四位伙伴又来到了翡翠城的城门前，拉响了门铃。正是那个他们不久前认识的守门人开的门。
“啊，你们又回来啦？”他很惊讶。
“你不是看见我们在这里了吗？”稻草人回答说。
“我还以为你们已经见过西方女巫了呢。”
“我们是去见过她了。”稻草人说。
“她居然放了你们？”守门人非常疑惑地问。
“她当然必须放我们，因为她已经被溶化了。”稻草人解释说。
“溶化了！嗯，这真是太好了。”守门人说，“可是，究竟是谁把她溶化的？”
“是多萝茜。”狮子自豪地说。
“太棒了！”守门人兴奋地朝多萝茜鞠了一躬。
随后，他带领大家来到他的小房子，就和上次一样，给他们一一戴上护目镜并且锁好。准备好之后，他们穿过门洞，进入了翡翠城。守门人告诉大家正是他们溶化了西方恶女巫，人们就纷纷围住了多萝茜一行，很快周围就挤满了人，跟着他们一起来到了奥芝的王宫。
守门的依然是原来那位绿胡子士兵，但这回他什么都没问就让他们进去了。他们又碰到了那位穿绿衣裳的姑娘，她领他们走进原来各自住过的房间，让他们好好休息，等待伟大的奥芝召见他们。
绿胡子士兵向奥芝详细地报告：多萝茜和她的伙伴们溶化了恶女巫，已经回到翡翠城。但奥芝没有回答什么。
他们以为伟大的魔法师很快就会召见他们，但是他却没有召见他们。第二天也没有一点儿消息，连续过了四天，奥芝始终没有派人来叫他们。他们等得越来越疲乏，越来越恼火，后来他们实在等不下去了，开始有点愤怒地抱怨奥芝让他们吃尽千辛万苦，遭受奴役和虐待，现在还要这样对他们爱理不理。
稻草人请绿姑娘再捎个信给奥芝，就说如果再见不到奥芝的影子，他们就要叫飞猴来帮助他们，弄明白奥芝是否兑现他的诺言。魔法师一听到这个消息，非常恐慌，他传话告诉他们第二天上午九点零四分他将在晋见室会见他们。因为他曾经在西方的国度里被飞猴们折腾过一次，再也不想重来一遍。
这四位伙伴整整一夜睡不着觉，都兴奋地想着奥芝答应送给他们的礼物。多萝茜只睡了片刻，她梦见自己回到了堪萨斯，看见了爱姆婶婶，婶婶看见她平安回家，高兴得叫起来。
第二天早晨刚到九点，绿胡子士兵就来叫他们了，四分钟后，他们就走进了晋见室，等待奥芝。
当然，他们各自都以为这次看见的魔法师还会是他们上次看见时的样子，可是晋见室里空荡荡的什么都没有，他们非常惊讶。他们紧挨着门，相互紧紧靠着，因为这空空荡荡的大晋见室里非常安静，这使他们的内心感到更恐惧。
紧接着他们听到了一个好像来自大圆顶附近的声音，那声音非常庄严：
“我是奥芝，伟大的、可怕的奥芝。你们为什么到这里来？”
他们又仔细朝房间的各个角落搜寻了一遍，什么人都没见到，多萝茜就问：
“你在哪儿呀？”
“我就在你们周围。”那个声音说，“但是普通人是看不见我的。现在我要坐到我的宝座上去，你们可以对着我说话了。”确实，那声音听起来似乎真的是走到了宝座前。于是他们都向宝座走去，然后站成一排。多萝茜说：“我们来要求你兑现你对我们的承诺，伟大的奥芝。”
“我承诺了什么？”奥芝问。
“你答应只要我们杀死恶女巫，就会送我回堪萨斯。”多萝茜说。
“你答应给我一副脑子。”稻草人说。
“你答应给我一颗心。”铁皮樵夫说。
“你答应给我胆量。”胆小的狮子说。
“恶女巫真的死了吗？”那声音问，多萝茜听出那声音有点颤抖。
“是的。”她回答说，“她已经被我用一桶水溶化了。”
“天哪！”那声音叫道，“这太突然了！好吧，你们改日再来，我要好好考虑一下。”
“你已经考虑了很长时间了。”铁皮樵夫非常气愤。
“我们一天都不能再等了。”稻草人说。
“你必须履行自己的诺言！”多萝茜忍不住喊出来。
狮子心想最好是吓唬一下这不守信用的魔法师，于是就憋足力气拼命大吼了一声，那吼声粗哑而凶猛，小托托吓得拔腿就跑，一不小心撞到了墙角的一块屏风。屏风哗的一声倒下了，他们一下子被眼前的景象吓呆了。屏风后面站着一个矮小的老头，长着一颗光光的脑袋，脸上布满皱纹，苍老的脸上的表情也像他们一样吃惊。铁皮樵夫举起斧头，向那个小老头冲去，大喊道：
“你是什么人？”
“我就是奥芝，伟大的、可怕的奥芝，”小老头说，声音直发抖，“但是别用斧头砍我——千万别动手——你们的愿望我都会满足。”
这几位朋友不敢相信自己的眼睛，疑惑地看着他。
“我还以为奥芝是个大脑袋呢。”多萝茜说。
“我还以为奥芝是个漂亮的女士呢。”稻草人说。
“我还以为奥芝是只凶猛的野兽呢。”铁皮樵夫说。
“我还以为奥芝是一团灼热的火球呢。”狮子喊道。
“不，你们被我欺骗了。”小老头无奈地说，“那些都是我制造的假象。”
“假装出来的！”多萝茜喊道，“你不是伟大的魔法师吗？”
“嘘，好孩子。”他说，“请小声点，小心你的话让别人听到——这样的话我就完了。别人都以为我是个伟大的魔法师。”
“你真的不是魔法师？”她问。
“根本不是，好孩子，我只是个普普通通的人。”
“你连一个普通人也比不上。”稻草人气愤地说，“你是个骗人的家伙！”
“对呀，正是这样！”小老头搓着双手，好像这样他才高兴，“我确实是个骗子。”
“但是这太令人失望了。”铁皮樵夫说，“我又怎么才能拥有一颗心呢？”
“还有我的胆量？”狮子问。
“还有我的脑子？”稻草人忍不住流出眼泪。
“朋友们！”奥芝说，“你们就别再说这些小事情了。请为我想想，现在我的真相被你们揭穿了，以后我将会有大麻烦的。”
“还有其他人知道你是骗子吗？”多萝茜问。
“除了你们四个，当然还有我自己，没有人知道，”奥芝答道，“每一个人都被我骗过了，而且骗了这么久，我以为永远也不会有人发现。我最大的错误就是让你们走进我的晋见室。通常即使是我自己的臣民也不会被接见，所以他们认为我神通广大。”
“可是，我很纳闷。”多萝茜迷惑地说，“你怎么变成一颗大脑袋出现在我面前的呢？”
“这只是我变的一个魔术。”奥芝答道，“请到这边来，我把真相都告诉你们。”
他带头走进晋见室后面一个小房间里，大家都跟着走了进去。在一个角落里躺着一颗用许多厚纸板做成的大脑袋，上面惟妙惟肖地画着鼻子、眼睛和嘴巴。
“我用一根线把它从天花板上吊下来，”奥芝说，“然后我站在屏风后面，用一根绳子，操纵它的眼睛和嘴巴活动。”
“但是那声音又是怎么发出来的呢？”她问。
“这很简单，我会口技。”小老头说，“我能够用我的声带发出任何我需要的声音，所以你听起来会以为声音是从脑袋里出来的。看，这儿还有一些我用来骗你们的道具。”他给稻草人看了他扮美丽的女士时穿戴的服装，又给铁皮樵夫看了扮可怕的野兽时用的兽皮，它披在身上，再用一些木棍撑开四面。至于那只灼热的大火球嘛，同样从天花板上吊下来，其实这是一只棉花球，但是浇上汽油后点燃，就成了一只火球。
“你这个大骗子，”稻草人说，“你真该为自己所做的事而感到惭愧。”
“是啊——我当然很惭愧，”小老头难过地回答说，“但是我不这样做根本不行。你们先坐下来，我要告诉你们我的故事。”
于是他们坐下，听他讲了起来：
“我出生在奥马哈——”
“哟，那儿离堪萨斯很近！”多萝茜忍不住叫了起来。
“是很近，但是离这儿远多了。”他难过地朝她摇摇头说道，“我长大之后，当了一名口技家，受到过一位大师的全面正规的训练。任何一种鸟类和野兽的叫声我都能模仿。”说到这儿他模仿出了小猫一样的叫声，托托忙竖起耳朵，四处搜寻。
“后来，”奥芝接着说，“我对口技没有了兴趣，当上了一名气球驾驶员。”
“驾驶气球？”多萝茜问。
“就是在马戏团节目表演前，为了吸引观众，坐在一个气球里升到半空中，让他们买票看马戏。”他解释说。
“噢！”多萝茜说，“原来是这样。”
“嗯，有一天，我坐着气球升到空中，可是绳子全乱了，缠在了一起，我没法下来了。气球一直飞到了云层上，空气里一股气流把它推到数百英里以外。气球在空中飞了一天一夜，直到第二天一大早，我醒过来，发现气球飞行在一片宽阔而美丽的田野上空。
“气球慢慢地降落下来，我安然无恙。但是一群陌生人围住我议论纷纷，他们看见我从云层中降落下来，就把我当做大魔法师。当然，我隐瞒了自己的真实身份，因为他们都很敬畏我，愿意为我服务。
“为了让我自己快乐，也为了让这些善良的人们勤奋劳作，我就命令他们建造了这座城市和我的宫殿。他们每个人都努力工作，干活又快又好。于是我想，既然这片土地是如此碧绿又如此美丽，干脆叫翡翠城，为了让它更加名副其实，我要求每一个人都戴上绿眼镜，这样每一样东西在他们看来都变成了绿色。”
“难道这儿的东西不都是绿色的吗？”多萝茜问。
“这里的东西跟任何别的城市里的东西没有两样，并不是绿色的。”奥芝答道，“可是，如果你戴上绿色的眼镜，那么看任何东西都是绿色的。翡翠城已经建成好多年了，那时我还是个年轻人，现在已经老了。但是，这么多年来，这里的人们一直都戴着绿眼镜，所以几乎所有人都以为这是一座翡翠城，是一个风景优美的地方，摆满了珠宝和贵重的金属，以及各种能使人们生活幸福的好东西。我对这儿的人很和善，他们也很尊敬我；但是自从这座宫殿完工后，我就待在里面，他们谁也见不着我了。
“我最害怕的就是那些恶女巫，因为我不懂任何魔法，而且我很快就发现，那些女巫们却神通广大，充满魔力。这片土地上共有四个女巫，她们分别统治着住在北、南、东、西四方的百姓。北方和南方都是好女巫统治，我知道她们对我是友好的；但是东方和西方的女巫非常邪恶，如果她们知道我的魔法没有她们强大，她们就一定会杀死我。就这样，我提心吊胆地生活了好多年。所以，当我听说东方恶女巫已经被你的房子压死时，你能想到我是多么的兴奋。当你们来见我的时候，我心甘情愿答应你们的任何要求，只要你们能杀死那个西方恶女巫。现在，你把她杀死了，但是我很羞愧，因为我无法兑现我的诺言。”
“我看你是个恶棍。”多萝茜说。
“哦，不，好孩子，我其实是个善良的人，但是我必须承认，我是个很差的魔法师。”
“那么你能给我脑子吗？”稻草人问。
“你根本不需要脑子。你每天都在学习新的东西。婴儿虽然有脑子，但是婴儿什么也不知道。只有经验才能增长知识，你在这世界上活的时间越长，经验肯定越丰富。”
“也许你说的是对的，”稻草人说，“但是，如果你不给我脑子的话，我会很生气的。”
假魔法师仔细地看了看他。
“好吧！”他叹了口气说，“我早就说了，我不是像传说中的那样神奇的魔法师，不过如果明天早晨你能来，我会塞一副脑子到你的脑袋里。但是怎样使用脑子，这得靠你自己去实践。”
“噢，谢谢你——实在太感谢了！”稻草人高兴地叫道，“放心吧，我一定能学会使用脑子的。”
“可是我又到哪里去找我的胆量呢？”狮子焦急地问。
“我相信你有很多胆量。”奥芝回答说，“但是你对自己缺乏信心。每个人在面临危险的时候都会害怕。真正的胆量是勇敢地面对危险，其实你已经拥有了这样的胆量。”
“可能就像你说的一样，可我仍然害怕。”狮子说，“除非你给我一种能够忘掉害怕的胆量，不然我会愤怒的。”
“好吧，明天你到这里来吧。”奥芝回答。
“还有我的心呢？”铁皮樵夫问。
“哦，至于这个嘛，”奥芝回答说，“我想你不需要有一颗心。有了心反而使很多人烦恼。你要知道你是多么幸运，因为你没有心。”
“这只不过是别人的看法。”铁皮樵夫说，“我自己愿意承担所有的烦恼，不会有丝毫怨言，只要你能给我一颗真正的心。”
“好吧！”奥芝温和地说，“明天我会给你一颗心的。我扮了这么多年的魔法师，再扮一次也没关系。”
“那么，”多萝茜说，“我怎样才能回到堪萨斯呢？”
“这就难了，我们得好好想想办法。”小老头回答说，“给我几天时间想一想吧，我要设法使你能越过那片沙漠。在这几天里，我会热心款待你们，你们住在我的宫殿里，我的仆人们会小心伺候你们，随时听从你们吩咐。作为我这些努力的报答，我只求你们一件事：你们必须为我保守秘密，不能告诉任何人我的真实身份。”
他们答应不把事情真相泄露出去，快乐地回到了各自的房间。就连多萝茜也期望那个“伟大的骗子”——这是她对奥芝的新称呼——能把她送回堪萨斯，如果他真的做到了，她愿意原谅他的一切。