海盗们最后一次，对胡克佩服得五体投地，他们乖乖地照他的吩咐去做了。孩子们假装挣扎着，被推进了船舱，舱门关上了。
“现在，听着。”胡克喊道。于是海盗们全都竖起耳朵仔细听着。只是他们没有一个敢对着那舱门看。哦，不！有一个，温迪。温迪这期间一直被绑在桅杆上。她等待的不是一声惨叫，也不是那欢快的声音。她在等——彼得的重新露面。
温迪等的时间不长，船舱里，孩子们都偷偷地溜到各处，用能找到的各种武器武装起来了。彼得打手势叫他们先藏起来，然后他自己悄悄地溜出来，割断了温迪的绑绳。现在，没有比他们一起飞走，更容易的事了。
可是，彼得偏不这么做。在他的心里，一直激荡着要和胡克拼个你死我活的念头。彼得给温迪解开绑绳以后，就悄悄对她说，让她和别的孩子藏在一起，他自己则代替温迪站在了桅杆前，然后披上了她的外衣，装作是温迪。接着，他深深地吸进一口气，发出了欢快的声音。
听到这声欢叫，海盗们以为舱里所有的孩子都被杀死了。他们一下子慌作一团。胡克企图使他们振作起来，可是，他们就像他训练的一群狗，对他也露出了尖牙。胡克心里明白，这时要是不盯住他们，他们就会向他扑过来。
“伙计们，”胡克说，他想把他们哄骗住，当然，必要时也可以动武，就是决不能在他们面前表现出一点点胆怯。“我想起来了，这船上有一个不祥的人。”
“对，”海盗们咆哮着说，“一个带铁钩的人。”
“不，不对，伙计们，是那个女孩。海盗船上，来了个女的，晦气也就跟着来了。如果她走了，船上就太平了。”
有几个海盗想起来了，这是弗林特说过的话。“不妨试一试。”海盗们将信将疑地说。
“将那个女孩扔进海里喂鱼。”胡克喊道，海盗们冲向那个披着外衣的人。
“现在没人会来救你了，小姐。”马林斯恶毒地怪声说。
“有一个人。”那人说。
“谁？”
“彼得·潘！”随着这句可怕的答复，彼得一下子甩掉了外衣。这一来，海盗们全都知道了，刚才在船舱里捉弄他们的是谁了。胡克肺都气炸了，气得光张着嘴，说不出话来了。
最后，他终于喊出了声：“劈开他的胸膛！”可是，这话显得有气无力。
“来呀，孩子们，杀呀！”彼得大呼。转眼间，船上响起了一片兵器声。如果海盗们能集合在一起，他们肯定会获胜的。可是，因为遭到的是突然袭击，他们松松垮垮、毫无防备，所以现在他们只是东奔西跑，乱打一通。每个人都以为自己是海盗中唯一的幸存者。要是一对一的话，他们本来也很强。可是，目前他们只是被动地招架，消极防御。这就使孩子们能够两个对付一个，还可以随意选择对手。
海盗们有的跳下了海，有的藏在了暗角里。斯莱特利没有参加战斗，他提着灯跑来跑去，去找藏在暗处的海盗。他把灯直照在他们的脸上，照得他们看不清东西，这样很容易就成了其他孩子的刀下鬼。在一片武器的撞击声中，不时传来惨叫声、落水声，还夹杂着斯莱特利那单调的数数声：——五个啦——六个啦——七个啦——八个啦——九个啦——十个啦——十一个啦。
海盗们全军覆没了，勇猛的孩子们把胡克团团围住了。可胡克像有魔法一样，用铁钩在他的周围划出了一个火力圈，使孩子们无法近身。即使胡克的手下全死了，可他一个人也能对付所有的孩子。孩子们一次又一次逼近他，他一次又一次地杀退了他们。这时，彼得的刀刚刚刺穿了马林斯，他立即冲了过来。
“孩子们，收起你们的刀，”彼得喊道，“由我来对付这个人。”
忽然间，胡克发现他和彼得面对面了，其他的孩子都退了下去，围着他们站成一圈。
两个仇人在对看着，胡克在微微发抖，彼得脸上带着奇异的微笑。
“这么说，彼得，”胡克终于开口说，“这些全都是你干的。”
“对，詹姆斯·胡克，”彼得坚定地回答，“这都是我干的。”
“傲慢无礼的年轻人，”胡克说，“准备迎接你的末日吧。”
“阴险恶毒的家伙，”彼得说，“等死吧。”
再也不用多说什么，两个人互相刺杀起来。彼得剑法极精，躲闪迅速，使人眼花缭乱。他不时虚晃一招，乘敌人不备猛刺一剑。可由于胳膊太短，他每次出击都很难刺中对方要害。胡克的剑法也毫不逊色，只可惜，手腕上的功夫不如彼得灵活，他的猛刺也一次次被挡到了一边。于是，他想采取近身紧逼的办法，致对方于死命。但彼得手疾眼快，一弯身，躲开铁爪，向前猛刺，一剑刺进了胡克的肋骨。胡克一生最怕见到自己的血，他的剑一下子坠落在地上，他现在只能听任彼得摆布了。
“杀死他！”孩子们齐声呼喊。可是，彼得很有风度地请胡克拾起他的剑，再战。胡克立刻拾起了剑，痛苦地接受了彼得的大度。
胡克一直怀疑是不是被恶魔打败了，可是现在，他似乎更加困扰了。
“彼得·潘，你到底是谁？”胡克沙哑着声音问道。
“我是青春，我是快乐，”彼得随口答道，“我是刚出壳的小鸟。”
这当然是胡说的，可在不幸的胡克看来，这足以证明，彼得根本不知道自己是谁，或者是什么，而这正是最好的风度。
“再来。”胡克绝望地喊。
胡克现在是乱砍一气，无论大人或孩子，只要碰到这可怕的剑，都会被砍成两段。可是彼得在他周围闪来闪去，好像那剑扇起来的风，使他跳跃更加灵活了，他再一次刺中了胡克。
胡克现在再也不抱获胜的希望了，他那颗残暴的心，连求生的愿望也没有了，只盼着能在死前得到一个恩赐：看到彼得失态。
胡克放弃了斗剑，突然跑到火药库里，点着了火。
“再过两分钟，”他狂叫着，“整条船就要被炸得粉碎。”
这下好了，胡克想，大家一起看看彼得惊慌失措的样子吧。
可是彼得已从火药库里跑出来，手里抱着弹药筒，他不慌不忙地把它扔进了大海里。
胡克还能怎么样？他虽然是个误入歧途的人，我们也不能同情他。但我们还是高兴地看到，在最后关头，他遵守了他高贵门第的传统。这时，别的孩子开始围着攻打他，讥笑他，嘲弄他。他在甲板上跌跌撞撞地跑着，有气无力地还击着，他的心思已经不在他们身上。他的心思正在很久很久以前的游戏场上，或者在扬帆远航，或者在观看一场精彩的拍墙游戏。他的鞋、背心、领结、袜子都穿得整整齐齐、干干净净的。
詹姆斯·胡克，这个并非微不足道的形象，就要与我们永别了。
我们来看看他的最后时刻吧。
彼得在空中，举着剑慢慢地向他逼近；他跳上船舷，纵身跳入大海。他不知道鳄鱼正在水里等着他。因为，前面我们讲时，有意让钟停止了嘀嗒，免得胡克知道鳄鱼在等他。这也算是对他最后的一点敬意吧。
胡克最后取得的一点胜利，我们不妨也提一下：他站在船舷上时，回头看着彼得向他飞来，他作了一个姿势，要彼得用脚踢他。彼得果然给了他一脚，而不是一刀。
胡克总算得到了他渴望的酬报。
“太粗鲁了！”他嘲笑地喊道，心满意足地掉进了鳄鱼口中。
詹姆斯·胡克就这样被消灭了。
“十七个啦。”斯莱特利高兴地喊了起来。不过，他的计数是不太准确的。那天晚上，有十五名海盗因罪受诛，可是还有两个逃到了岸上。斯塔奇被印第安人俘虏了，做了保姆，给印第安人照看婴孩。对海盗来说，这是一个可悲的下场。斯密呢，从此四处流浪，过着朝不保夕的生活，他逢人便说，他是詹姆斯·胡克唯一惧怕的人。
温迪站在一边，没有参加战斗。不过，她一直用闪闪发亮的眼睛注视着彼得。现在，战斗结束了，她又是最重要的人物了。她公正地表扬了所有的孩子。当迈克尔指给她看，他杀死海盗的地点时，她既高兴又害怕。然后，她把孩子们都带到胡克的船舱里，指着挂在钉子上的时钟给他们看，时钟上显示的时间是：一点半。
时间太晚了，这几乎算是最严重的事情了。温迪立即安顿孩子们在海盗的舱铺上睡下。只有彼得没有睡，他在甲板上踱来踱去。最后，躺在长汤姆大炮旁睡着了。那一夜，他做了一个梦，在梦中他哭了很久，温迪只好紧紧地搂着他。