在设备方面，万向撤销了建厂房、宿舍、食堂的计划，决定集中资金搞更新。磨加工以普通磨床替代了自制的土磨床；锻造以摩擦压力机替代了空气锤；热处理以井式气体渗碳炉替代了固体渗碳。同时他们还利用已有技术进行改造和开发，如用下饲式高效节能燃煤机改造传统手工加煤炉等。经过一系列技改，“萧山万向节厂”这个在当时全国56家万向节厂中唯一的乡镇小厂，竟以99.4的高分在机械部组织的机械工业企业整顿验收中夺得冠军，被列入全国三家万向节定点生产专业厂，产量从几十万套上升到200万套，利税也是直线上升，不仅成功地解决了生存问题，而且展示了良好的发展态势。
鲁冠球回忆说：当时没有人要求我们搞“技改”，更没有人给我们投钱搞“技改”，那纯粹是为了自身的生存，自发、主动地进行技术改造。因为不这样做，我们小厂很快就会被挤跨。搞技改必须认识它的重要性，主观上要有强烈要求，才有可能做好。
二、量力而行，尽力而为是技改自身的需要
做任何事情都要量力而行，搞技改就要对企业的生产技术现状和经济实力有充分的了解，有500万元钱，要搞1000万元的技改肯定失败。例如1985年万向决定上盘角齿轮项目，钱已经投下去了，可是后来到国外一调查，发现跟国外的相差甚远，于是万向管理层就果断地把项目撤了，避免了无谓的损失。
在量力而行的同时，还要尽力而为。由于万向集团目前已经具备了相当实力，因此，鲁冠球在技术改革上提出了“三淘汰”和“求四高”原则。“三淘汰”即淘汰落后的设备、淘汰落后的产品和淘汰落后的人员；“求四高”即追求高起点投入、高精尖设备、高层次人才和高档次产品。下面对“求四高”原则做一下具体的解释：
高起点投入，就是宁可减少其他开支，也要保证每年税后利润的80%用于技术改造。1990年以来万向集团每年的技改投资都在1亿元以上，而且呈不断增加的趋势。高起点投入为万向赢得了高额效益，企业利税在1996年就已经达到4亿元，成为萧山乃至浙江省的利税大户。
高精尖设备方面，万向集团之前投资5000万元引进的万向节生产线，已形成2000万套的生产规模；投资5000万元引进的轮毂轴承生产线已形成60万套的生产规模；投资1.5亿元引进的等速万向节生产线，已形成25万套的生产规模。高精尖设备的引进，为万向提高产品档次和附加值创造了条件。
高层次人才方面，万向集团一方面从全国各高等院校大批招收优秀毕业生，另一方面聘请中高级科技人员，不断充实科技队伍或担任技术顾问。与此同时，加大对科技人员的分配力度，实施“挑战薪金制”，调动科技人员技术创新的积极性。
高档次产品方面，最初万向的产品只有十字轴万向节系列，后来而通过不断技改，相继成功开发了等速万向节驱动轴系列、轴承系列、传动轴系列、减震器系列等附加值和技术含量较高的产品，逐步形成了汽车零部件产品系列。其中，万向节产品获国家银质奖，并率先通过国际ISO 9000质量体系认证，国内市场占有率高达65%，成为国内同行业导向型产品。而“钱潮”牌汽车配件产品，则在全国汽车双百推展活动中，被推荐为首批推展品牌。同时，万向集团还被列入机械部“技术进步工程”试点企业。
三、企业发展，技改是永远的需要
只有永恒的市场变化，没有永恒的产品。“物有所始，必有所终”，当今市场的快速变化，新产品很快就会丧失其优势和独特性，这就要求企业不断地改进生产技术。在上世纪90年代全国物价水平普遍上涨，原材料尤其是钢材、煤炭等主要原料大幅度提价，工人工资也增加了五六倍，国内市场疲软、生产滑坡，大批的乡镇企业关、停、并、转，而万向的产品八年未曾提价，企业效益却年年增长近40%，被誉为“万向节现象”。这就是万向把科学管理与技术改进有机结合的结果。一方面严格内部管理，压缩开支，搞挖潜；另一方面加大技改力度，通过一系列措施，成功地解决了技术成本问题，把物价上涨因素消化在了企业内部，最大限度地保护了用户利益。当然，万向的这些措施也发展了自己，1998年万向集团的万向节产量已达250万套，占当时国内总产量的40%左右。这一份额在万向节市场起着举足轻重的作用，以致使不少管理不善的万向节厂失去了进入市场的“入场券”被迫淘汰。同时，也由于他们生产的万向节出厂价只相当于汽车制造厂的成本费用，一些汽车制造厂决定逐步停止自产万向节，改由杭州万向节厂配套。一汽、二汽等先后改自产万向节为由万象集团配套提供。技术改革为万向赢得了广阔的发展空间。
§§§第七节 以诚信管理树商德
《商君书》记载，商鞅准备在秦国变法，制定了新的法律。为了使百姓相信新法是能够坚决执行的，他便在京城南门口树了一根大木，对围观者说：“谁要能将这跟木头从南门搬到北门，就赏他五十两银子！”大多数人都不相信有这样的好事，担心商鞅的许诺不能兑现。就在大家犹豫不决时，有一个人却扛起木头，从南门一直走到北门，商鞅当场兑现，赏给他五十两银子。这样一来，人们都相信商鞅说的话是算数的，在推行他所立的新法的时候人们就遵守了。从这个典故中可以看出，中国人自古就很讲究言不在多，但必须守信的道理，因为只要守信就能得到人们的信任。在竞争日趋国际化的今天，对于企业来说，诚信更是一个企业长青的重要因素，讲不讲诚信则直接影响到企业生存和发展。
研究国内外许多“百年”企业的发展历史，我们不难发现，这些企业无不把诚信建设放在关系企业长久发展的关键地位。这些优秀企业的管理也经历了“从产品经营，到资本经营，再到信誉经营”的发展历程，这种发展历程既是经济发展规律的客观要求，更是企业经营管理境界不断提升的必然结果。
作为国内优秀民营企业的万向集团也在不知不觉地践行着这一规律。万向在过去的很长一段时间里，都把成本最低作为企业管理的追求。随着经济的发展，万向开始把追求成本降至最低，逐步转化为追求价值增至最高。因为降低成本毕竟空间有限，而价值的提升则是不可限量的。
一、信誉就是金钱
富兰克林在《对一个年轻商人的忠告》信中，曾说过两句至理名言：“时间就是金钱”，“信誉也是金钱”。对于前一句，熟悉的人很多，对于后一句，有人则不以为然。瑞士的罗奇公司因参加一个以提高价格为目的的联盟，遭到美国方面的控告，被罚款5亿美元；美国的惠浦公司曾因被控在出售卫星天线时欺骗了用户，被法院罚款5.8亿美元。而国内外发生的诸如汽车召回、冠生园月饼馅等事件，都是这方面的教训。中国有句老话叫：“居心害人，终将害己。”说的就是这个问题。
以诚感人者，人亦以诚而应。在20世纪80年代初，万向集团通过经销商成功地开拓了出口市场，近些年来，随着万向海外公司的建立，很多客户要求直接供货，而万向却始终都没有答应。因为万向一直遵守着他们和经销商之间的约定：经销商所开拓的客户，由他们自己经营，并且给经销商和万向集团自己的营销公司同样的价格，以确保他们的利益。现在，我们已经在美国、英国、德国、加拿大等多个国家建立了分公司，海外营销体系正日趋完善，但是，万向与经销商的关系和合作仍然十分密切。
关于万向集团的一个小故事很能说明问题：在亚洲金融危机暴发时，一位东南亚客户请求万向给予帮助，在旧款付不出的情况下，要求发新货，时间还特别急。后来的事实是万向不仅加班加点，按时为那位客户发去了产品，还让利给他们，客户很受感动。在形势好了之后，不仅还清了货款，还把原来在其他国家采购的产品，也转移到万向这里采购，双方的合作非常愉快。
万向集团靠诚实守信不仅赢得了国内市场，而且，海外发展也取得了不错的成绩。从某种意义上说，以“信誉”为基础的合作比以资金为基础的合作更为密切，更为持久，更为深入，也更有效益。
在万向集团内部，鲁冠球也是同样狠抓诚信管理。比如，领导层要执行一项决策，首先会让员工相信这个决策有利于大家的共同利益，同时，领导者也会相信员工所采取的行动，对决策的执行是最佳的或是有益的，双方互相信任，行动的速度才可以加快。速度加快了，执行的成本自然就会降低。
在20世纪80年代，万向做出规定，每月16日发工资，如遇到节假日则提前发。20多年过去了，直到现在，万向的每一家企业，都在不折不扣地执行，哪一家企业如果16日发不出工资，那么老总的位置就危险了。在90年代，万向曾郑重向员工承诺，职工月收入不低于1000元，年增长额也不低于1000元。这个承诺，万向每年都兑现，而且，每年收入的实际增长额都远远超过这些。
正由于万向集团一直坚持以诚待人，以德服人，坚持“为顾客创造价值，为股东创造利益，为员工创造前途，为社会创造繁荣”的信念，才使企业实现了39年持续、健康、稳定、快速的发展。
二、以“德”立身
经营企业，追求利润是天经地义的事情。在市场经济环境里，哪里利润高，资本就往哪里集中，这是经济运行的规律。追求利润，本身无可非议，关键是按照什么原则、用什么手段去追求利润。这就涉及一个道德的问题。一般来说，在经济转型时期，旧的秩序遭到破坏，新的秩序又没有完全形成，这个时候，常常会出现不道德的行为，既不受旧秩序的约束，又不受新秩序的处罚，造成不讲道德的行为比讲道德的行为获利更多的现象。在我国市场经济刚刚建立的时候，计划经济的影响还没有完全消除，一些人经不住更多利益的诱惑，假、冒、骗等不道德的行为开始抬头，加上信息的迅速传播，信誉危机便产生了。比如，会计师事务所，如果做假账的没有受到应有的处罚，反而吸引了更多的客户，那么，假账必定泛滥。长此以往，不仅扰乱经济秩序，阻碍经济发展，也必然冲击人们的价值观念、道德观念，影响社会的稳定。
人无信不立，企业无信不长。在经济一体化日益加剧的今天，企业不仅要把产品变成商品，而且，还要把人力资源、管理、文化等生产要素转化为商品。这样，企业生产的就不仅仅是产品了，而是一种品牌，一种道德信念，一种无形资产。
在西方发达国家，很多企业的无形资产在总资产中的比重已经达到50%—70%，有的甚至高达90%以上。如耐克、戴尔等公司，他们几乎没有自己的生产企业，有的只是一个优秀的品牌。这些优秀企业的发展历程表明，从产品经营，到资本经营，再到信誉经营，这既是经济发展规律的客观要求，更是企业经营境界不断提升的必然结果。未来企业的竞争是品牌的竞争，是信誉的竞争，是商业道德的竞争，而不仅仅是产品的竞争。产品总是有生命周期的，品牌的生命力和道德的感召力是无限的。
万向的管理层认为：诚实守信，对自己，是一种心灵的开放和对自己人格的尊重；对他人，是一种交往的道德，是一种气魄和自信；而对企业发展，则是一种无形资产，是管理价值的有效提升。诚实是做人之本，守信是立事之根。21世纪的发展，已经不再是单纯的经济增长，而是社会的总体进步，是人类文明的全方位提升。企业道德，已经变成企业社会责任的一部分，遵守道德规范，已经从一种美德，变成一种必需。