从前，在林里有一只胡狼，它能说会道，诡计多端。森林里有一条河，鳄鱼就住在河里。鳄鱼生了七个儿子，它希望他们受到很好的教育。
小鳄鱼逐渐长大了，它开始给孩子们寻找教师。它想起胡狼是一位有名的学者，便在一天下午，来到河边等着胡狼。
太阳快下山的时候，胡狼来了，看见鳄鱼在那里等它，它不由得吓了一大跳。但鳄鱼请它放心，说：“我有一件要紧的事儿和您商量。请您走近一点儿，咱俩好说话。”胡狼走向前来，坐在鳄鱼身边。鳄鱼请胡狼给它七个儿子
当老师，胡狼心里十分高兴，但脸上一点儿也不流露出来。
它说：“我每天下午都忙着捉螃蟹，早晨还要给自己的孩子上课，但如果你能每天早晨把你的孩子送到我家里来，它们和我的孩子一块儿学习。”
“这当然很好。”鳄鱼说，“不过我的孩子还太小。每天来回走路太远了，怕它们走不动。
这个星期能不能就让它们住在你家里？”
胡狼希望的正是这样，它马上一口答应了。第二天早晨，鳄鱼就把七个孩子送到胡狼的家里。胡狼看见七条肥胖胖的小鳄鱼，口水都流出来了。
但他收起那副贪婪的嘴脸，装出对小鳄鱼十分亲热的样子。然后，它对老鳄鱼说：“老弟，现在你可以走了。我把孩子带回洞里去，给它们上第一课。”
老鳄鱼走了之后，胡狼用指头戳了戳胖乎乎的小鳄鱼，咂了咂嘴，心想小鳄鱼的肉该有多香啊！它拿出了拼音课本，开始教第一课。
它一边挨个儿戳了戳那些小鳄鱼，一边说：“C-H-I就是吃，R-O-U就是肉；你们说吃肉好不好，我的鳄鱼小宝宝？”
小鳄鱼连字母都不认识，它们怎么知道好不好呢？
它们一声不响地坐在那里，过了一会儿，就又跑又跳地玩了起来。胡狼假装在那里打瞌睡，却偷偷地盯着它们。
小鳄鱼以为它真的睡着了，就一个一个地溜出洞去，到外面去玩去了。可是当最后的一条小鳄鱼正要向外走时，胡狼突然睁大眼睛，一个箭步冲上去，一把将它抓住。
“你想跑到那儿去？”胡狼说。
小鳄鱼还没有反应过来，就被胡狼连头带尾一口吞进肚里。第二天，小鳄鱼的父亲来探望它的孩子。它在洞外等着，请胡狼把孩子们叫出来。
胡狼把剩下的六条小鳄鱼一条一条地抱出去给老鳄鱼看。它把第六条小鳄鱼抱出去两次。老鳄鱼看见总数不错，心满意足地回家去了。
上第二课的时候，胡狼又对每一个孩子说道：“C-H-I就是吃，R-O-U就是肉；你们说吃肉好不好，我们鳄鱼小宝宝？”
它又采取了像上次同样的诡计，连头带尾地吞掉了一条小鳄鱼。第三天，老鳄鱼又来探望它的孩子，胡狼把剩下的五条小鳄鱼一条一条地抱给它看。
它把第五条小鳄鱼抱出去三次。老鳄鱼看见总数不错，心满意足地回家去了。胡狼每天重复这套把戏，把七条小鳄鱼连头带尾都吞得精光。
然后，它离开了老窝，搬到很远很远的地方去了。过了一天，老鳄鱼又来探望它的孩子。它在洞外叫了半天，但没有人回答，洞里空空的。
它知道情形不妙，一头冲进洞里察看，却只看见了儿子们的尸骨。它终于明白了发生了什么事，嚎啕大哭起来，发誓要报这个仇。
它到处寻找胡狼，但哪儿也找不到。日子一天天地过去，胡狼想家了，心想老鳄鱼大概已经把吃小鳄鱼的事儿忘记了吧。
它回到原来的家里。但鳄鱼并没有忘记，不管胡狼走到哪儿，它都悄悄地跟到了哪儿，等机会报仇。有一天，机会终于来了。
鳄鱼藏在小河的水草下面，胡狼跑到河边捉青蛙，鳄鱼突然蹿出来，一口咬住狼腿，说：“现在，你想跑到哪儿去？胡狼先生，我的好学者！”但胡狼毕竟是诡计多端的，它说：“唔，唔，你先放开我的拐棍，我可以把事情说清楚。”
鳄鱼听到他这话，以为咬的真是拐棍，于是张开口，掉转头去咬另一只腿。胡狼猛地一跳，脱出身来，拼命地跑了。从此以后，它就十分小心，远远地躲开鳄鱼。可是鳄鱼可不是那么容易丢开手的，它在等待机会。
有一天，它看见河边的树丛长满了熟透了的黑莓，莓子垂到小河上。它知道胡狼非常喜欢吃黑莓，就藏在树丛里面，耐心地等待。
过了一会儿，胡狼来了。它首先看见了黑莓，接着又看见了河边鳄鱼的脚印，心想，说不定鳄鱼会藏在里边。
为了保险起见，它大声喊道：“喂，黑莓丛，你为什么一动也不动？为什么风都吹不动你？
”听到这话，鳄鱼开始摇晃黑莓丛。胡狼看见后大笑起来，说道：“啊，你这个笨家伙！我知道你藏在里边。”
鳄鱼朝着胡狼猛扑过去，想抓住它，但胡狼已经逃进森林里去了。鳄鱼只好继续等待机会。
后来，有一阵子，森林里很难找到吃的。
胡狼饿得要命。它在森林里实在找不到可吃的东西，只好下决心到河边去捉螃蟹。虽然河里有鳄鱼，也顾不得许多了。
它悄悄地跑到河边，把尾巴伸进螃蟹洞里，静静地等待螃蟹夹着它的尾巴，好把它拉上来。
鳄鱼到处寻找它的敌人，今天正好在那儿寻找。
突然间，它闻到远方传来一股子胡狼的骚味。它一边闻，一洞那边。胡狼正在做着吃螃蟹的美梦，没有听见鳄鱼走近的声音。鳄鱼突然蹿出来，用它的钢牙一口咬住胡狼的尾巴。
胡狼立刻大声喊道：“鳄鱼老弟，请你放开我的鱼网，我可以把事情给你说清楚。”管你什么鱼网不鱼网，反正这一次鳄鱼决不松口了。
它猛拉猛拽，把胡狼拖进水里。从此，这只胡狼再就不能耍阴谋诡计，再也不能害人了。