老鼠是山神的宠物，他向山神要求下凡当一名普通的动物。
山神说：“在动物世界中，大象是最强大的，你下凡后，必须战胜大象，你才有资格回到我身边，否则，你就永远留在动物世界吧。”
老鼠答应了山神的条件。
但老鼠一来到动物世界便感到，他对山神的承诺是轻率的。因为他到了动物世界后，才发现自己是一种又小又弱的小动物，要战胜大象，那简直是天方夜谭，他后悔了。
但老鼠还是决定试一试。老鼠想，自己要是从大象的长鼻子中钻进去，用身体堵住大象的气管，不让他喘气，大概会迫使他认输。
这天，老鼠趁大象吃树叶之机，悄悄地钻进大象的鼻子中，准备实施他的计划。不料，老鼠刚进去不久，大象觉得奇痒，便猛地打了一个喷嚏。老鼠只听到一声巨大的轰响，便觉得天旋地转，就像炮弹一样被射向高空，半天才掉在地上，摔得他浑身上下像散了架一样痛。老鼠这一下可知道大象的厉害了。
大象由此也恨透了老鼠。大象心想：“这老鼠长得小，胃口可不小，他竟然想打我大象的主意，真可恶！”于是，一见到老鼠，大象就用大脚去踩，老鼠险些丧命。
此后很久，老鼠总是远远地躲着大象，他不想自讨苦吃。
可天有不测风云。一天，大象落入了猎人设下的巨网中。他挣扎了很久，全身一点力气也没有了。他在等死。老鼠想：“这真是天赐良机，大象现在已毫无抵抗能力，只要我在他的要害部位挖几个洞，他就会没命了。我不就战胜大象了吗？”
然而，当老鼠看到大象可怜的样子，他又不忍心下手了。于是，老鼠开始用锋利的牙齿咬网和绳子。不知过了多久，那张巨网出现了一个大缺口，大象猛地一用力，他终于从巨网中钻了出来。大象得救了。
在这个生死关头，大象看到了老鼠可贵的心灵，他决定同老鼠结下友谊。当然，老鼠也愿意交大象这个仁厚的朋友。于是，老鼠和大象化干戈为玉帛。
不久，山神找到了老鼠，向老鼠祝贺，说他已经战胜了大象。
老鼠说：“我还没有战胜大象呢。这大概是不可能了。”
山神说：“老鼠，你已经战胜了大象。你将你的对手变成了朋友。难道世界上还有比这更完美的战胜吗？”