学校迎来了暑假，小猴子泽飞尔回到了家乡。他还与可爱的小美人鱼成了朋友。有一天，猴庄的伊莎贝尔公主失踪了！泽飞尔该怎么办怎么救回公主呢？
一年中最热的季节——夏季到来了。每年的这个时候，泽飞尔所在的大象学校都会放一个漫长的暑假。这个时候，泽飞尔就会感到十分开心，同时又有些难过，他之所以开心，是因为他又回家见到自己家人了；之所以难过，是因为他很舍不得离开他的好朋友们——巴巴国王、莎莉王后、老妇人和亚瑟。
老妇人很清楚泽飞尔的心思，温和地对他说：“你就开开心心地回家吧，等假期一结束大家就又见面了，你走的那天，我们一定去送你！”到了泽飞尔走的那天，大家来到大桥附近的小河边为他送别，他们彼此挥手。泽飞尔大声喊着：“再见了！我亲爱的朋友们！再见！”带着对大家的不舍，泽飞尔踏上了回家的列车。刚一下火车，就远远地看到他亲爱的妈妈来接他了！
走出车站后，泽飞尔又看到爸爸、妹妹以及两个弟弟也来接他了！泽飞尔高兴地和他们拥抱。
泽飞尔家是一个不大但很舒适的小房子。全家人都进来后，妈妈就忙着下厨房为大家准备巧克力汤去了，泽飞尔则和两个弟弟玩起了捉迷藏，开心的小妹妹正一个人荡秋千呢，爸爸呢？他在忙着往屋里搬泽飞尔的行李。现在他们全家人的脸上都洋溢着幸福的笑容。
经过一路颠簸，以及回家的兴奋，泽飞尔很是疲惫，到了晚上，他刚一躺下就睡着了。不过到了后半夜，他被他的老朋友——夜莺叫醒了。这只夜莺不停地在唱歌儿：“啾唧——，啾——啾——啾！嘀里！嘀里！嘀里里！”
泽飞尔一骨碌就跳下了床，他高兴地跑到窗前。“你好吗？我的老朋友，好想念你呀。你怎么来了？”他问夜莺。“我很好呀，我也很想念你，不过我这次来是要告诉你，火车站上有一个寄给你的大包裹。”夜莺气喘吁吁地说，“你肯定猜不到，那是巴巴国王给你寄来的。”“是吗？应该是架钢琴吧！因为我的音乐科目得了一等奖，那是巴巴国王答应奖给我的！”泽飞尔十分自豪。
第二天一大早，泽飞尔就跑去了车站。打开包裹后，泽飞尔高兴得跳起来了！原来，巴巴国王给他寄来了一艘划艇，他马上把爸爸叫来，两人一起将划艇推下水。
其他猴子看到泽飞尔竟然会在水里游泳、钓鱼，都佩服得五体投地。他们的公主看到这一幕后，对他的父亲哈克将军说：“看，泽飞尔真是勇敢啊！你说是吗，我亲爱的父亲？”
泽飞尔坐在划艇上，专心致志地钓鱼，悠闲地任由划艇随意漂流。忽然，他看到鱼漂微微晃动了一下，便马上把鱼杆拽了上来。自己一看，呀！这是什么呀？看到手中的东西人让泽飞尔十分惊讶。那小东西十分漂亮，她也像泽飞尔一样长着脑袋和手臂，可是她没有脚，下半身长着一条鱼尾巴。这是，泽飞尔听到她居然还开口说话了，“别那么大的力气抓着我，我都快喘不过气来了，我亲爱的小猴子先生！求你放开我吧！其实我和你一样，有自己生活的家园，只不过我只能生活在大海里，如果离开了大海里我就活不下去了，这和你不能生活在水中的道理是一样的。所以求求放开我吧！让我留在水里，让我在大海中自由自在地生活吧！如果你放了我，我会永远记着你的恩情，万一哪天你需要我的帮助的时候，你可以向水中投三颗石子，然后喊三遍我的名字——艾兰诺，不管在哪里，我都能听到你的呼唤，那时我一定会来帮助你的。现在，请求你放我回大海里吧！”
泽飞尔认真地听了这个小美人鱼说的一切，很可怜她，虽然有点舍不得，但还是把她轻轻地从鱼钩上摘下来，放回了大海。小美人鱼十分感激地冲着他挥了挥手，转身游走了。眼见美人鱼游走了，泽飞尔感到有些伤感，不过他还是潇洒地摇了摇头，划着小艇回家了。不知不觉，他都出来玩了一天了。
在回家的路上，泽飞尔听到了一个震惊的消息：伊莎贝尔公主失踪了！泽飞尔急忙买来一张报纸看个究竟。报纸上说，伊莎贝尔公主在宫殿后花园玩耍时，忽然不知从哪里飘来一阵绿色的烟雾，缭绕的烟雾把公主团团包围，将其他人则全部隔在了外面。当绿色的烟雾慢慢消失之后，人们就发现公主不见了，只留下一股难闻的气味，像烂苹果一样。
“哦，我亲爱的公主，这简直太匪夷所思了！早晨出门的时候，我还看到你在沙滩上呀！真是太不幸了。”泽飞尔一边看一边自言自语。
公主的神秘失踪令哈克将军非常着急，他陷入深深的绝望之中。他命令陆军上校艾托，令他将所有的士兵全部召集起来去找自己的女儿。这位勇敢的上校，毅然接受了命令，并保证，他一定竭尽全力找到伊莎贝尔公主。
艾托上校马不停蹄地带上所有的卫兵火速出发了。他们仔细地搜寻各个地方，有坐着热气球去天上找的，有驾驶着小船去海上找的，有徒步在地面上找的……总之，只要能够想到的地方，无论是树顶、山峰，还是低矮的灌木丛……
他们都搜查个遍了。他们绞尽脑汁想尽了一切办法，可是伊莎贝尔公主依然音信全无。哈克将军时不时过来探听公主的消息，但艾托上校沮丧的表情告诉了他情况不太乐观。将军伤心极了，他甚至已经不再抱什么希望了。
不过，泽飞尔没有放弃寻找公主。他把一个葫芦瓢和一些食物装进背包，同时还带上他最喜爱的小提琴和小丑衣服，他要独自去寻找公主。
忽然他想起了小美人鱼，于是，他朝着大海走去。幸运的泽飞尔正赶上大海退潮，沙滩上有很多石子露了出来。他捡起三颗鹅卵石，把它们一个个投进海里，接着按照小美人鱼当初告诉他的话，对着大海喊道：“我亲爱的好朋友艾兰诺，我是泽飞尔，我来找你了，我有事需要请你帮忙……”一连喊了三次。这一招果然灵验，小美人鱼一会儿就来到了泽飞尔身边。她问道：“亲爱的小猴子先生，你需要我帮你做什么？”“我们的公主，她叫伊莎贝尔奇怪地失踪了！大家都很焦急，你能不能帮我把她找回来？情况是这样的……”泽飞尔把失踪的经过给小美人鱼讲述了一遍。
“找到公主可能不太容易，不过为了报答你对我的恩情，我会尽我最大的能力帮你的。你等我一下，我去把车开过来，让我们一起去我姑姑——拉斯德住的地方，然后问问她。她一直住在这儿，对这儿再熟悉不过了，也许她能告诉我们一些重要的信息呢。”说完，小美人鱼转身游回了海里。
不一会儿，她回来了。泽飞尔看到她坐在一个巨大的贝壳里，拖着那个贝壳的竟然是三条大鱼。泽飞尔坐上去后，觉得特别有趣。大鱼飞快地游动了，贝壳也跟着疾驰如飞。
过了一会儿，他们眼前不远处出现了一个看起来荒无人烟的小岛，艾兰诺说：“看，我姑姑就居住在那个岛上，我们很快就到了。
小美人鱼和泽飞尔走下了贝壳，进入一个洞穴。在那里，他们见到了艾兰诺的姑姑，她是个大美人鱼，长着一条大大的尾巴！
小美人鱼的姑姑——拉斯德仔细地听完了泽飞尔的诉说，然后说道：“我亲爱的孩子们，我认为，正是那团绿色烟雾的主人抢走了公主，而制造出烟雾的人一定是波罗莫克。”
“谁是波罗莫克呀？”泽飞尔马上问道。
“他是个样子长得十分奇怪的怪物。他长了一对又长又尖的犄角和一身黄色的皮肤。他和他的朋友们住在一个岛上，那个岛离这儿很远。他们并不是吃肉的，主要吃的是草类和水果，所以他们不是特别凶残，不过有一点，他们十分容易生气，尤其是波罗莫克，他喜怒无常，一点儿耐心都没有。他还有个非常可怕的习惯，万一谁要惹他生气了，就会被他变成石头。
“波罗莫克经常变成一团绿色的烟雾出去旅行，目的是为了找点乐子。而且，每次旅行归来，他还会带回一些自己喜欢的东西。所以我想，伊莎贝尔公主就是被他带回去了。小猴子，如果你想救回公主，一分钟也不能耽搁了。我会告诉艾兰诺怎么去波罗莫克那儿，让她把你送过去，并让她在那里等你一起回来。你带上这个袋子吧，到时候能对你有些帮助。小猴子，记住这一点，如果想成功地救出公主，就千万不要惹怪物波罗莫克生气，而是要让他开心地大笑。
“你们现在就出发吧，祝你们好运，愿公主平安！”
于是，泽飞尔和小美人鱼不再耽搁，火速出发了。航行了很长时间之后，他们终于找到了怪物们居住的小岛。他们非常幸运，那一群怪物这时还没有发现他们。泽飞尔紧紧地握了握小美人鱼的手，向她告别了！他转身上了岛。呀！这座岛真是荒凉，而且还十分阴冷呢！
泽飞尔拿出小美人鱼姑姑给他的袋子，发现这个袋子真的很有用，它的颜色简直和岛上石头的颜色一模一样。于是他就把所有的东西，连同自己一起套到了这个大袋子里。乍一看，他就像是小岛上的一块岩石。泽飞尔慢慢地走在岛上，边走边想着营救公主的办法。
就在即将到达岛中心的位置时，泽飞尔忽然听到一阵嘈杂的叫声。他快速地从袋子里出来，然后躲到一块大岩石后面。顺着声音的方向他偷偷地看过去，结果他发现，前面的不就是公主伊莎贝尔吗？不过她周围还有一群可恶的怪物。
波罗莫克冲着公主大声吼道：“你这个小猴子真是烦人，我可不是因为你会哭哭啼啼才把你抓来的，我是让你逗我们笑，现在，我再也无法忍受了，我要把你变成石头！”
情况紧急，泽飞尔急忙从岩石后面蹦了出来，他彬彬有礼地向怪物们施礼：“您好！亲爱的波罗莫克先生，还有各位先生，各位女士，你们好，请允许我代这位小姐向你们道歉。我是一个很有意思的小丑音乐师，不如就让我代替她为你们服务吧，我保证会让你们开开心心的，如果我没办法做到这一点的话，那就请波罗莫克先生把我和她一起变成石头好了。”
伊莎贝尔公主一眼就认出了泽飞尔，她心里这时候充满了感动，就连手帕掉在地上都顾不得去捡。她心里默默地说：“呀，他是多么勇敢呀！”
快乐的小猴子泽飞尔的到来，让所有的怪物高兴起来了，整个小岛都弥漫了欢快的气氛。泽飞尔为怪物们讲了很多很多故事，有老鼠和大象的故事、有霍普拉船长的故事，以及小松鼠的故事……他不停地讲啊讲啊，讲得既幽默又有趣，一个个怪物都听得入了迷，听完一个故事后，怪物们就会哈哈大笑一阵，并且还会要求他再讲一个，“再讲一个吧，再给我们讲一个吧！”
“很好！”聪明的泽飞尔心里暗自高兴，“这样一来，我们逃走的机会就快要来了。”
过了一会儿，泽飞尔又拿出心爱的小提琴，为怪物们演奏一曲华尔兹舞曲。波罗莫克和他的怪物朋友们跟随着舞曲一直蹦呀跳呀。跳到最后，他们一个个都累坏了，倒在地上呼呼大睡起来。
泽飞尔偷偷地脱下小丑服装，然后悄悄地走到伊莎贝尔公主身边，说：“我们逃跑的机会来了！你悄悄地跟在我后面，记住，一定要轻声些！”于是，他们离开那群怪物睡觉的地方，一路跑到了海边，此时的小美人鱼艾兰诺正焦急地等着泽飞尔他们回来呢。看到见他们两个人平安无事，她别提有多高兴了。
泽飞尔把公主救出来了！现在他们一起返回了猴庄。看着陆地越来越近，他们更加兴奋了。最高兴的是泽飞尔，他觉得太有成就感了，当然，他们没有忘记感谢小美人鱼艾兰诺和她的姑姑。
小鸟把泽飞尔救回伊莎贝尔公主的消息带回到岛上，消息马上就传开了。这个时候，波罗莫克和他的怪物朋友们恐怕还没睡醒呢！
公主和泽飞尔终于安全地回到岸上，所有的猴子从四面八方跑来迎接他们，还有哈克将军，他正拿着望远镜朝这边看呢！泽飞尔的父母，还有两个弟弟和妹妹也激动得流下了泪水，他们还以为再也见不到泽飞尔了呢！
为了庆祝公主和泽飞尔的安全归来，猴子们举行了一场热闹的欢迎仪式，还给他们俩献了鲜花呢。猴子们纷纷对小美人鱼艾兰诺表达了谢意。小美人鱼跟大家道别之后，驾着她的车回大海去了。
为了表达对泽飞尔的感激之情，哈克将军向全体猴子宣布：“我亲爱的小朋友泽飞尔，我——哈克将军，以猴子共和国主席的身份向你表达诚挚的感谢！在此，我决定把我亲爱的女儿伊莎贝尔许配给你，等你们长大以后，你们就可以结婚了。
等欢迎仪式一结束，泽飞尔马上回了家。泽飞尔竟然娶到了美丽的公主，他的爸爸、妈妈、两个弟弟和妹妹都为他感到高兴，他们围着泽飞尔蹦呀、跳呀、唱呀，高兴极了！
假期剩下的日子里，泽飞尔过得平静而开心。很快，泽飞尔又要回莎莉城上学去了，他又要见到亲爱的巴巴国王和老妇人朋友了，当然，还有亚瑟，这么长时间不见，也不知道他们过得怎么样。泽飞尔在离开之前，还拜托小美人鱼和她姐姐们照顾公主伊莎贝尔，这样，他就不用担心小未婚妻的安全了！