有的贵族大臣对重文轻武的举措不满，御史大夫谋宁克任上书说：“治法之要，不外兵刑。富国之方，无非食货。吾朝立国西陲，射猎为务。今国中养贤重学，兵政日弛，将不利于国家安全，请朝廷既隆文治，尤修武备。”
谋宁克任虽然看到了夏崇宗重文轻武的流弊，但夏崇宗不予采纳，继续提倡汉学。
西夏雍宁元年（1115），女真族首领完颜阿骨打在黑龙江畔建立金国，史称金太祖。
西夏元德元年（1120），金太祖攻陷辽国上京后，与宋朝约定：金兵攻取辽国中京，宋兵攻取辽国燕京。次年，夏崇宗派遣使臣到辽国，请求出兵攻取宋地，辽国天祚帝未同意。
西夏元德三年（1122）春，金兵攻陷辽国中京，进围西京。夏崇宗闻讯，派兵五千援辽。但夏兵未到时，西京已被金兵攻陷，辽国天祚帝逃入阴山。
五月，夏崇宗派大将李良辅领兵三万援助天祚帝，在天德击败金兵数万骑。六月，李良辅进军宜水，被金国完颜娄室、斡鲁联军大败。
次年，夏崇宗发兵救辽，被金兵阻道，不能前进。辽国天祚帝逃往云中，夏崇宗遣使臣去迎天祚帝，想接他到西夏。金兵攻陷云中，天祚帝逃入夹山。
这时，辽国即将灭亡，金将斡离不写信给夏崇宗说：“辽国已亡，如果辽天祚帝去贵国，请擒送我军，我国皇帝当割地作为酬谢。”
西夏元德六年（1125）正月，夏崇宗奉表降金。金国把原属辽国的西北地区、阴山以南吐禄泊以西广大地区割让给夏国。三月，夏国向金国上表立誓，愿按事辽的旧例事金。金太宗十分高兴，降诏承认西夏为藩国。次年，金国灭辽，嫁给夏崇宗的辽国成安公主日夜悲哭，在宫中绝食而死。
西夏元德七年（1126）三月，夏崇宗依照金朝割地的许诺，进兵攻占天德、云中、武州及河东八馆地带。夏军在金兵侵宋时乘虚而入，宋朝在夏国边境上设的城堡陆续被夏国攻破了。
夏国不断拓土，疆域广阔，为建国以来所未曾有。
夏崇宗娶汉人曹氏之女，生子名仁孝；又娶宋降臣任得敬之女，立为皇后。
西夏大德五年（1139）六月，夏崇宗病逝，其长子仁孝即位，史称夏仁宗。
（五）夏仁宗
夏仁宗即位时16岁，任后和生母曹妃并立为太后。
这时，金国已经灭掉了辽和北宋。夏仁宗审时度势，决定与金国通好，承认其宗主国地位。为了和金国搞好关系，求得西夏的独立发展，夏仁宗每年都要派许多使者去金国朝贡。在夏仁宗一朝，向金国派使者约有一百四十多次，差不多每年都有两次。如此频繁的外交活动正是为了和金国搞好关系，求得和平共处。
在求得金国的谅解和支持后，夏仁宗给西夏的经济发展提供了一个较为安定的环境。
在中国历史上，夏仁宗是一个比较有作为的皇帝，他制定《新法》，确立科举制和封建土地所有制。
夏仁宗提拔文化程度较高的党项和汉族大臣主持国政；设立各级学校，推广教育；实行科举，选拔人才。
西夏仁庆二年（1145），西夏模仿中原制度设立太学，夏仁宗亲临太学向先圣先师举行隆重的祭祀，对教师和学生分别给予赏赐。
夏仁宗尊崇儒学，大修孔庙，尊孔子为文宣帝。孔庙建得雄伟壮丽，如同皇宫一般。
西夏天盛（1147—1169）年间，颁行法典《天盛年改新定律令》，共分二十章，计一千四百六十条，其内容包括经济、刑法、诉讼、民事、婚姻、行政等。这是西夏最完整的法典，被国外学者称为“中世纪独一无二的法律文献”。
在金朝的支持和帮助下，夏仁宗粉碎了任得敬篡权分国的阴谋，把西夏政权从分裂的危机中挽救出来。
任得敬原为南宋西安州通判，当年西夏攻破西安州时，他投降了西夏。
任得敬把年方17岁的女儿献给年近60岁的夏崇宗为妃，又贿赂朝廷显贵及宗室掌权者，把女儿立为皇后。第二年，夏崇宗便病逝了。
夏仁宗即位后，封任氏为太后。夏仁宗即位不久，任得敬在平叛中立了大功，被封为西平公，跃居相位，控制了朝廷。
任得敬任人唯亲，滥用职权，引起群臣不满。天盛十二年（1160），任得敬进封楚王，出入仪从几乎和夏仁宗一样，但任得敬还不满足。西夏乾祐元年（1170），任得敬以兵权要胁夏仁宗将西夏国的西南路及灵州给他，让他自立一国。同时，他还胁迫夏仁宗派使臣到金国请求册封。金世宗拒绝了册封的要求，任得敬便与南宋秘密联络，要联合进攻西夏，推翻夏仁宗。南宋四川宣抚使虞允文派人携蜡丸密书回报，被夏兵俘获。夏仁宗得知密报后，立即诛杀任得敬。
夏仁宗勤政爱民，不懈努力，在内政外交诸方面取得了可喜的成就，促进了西夏的经济繁荣。
西夏国力强盛，连西域各国都很羡慕。天盛五年（1153）五月，西域回鹘派遣使臣到夏国贡献方物。
夏仁宗在位五十五年，其间是西夏的鼎盛时期。夏仁宗被称为西夏的中兴之主，受到官民的爱戴。
西夏乾祐二十四年（1193），夏仁宗病逝。其子纯祐即位，史称夏桓宗。
（六）夏桓宗
夏桓宗即位后，奉行夏仁宗时期的政治方针和外交政策，对内安国养民，对外和金附宋。
西夏和金国聘使往来不绝，天庆元年（1194），金国册封夏桓宗为夏国王。天庆四年（1197），在夏桓宗的请求下，金国允许复置保安、兰州二地榷场，与西夏互市。
夏桓宗仁慈恭俭，治国有方，朝中大臣多是清廉之士。
天庆二年（1195）九月，夏桓宗遣大臣宋克忠、吴子正到金国贺天寿节，金国官员向西夏使臣索贿，遭到严拒。夏国御史大夫嵬名世安一生廉洁，家中房舍简陋，仅能遮风蔽雨而已。
夏桓宗重视文教，朝中多饱学之士。天庆十年（1203）三月，夏桓宗举行科举考试，齐王彦忠之子遵顼唱名第一，考中了状元，夏桓宗令其承嗣齐王爵位。凉州人权鼎雄于天庆年间（1194—1205）考中进士，以文学知名于世，夏桓宗授他翰林学士。朝中有高氏三兄弟，德才俱佳，曾多次被夏桓宗派遣出使金国，不辱使命。这三人被金国称为“三俊”。
夏桓宗在位时，蒙古草原正在进行激烈的残杀。蒙古孛儿只斤乞颜部酋长铁木真战胜了泰亦赤兀场、塔塔尔和克烈等部，克烈部酋长脱斡邻的儿子亦剌哈桑昆逃入西夏。
西夏天庆十二年（1205），铁木真在消灭乃蛮部后，统率骑兵向西夏进军，追击亦剌哈桑昆。三月，铁木真攻入河西，纵兵至瓜、沙诸州掳掠。四月，蒙古军在退兵时途经落思城，大掠人口、牲畜而去。
夏桓宗对蒙古军的突然进攻束手无策，只得任其蹂躏。待蒙古大军撤退后，夏桓宗下令大赦，修复经战争被破坏的城堡，改都城兴庆府为中兴府，表示夏国经过大难之后，必将中兴之意。
夏仁宗之弟仁友在平定任得敬叛乱时立了大功，进封越王。仁友病逝时，其子安全请求承袭王爵，夏桓宗不准，将其降为镇夷郡王。安全大失所望，心生怨恨，竟萌发篡夺帝位之心。
天庆十三年（1206）正月，安全发动政变，废掉了夏桓宗，自立为帝。夏桓宗被幽禁起来，三个月后暴死，年仅30岁。
（七）夏襄宗
安全自立为帝后，改元应天，史称夏襄宗。
这年，铁木真在蒙古斡难河畔建国，称成吉思汗，开始了大规模的对外侵略战争。
夏襄宗即位第二年，蒙古兵再次侵入西夏，在西夏攻掠五个月后才退军。
西夏应天四年（1209），铁木真亲征，发动了第三次对西夏的军事入侵，直抵中兴府。蒙军引黄河水灌城，夏军死伤惨重，城墙即将坍塌，夏襄宗派使臣去金国求救，金国不予理睬。卫绍王对群臣说：“敌人相攻，是我国之福。”
金国拒不出兵，中兴府危在旦夕，正巧这时蒙古人修的引水堤坝突然垮塌，大水反而淹了自己，于是铁木真同意了夏襄宗献女儿求降的申请。
成吉思汗获胜之后，转兵攻金，数年间占据了金国大片领土。金夏日益衰危，蒙古日益强大。
夏襄宗因金国不肯出兵相救，十分恼火，便于蒙军退走后，发兵万余骑进攻金国。两国关系破裂，从此开始了长达十三年的夏金战争。这场战争使夏金两败俱伤，为蒙古灭夏、灭金创造了条件，更给两国人民带来了深重的灾难。
襄宗统治时期，西夏百姓十分贫困，而李安全自己却沉湎于酒色之中，整日不理朝政，政治腐败到极点，怨声载道。
西夏光定元年（1211），齐王李遵顼废掉夏桓宗，自立为帝，史称夏神宗。
（八）夏神宗
夏神宗自幼庄重，谦虚好学，博通群书，曾考中状元，精通汉族文化。
夏神宗即位后，改元光定，继续发兵侵金，搞得国内家破人亡，民怨四起，经济严重破坏，国势直线下降。
西夏投降蒙古后，备受蒙古的压榨和威胁。夏国每次出兵为蒙古作战时，都会遭到重大的伤亡，损失惨重。
光定七年(1217)正月，蒙古西征花剌子模，再次向西夏征兵，西夏不堪征调，拒绝出兵。
蒙古在这次西征中灭了西辽，回军后，成吉思汗以西夏不肯从征为由，于西夏光定八年（1218）率军进攻西夏，直抵夏都中兴府(今宁夏银川)，夏襄宗仓皇出奔西凉(今甘肃省武威市)，留太子德任留守中兴府。
夏神宗遣使请降，成吉思汗才退兵。
西夏光定十三年（1223），夏神宗派太子德任领兵侵金。德任说：“金国尚强，不如与之讲和。”夏神宗说：“这不是你懂得的事。”德任坚持联金，拒不领兵。四月，夏神宗废掉德任的太子位，把他囚禁在灵州。
这年十月，蒙古兵在西夏积石州侵略，然后满载而归，夏神宗仍要聚集兵力侵金，御史中丞梁德懿上书说：“国家用兵十余年，田野荒芜，民生涂炭，国势艰危，可是朝廷大臣还在清歌夜宴。太子陈大计，献忠言，是出于不得已，请召太子还宫，这才能使臣民悦服，危者得安。”夏神宗不听其言，当面予以斥责，并罢了梁德懿的官。
这年，蒙古大将木华黎在山西闻喜病逝，其子孛鲁继续领兵。成吉思汗指令孛鲁准备领兵灭夏，夏国面临着亡国之祸，夏神宗附蒙侵金的国策彻底失败了。
眼看无法继续统治下去，夏神宗于光定十三年（1223）十二月在上下一片反对声中，不得不宣告退位，传帝位给次子德旺，自称“上皇”。
（九）夏献宗
德旺即位，史称夏献宗。
夏献宗即位后，改变国策，抗拒蒙古。
西夏在夏襄宗、夏神宗腐败统治下，早已病入膏肓，无可救药了。尽管夏献宗是个明君，有治国之才，但仍挽不回西夏覆灭的命运。
夏献宗打算趁成吉思汗西征之际抗击蒙古，不料机密泄露。西夏乾定二年（1224），蒙古攻克银州，夏兵数万人战死。蒙古俘获牛羊数十万，夏将塔海兵败被俘。夏献宗向蒙古投降，送人质，才得免亡国。
夏国经这次打击，决定变侵金为联金。这年十月，采纳右丞相高良惠之计，遣使去金国议和。次年八月，夏献宗派吏部尚书李仲谔、南院宣徽使罗世昌、尚书省左司郎中李绍膺等去金国定和议：金、夏约为兄弟之国，各用本国年号，双方相互支援。
这时，金国已处在亡国前夕，兵疲财尽，早已无力援助西夏抗击蒙军了。
罗世昌出使金国回来后，对夏献宗说：“金国的援助不足恃，我们还是自强吧。”
夏献宗不听其言，反将其罢官，流寓龙州。
成吉思汗自西域回到漠北后，见夏国不屈，再次出兵击夏。
西夏乾定四年（1226）春，成吉思汗亲领大兵自北路侵入夏境。
五月，蒙古军进攻肃州，夏军坚守不降。城破后，夏国军民都被蒙军屠杀。
蒙古兵长驱直入，夏国连失城邑，64岁的上皇神宗病逝。
七月，夏献宗也惊忧而死。夏献宗的侄子李被拥立即位，史称末帝。
这时，夏国已处在灭亡的前夜，夏国军民虽然展开了抗蒙救亡的激烈战斗，但已无济于事了。
（十）末帝
西夏乾定四年（1226）十一月，成吉思汗亲率大军围攻灵州，夏末帝派遣老将嵬名令公驰援。
成吉思汗渡过黄河，指挥蒙军大举进攻。嵬名令公率夏兵迎战，战斗之残酷激烈，为蒙古兵所未曾见。西夏将士英勇抵抗，死伤惨重，但终敌不过蒙古铁骑，灵州被蒙军攻占了。
西夏宝义二年（1227），末帝被蒙古军围困在中兴府，外援断绝。右丞相高良惠激励将士，日夜坚守，积劳成疾。属下劝他自爱，他慨叹说：“我世受国恩，不能卫国，敌人深入到如此地步，我活着还有什么用？”高良惠带病指挥抗敌，在四月间病逝了。
夏国痛失丞相，形势更加危险了。闰五月，成吉思汗到六盘山避暑，派使者察罕去中兴府劝末帝投降，被末帝拒绝了。
中兴府已被围半年，城中粮尽，军民大多病倒了。六月间，城中又发生了地震，宫室都被震坏了。
夏国粮尽援绝，走投无路，末帝只好向蒙古请降，要求宽限一月献城。
七月，成吉思汗在军中病逝。临死前留下遗嘱，让儿子们秘不发丧，以免西夏反悔。
李投降后，蒙古众将按照成吉思汗的遗嘱将其斩首。蒙古军冲入中兴府，开始屠城。西夏抗蒙军民遭到残酷的杀掠，党项族也被灭族了。
西夏立国一百九十年，最后灭亡了。