黄鼠狼、乌龟和兔子是邻居，黄鼠狼认为自己很聪明，就瞧不起自己的邻居，还在它们面前摆出一副高傲的样子。
一天，山羊请它们三个到家里做客。到了山羊家，好学的乌龟爬到书架上找书看。黄鼠狼看乌龟爬得那么高，假装摇了几下身子，大声喊道：“房子要垮啦！”乌龟吓得手足无措，赶紧把腿、脑袋、尾巴缩进壳里，从书架上掉了下来，正巧砸在黄鼠狼头上。黄鼠狼捉弄不成，反被砸得满眼金星，晕了过去。
黄鼠狼醒来后，到处找乌龟报仇，最后发现乌龟在河边的洞里，黄鼠狼想用烟把乌龟熏出来。兔子赶来后，发现黄鼠狼正抱来一捆柴火，赶紧抓了一大把沙子撒向黄鼠狼的眼睛。黄鼠狼丢下柴火，一边揉眼睛，一边骂兔子。兔子趁机把乌龟叫了出来，一起逃跑了。
黄鼠狼不但没抓到乌龟，还被兔子用沙子撒到眼睛里，它决心要好好收拾乌龟和兔子。
这天，黄鼠狼捉住了在河边的石头上晒太阳的乌龟，把乌龟放在袋子里，还用绳子把袋口扎死了。兔子知道乌龟被捉了，来到黄鼠狼家门外，故意大声喊道：“看戏了！外面唱戏了！”果然，爱看戏的黄鼠狼马上从屋里跑了出去，准备去看戏。兔子把乌龟救了出来，还在袋子里放了条小蛇。
黄鼠狼在森林里走了一大圈，发现根本就没有唱戏的，所以怒气冲冲地回到家。这时它意识到上当了，马上打开口袋，没摸到乌龟，却摸到一条软绵绵的蛇。黄鼠狼吓得赶紧把蛇扔掉，逃走了。
从那以后，黄鼠狼再也不敢捉弄乌龟和兔子了。
即便你觉得自己很聪明，也要谦虚待人，因为骄傲的人是很难获得成功的。