鸭子、老鼠和黄狗住在同一个院子里。
一天，鸭子生了第一个蛋，兴奋地叫起来：“我生蛋了，我生蛋了！”然后鸭子快步跑去向主人报喜。
调皮的老鼠跑过来说：“这是鸭子生的蛋，让我来跟他开个玩笑。”老鼠拿起鸭蛋，在上面左一下右一下地画了起来，画完以后就跑开了。鸭子回来一看：“咦，这是什么蛋？反正不是我的蛋。我的蛋哪儿去了？”他跑了一圈，还是没找到自己的蛋，回来再瞧瞧那个怪蛋：“啊，蛋上面画着小狗的头。这一定是黄狗生的蛋。”
鸭子抱着蛋，累得上气不接下气地找到黄狗，说：“黄狗，这是你的蛋吧？”黄狗丈二和尚摸不着头脑，说：“不，这不是我的蛋。我根本不会生蛋。”
“那一定是别的狗生的蛋。黄狗，我把这个蛋交给你，你再打听打听，我还得赶紧去找我自己的那个蛋呢。”
黄狗真为难。他找了一整天，也没找到会生蛋的狗。“哎，这个蛋里有一只小狗等着出壳呢。要是谁也不来孵蛋，小狗可就出不来了。”黄狗决定自己来孵这个蛋。于是，他一天到晚把这个蛋抱在怀里，用温暖的皮毛紧紧贴着它。那只调皮的老鼠，眼见黄狗在孵鸭蛋，肚皮都笑痛了。
三天过去了，五天过去了，十天过去了。黄狗没能好好睡过一天觉，始终紧紧搂着那个画着小狗头的鸭蛋。这时候，老鼠实在有些不忍心了，对黄狗说：“快别这样了，你是孵不出小狗来的。”黄狗眨着瞌睡眼说：“他怎么知道？时间还没到啊。”
又过了几天，黄狗怀里的蛋终于破壳了，可里面蹦出来的竟是一只小鸭。老鼠这才告诉黄狗，是他在鸭蛋上画了小狗头。老鼠说：“我说你孵不出小狗，这下你明白了吧。”黄狗很喜欢这只小鸭，爱怜地抚摸着他，说：“可我总算没白费力气啊！”