曾经有一位磨匠，除了一个磨盘、一头驴和一只猫，什么都没有留给他的三个儿子。他们既没有请公证人也没有找法官，很快就分完了遗产。他们也会很快把留下来那点财产吃光的。老大得到了磨盘，老二拿到了那头驴，老三只好抱着那只猫了。可怜的小家伙对自己得到的东西难过极了。
“我的哥哥们，”他说，“如果把得到的东西合起来使用，我们就会过得相当不错。
而我，唉，如果我吃了猫，或许可以用它的毛皮做一副手套。但我还是要被饿死的。”
我们的猫儿听到了这一切，但假装没有听见，郑重地对他说：“不要折磨您自己了，我的主人。您什么都不用做，只要给我一个袋子和一双可以穿过泥泞和荆棘的靴子，您就会觉得自己分到的财产并没有想象的那么糟糕了。”猫的主人并没有对它的话太在意，因为他经常看到它耍诡计捉弄着老鼠：有时它头朝下，有时藏在谷堆里，有时还装得好像死了……但最后他还是满足了猫的要求。
猫儿的愿望得到满足后，就穿上时髦的靴子，把袋子套在脖子上并用爪抓住带子。然后它就到养有许多兔子的养兔场去了。它在袋里放了一些谷皮还有蓟种，接着四脚朝天装得好像死了一般。它并非要欺骗所有的兔子，只是想等一些小家伙跑过来，到袋里翻寻里面的东西。
它刚躺下，一只鲁莽愚蠢的小兔就蹦到了袋子里。我们的猫儿立即拉紧带子，然后取出来毫不怜悯地杀死了兔子。它自豪地带着战利品来到宫廷，说希望见到国王陛下。于是它被带到国王那儿，它对国王鞠了一躬，说道：“尊敬的陛下，我的主人卡拉巴斯伯爵（猫儿乐意这样称呼它的主人）让我献给陛下您一只从养兔场带来的兔子。”
还有一次，它跑到庄稼地里躲藏在高高的玉米丛中，打开袋子。当一对山鸪飞过时，它立刻拉紧绳子把它们两个都逮住了。就像先前从养兔场抓着兔子后一样，它又到国王那里把它们献给了陛下。国王和上次一样开心地接受了山鸪，赏了它许多酒钱。猫一连两三个月都不停地捕猎了许多野味，然后再以主人的名义献给国王。尤其有一天，它得到可靠消息：国王和他的女儿——世界上最美丽的公主将到河边游玩。它对自己的主人说：“如果按照我说的去做，你就可以发财了。而且你什么都不用做，只需到我指给你的河里洗洗澡，剩下的就由我去做吧。”
我们的卡拉巴斯伯爵虽然不知道为何，但还是按照猫儿的建议去做了。正当他在洗澡时，国王正好打那经过。于是猫开始大声喊叫：“救命啊！救命啊！我的主人卡拉巴斯伯爵快要淹死了！”
听到呼喊声，国王从马车里探出头来，发现是经常为自己送美味的猫在叫喊。
他于是命令侍卫马上前去救助它的主人卡拉巴斯伯爵。在他们忙着把可怜的伯爵从水中拉上岸时，猫儿却爬上马车对国王描述道：主人在洗澡时，一群流氓抢夺了他的衣服。虽然他用尽力气喊了好几次“抓贼！抓贼！”，他们还是跑掉了。实际上是聪明的猫儿把衣服藏在了大石头下面。
国王听完之后立即命令皇家裁缝回宫为卡拉巴斯伯爵取来一套最好的衣服。在伯爵行完格外庄重的礼之后，国王紧紧地拥抱住他。而且国王赠送的这套衣服使他风采倍增（因为他的修养和性格都非常好），结果公主暗自对他产生了好感。卡拉巴斯伯爵礼貌温和地看了她两三眼，就立刻令她深深爱上了自己。国王邀请他到马车上加入游玩的行列。猫儿呢，看到自己预计的目标开始实现，十分喜悦，昂首阔步地赶在队列的前面。当遇到一些正在除草的农夫们时，它对他们说：“辛勤的人们，你们在为谁除草呢？如果你们敢对国王说你们除的草地不是属于卡拉巴斯伯爵大人的，我就会把你们剁成肉酱放到油锅里面。”
国王路过时当然问了农夫们除的草地是属于谁的。“这些都是我们尊敬的卡拉巴斯伯爵大人的。”他们齐声说。看来猫的威胁果然令他们害怕了。
“尊敬的陛下，您瞧！”伯爵说道，“这块草地年年都是好收成。”聪明的猫仍然抢在队伍的前面。它又遇到一些收割者，就又对他们说：“辛勤的人们，你们在为谁收割呢?如果你们敢对国王说这片玉米地不是属于卡拉巴斯伯爵大人的，我就会把你们剁成肉酱放到油锅里面。”
不久，国王路过时想知道自己看到的这片玉米地属于谁的。“这些都是我们尊敬的卡拉巴斯伯爵大人的。”收割者齐声说。国王听到后非常高兴，心里对伯爵十分满意，就祝贺卡拉巴斯伯爵有这么好的地。聪明的猫儿，一直都走在前面，对它所遇到的人都说了同样的话。当国王路过仍属于卡拉巴斯伯爵的一大片房子时，被惊呆了。猫儿最后来到了一座富丽堂皇的城堡。城堡的主人虽然是一位可怕的魔鬼，但的确是最最富有的，因为国王所走过的田地实际上都是属于这个城堡主人的。猫早已仔细打听到了这个魔鬼是谁和他拥有什么能力。有人提醒它：如果对魔鬼不尊敬的话休想走近城堡。
但魔鬼尽一个魔鬼所能做到的接待了猫儿，而且还让它坐到自己身边。“我相信您拥有魔力，可以把自己变成所能想象的各种各样的动物。”猫儿说，“比如，您可以变成一头狮子或者一头大象，或者其他什么动物。”
“这当然。”魔鬼活灵活现地说，“为了让你相信，我现在就可以变头狮子给你看。”猫儿立刻就看到一头威风的大狮子如此近地靠着自己，它害怕极了，赶紧逃到水沟里。当然对它来说那儿也并非没有麻烦和危险。想一想走在锋利的瓦片上，它的皮靴还会管用吗？过了一会儿，猫看见魔鬼又恢复了原样，才敢爬出来，它承认自己刚才害怕极了。
“以前我只是听说过，”猫接着说，“但我现在终于相信了，您一定还拥有变成最小动物的魔力，比如变成一只老鼠。不过我还是觉得这件事对您来说不大可能。”
“不大可能？”魔鬼大叫起来，“你现在就可以看到。”刚说完他立刻变成了一只老鼠，在地板上跑来跑去。猫马上抓住机会扑了过去，一口把他给吃了下去。
这时路过的国王看到了魔鬼的城堡，想要进去看一看。猫儿呢？听到国王陛下车队驶过吊桥的声音，它赶紧跑出来对国王说：“欢迎国王陛下光临卡拉巴斯伯爵大人的城堡！”
“什么？！我的伯爵大人。”国王惊呼起来，“这座城堡也是你的吗？这座宫殿和周围的建筑真是太雄伟堂皇了，我想没有什么能够胜过它们了。如果可以的话，我们进去看看吧。”
于是国王迫不及待地第一个走进城堡，伯爵牵住公主的手，跟在后面。他们穿过一个宽敞的大厅，里面摆满了各式各样的点心。魔鬼本来要用它们招待自己朋友的，而这些朋友听说国王在城堡里面时，不敢再进去了。国王完全被我们的卡拉巴斯伯爵大人优异的品质吸引住了，而公主呢，则早已发狂地爱上了他。看到如此庞大的财产，国王在喝了五六杯酒之后就对他说：“这些全都属于你一个人的，我的伯爵大人。你为什么不做我的女婿呢？”
伯爵鞠了几次躬，接受了国王陛下赐予他的荣耀，同一天他和公主举行了盛大的婚礼。猫儿也受封为一位高贵的领主。除非是想寻些开心，它再也不用抓老鼠了。