屈词穷，遂将他们放逐外地。
事情虽然真相大白，但身为宰辅的欧阳修的声誉和心灵遭到极大伤害，于是称病，再三请求逊位，神宗同意他罢去参知政事之职，以观文殿学士、刑部尚书知亳州。熙宁元年（1068），欧阳修六次上表请求致仕（退休），神宗未予恩准，遂迁兵部尚书知青州。