选择什么样的投资组合，不光是一个技术上的问题，也和个人的心理素质、目标、期望值有很大的关系，比如你若希望在短期之间能达到至少10％以上的回报，那你的投资就必须冒点风险。
一般说来，回报期望值在10％以上的投资者，在他的投资组合中股票的比重必须占有60％，否则，新兴金融商品的比重也得增加。
若只想传统金融商品达成高投资报酬率，这确实不太可能实现。所以，市场上你也不可能找到任何一家银行或金融机构敢向你保证如此高的投资报酬率。
投资理财组合的多样性是由投资理财工具的多样性决定的，因此，对各种投资理财工具掌握程度，也决定了你的组合是否合理有效，家庭理财指导中心希冀每个家庭都能够找到自己理想的投资理财组合，获得更大的财富。
投资者要避免高风险
人人都想“天上掉馅饼”，取得意外的收获，可这样的机会你越是苦苦追求，越是不容易获得。股市连续下跌了4年，楼市也出现了拐点，投资基金也是输多赢少，过于激进的投资似乎并没有给人们带来多少快乐。相反，如果能够把握机会，稳健型的组合投资一样能够赢得不错的收益。
投资总是要冒风险，风险越大，可能获得的收益也就越高。如近期证券市场上比较热门的一个产品——宝钢权证，就能充分反映出这个特点。宝钢权证上市当天，就以涨停板1．263元开盘，最低下探至1．260元，全天基本上都是以1．263元的价格成交。此后两天，宝钢权证继续大涨，最高曾达到2．088元。如果是第一天买入，以2．088元抛出，3个交易日最高可获利65％（未考虑交易成本）。但如果不幸以2．088元买入，4个交易日后宝钢权证跌至1．409元，亏损幅度达到32．6％。
作为聪明的投资者要风险与收益兼顾，鱼与熊掌才能兼得。
稳健型投资好处多
虽然宝钢权证能给投资者带来相当高的收益，但其自身的风险并不是每个人都能承受。更多的人还是希望能够做一些低风险的投资，这一点可以从银行储蓄存款快速增长得到印证。
截至2006年7月底，居民人民币储蓄存款余额达到了13．37万亿元，大量的资金仍留在了收益最稳定、风险最小的银行储蓄账户上。而每当有凭证式国债发行的时候，银行的门口就会排起长队，老百姓争相购买，通常在一天之内就会全部售完。
和银行储蓄相比，凭证式国债的收益率并不见得高多少，只是不用收利息税，就是每年不到0．5％的息差，就引来了投资者的热烈追捧。
货币市场基金是最近两年发展起来的又一低风险投资产品，推出后很快就受到了普通投资者的欢迎，规模快速增长，华安和南方两家基金公司管理的货币市场基金规模曾经都超过了500亿份，成为了国内规模最大的两只基金。
与此同时，股票型基金销售遭冷遇，很多股票型基金发行期不得不延长，首发规模由顶峰时期的100多亿份，降至10亿份之内。这些现象都说明，国内的投资者大多不愿意承担较高的风险，他们更愿意从事稳健型投资。
稳健型投资不等于低收益
虽然说风险越低收益也越低，但我们并不能把稳健型投资和低收益划上等号。为什么这么说呢？先看几个例子吧。
2001年7月31日，财政部发行了当年第7期国债——21国债（7），该期国债的期限是20年，票面利率是4．26％，每半年支付一次利息。而2001年还是股市比较红火的一年，当时，并没有多少个人投资者关注到国债市场。可该期国债还是受到了机构投资者的青睐，上市交易后，该期国债一路上扬，到2002年5月30日，价格上涨到117．44元，加上分到的2．13元红利，10个月的时间，收益率接近20％，绝对可以算得上高收益了。
2000年，市面上有很多老公房在出售，当时的售价并不高，一些老公房只售2000多元／平方米，一套老公房的面积也不大，基本上在40～60平方米之间。购买一套老公房的总价在10万～15万元，而当时老公房的租金也不是很高，每个月能收到500～700元租金，算下来出租收益率在5％左右。如果当时购买一套老公房用于出租，现在可以说发大财了，按目前的市场行情，这样的老公房售价大约在35万～50万元，年升值率在20％以上。加上每个月获得的租金回报，收益相当可观。
前两年是国债市场低迷的时期，由于受央行加息以及资金面偏紧等因素的影响，国债价格持续走低。后来，国债价格虽然略有回升，但仍显低迷。尽管如此，7年以上期限的记账式国债收益率仍超过了5％，上证国债指数在95点一带徘徊。此后，国债市场再现牛市行情，各期限国债价格全面上扬，上证国债指数如今已经上升到了107点之上，创出了历史新高，8个月时间涨幅超过12％。中长期国债的涨幅更是惊人，21国债（7）价格由91元最高涨到110元，加上两次分红获得的4．26元红利，收益率超过25％，即使按如今的交易价格107元计算，收益率也超过了20％。
稳健型投资心态至关重要
要想通过保守投资，获得意外的惊喜，最主要是要保持良好的心态，不要嫌弃保守投资的收益太低，要耐得住寂寞。
我们还是看上面的例子。如果在2001年的时候，能够不受股市的诱惑，不嫌弃4．26％的年收益率低，介入21国债（7）的结果是在10个月的时间里获利20％。这里面很明显存在心态问题。股市中差不多每天都会出现涨停板的股票，但要抓到这样的机会并不容易，从2001年7月至今，股票投资者的损失超过了10000亿元，风险远比国债大。虽然说一年中只要抓住一次涨停板的机会，就可以实现10％的收益，但又有多少人做到这一点了呢？即便是投资者没有在21国债（7）涨幅过大，收益率下降到3．3％左右时获利了结，而是一直持有到今天，4年的平均收益率也超过了6％。如果投资者懂得如何计算收益率，知道什么样的收益率是比较合理的，就可以避免2004年债券价格的大幅波动，提高收益水平。
买房也是这样。如果像前几年那样，买了房就等着涨价，涨了就卖掉的作法，风险其实是很大的。前几年这样做可能会赚到钱，但今年恐怕就比较难了。从趋势看，房价的下跌还没有结束，盲目抢反弹的结果将和前几年投资股市如出一辙。而如果是抱着吃租金的想法去投资房产，不管房价是否上涨，只要有稳定的租金回报，就不会遭受太大的损失。
稳健型投资也要知晓风险和收益
在上面的分析中，我们列举了一些保守投资获得意外惊喜的例子，但并不是说保守投资都能获得意外的收获。要想发现这样的机会，除了有好的心态外，还要懂得保守投资的原理。
比如说放在银行里的储蓄存款，虽然可能在加息后增加利息收入，但想要在短时间内获得超过10％的收益根本没有可能。而记账式国债的情况就不同了，当预期收益率下跌时，债券的价格会上涨；反之，当预期收益率上涨时，债券的价格会下跌。反映到中长期国债上，这种价格的波动就更大，波动幅度大了，相应的风险也就增加了，获得较高收益率的机率也就增大了。
房产投资的道理也很简单，当租金收益率上升到一定高度后，就会吸引一部分资金买房，从而推高房价，房价上升后，新房会增加，租房的人会有所减少，导致租金下滑，租金收益率降低。如果我们能参考租金收益率的变化，来进行房产投资，胜算就多了几分。只要租金收益率高，即使买入后房价下跌，也会是暂时想象，房价的上涨是可以预期的。
同样的道理，也可以用到股票投资中，只要投资者更多地关注红利率的变化，并根据这个指标进行保守投资。股价上涨较多时就抛售股票，股价不涨或下跌就吃红利。长期投资应该会有不错的收益，赶巧了还会获得意外的惊喜。
还有哪些稳健型投资的机会？
上面谈到的保守投资机会很多已经成为了历史，那么，眼下还有什么保守投资的机会呢？只要我们好好梳理一下，这样的机会还是不少的。如近期进行的股改中，就存在不少机会，特别是一些还没有进行股改的蓝筹股，虽然它们的对价方案不会太好，但股改后成本肯定会下降，加上有不错的分红，完全可以作为保守投资的产品。一旦行情转向蓝筹股，不排除股价大幅度上涨的可能。
还有高折价率的封闭式基金，尽管目前看转为开放的机会不大，但投资这类产品可以看成打折购买股票、债券和现金。从封闭式基金的投资组合看，70％为股票，其中蓝筹股所占的比例较高，其余为债券和现金。而一些封闭式基金的折价率超过40％，投资它们就意味着打6折购买宝钢、中石化等股票，用0．6元购买1元的国债和现金，何乐而不为。本刊曾多此推荐封闭式基金，虽然其表现并不太出色，但上涨的潜力明摆在那里，连社保基金这种保守的机构投资者也对其青睐有佳，难道还不值得我们关注吗？
在如今越来越复杂的投资市场中，选择稳健型投资还是很有必要的。还是那句老话：“留得青山在，不怕没柴烧。”
巴菲特赚大钱的启示
挣一笔钱并不是一件很困难的事情，难的是像巴菲特那样挣一辈子大钱。投资是一门个性艺术，没有哪种方法可以称得上是最好，因此每个人都应该有最适合自己的赚钱方式，但其中最关键的问题都是要避免犯大错误。这就好比踢足球，有时某个队前锋很强，连进了对方两个球，但没想到防守更弱，被对手进了3个，结果还是大败。
投资中一旦出现大失误，投资者的投资根基就很难保住。因此，可以说做投资就是一场比赛，而比赛的取胜标准就是谁犯的错误最少。有人说，巴菲特的伟大之处，不在于他用几十年的时间拥有了450亿美元的财富，而在于他在还很年轻的时候就发现了许多有关财富的规律，并且坚持用一生的时间来恪守。从严格意义上说，巴菲特投资的公司非常集中，他的投资组合中30％是可口可乐，20％是美国运通，10％是吉列，此外他还持有华盛顿邮报和富国银行的股份。
他把巨额资金中的75％都放在了这5家企业身上，可以说巴菲特是非常相信集中投资理论的。而在中国，很多人都认为中国根本没有有价值的企业和股票，它们都不具有长期持有的投资价值，因此他们认为巴菲特理论不适合在中国使用。
许多投资者都坚持信奉一个理念：一个投资者在评估一个企业价值的时候，不要想着它10年后怎么样，只要想这3年有增长就行。这就是为什么中国市场的牛市总是资金推动型和短命的原因。
值得注意的是，中国的企业中，也有很多是有价值能禁受时间考验的，比如贵州茅台、云南白药、盐湖钾肥等许多公司多年来一直都保持着快速稳定增长，如果投资者从一开始就长期持有，到现在已经有好几倍的回报收益了。
投资市场中，好股票都是很公开的，如微软、Google、汇丰、和黄等都是尽人皆知的好股票，但事实上能真正长期持有这些好股票的人并不多。就以牛市行情中为例，好股票涨到一定的高度后必然难以继续高速上涨，甚至有些时候还可能出现下跌。这时候要向巴菲特学习，学会忍受孤独寂寞，当然性格使然，这对很多投资者来说是莫大的折磨。
于是就出现了大批趁着牛市快捞快闪地投资者。巴菲特价值投资的理念，被禁不住诱惑的众多投资者远远抛开，就如同弄潮的人丢弃救生圈一样，他以为自己再不需要了。
当人们处在牛市中，就把巴菲特远远抛开，而在熊市中巴菲特又被一次次捡起来。投资市场中的潮水终究是要退去的，当资金难以为继时，股价便回到了原来的地方。每每这时，投资者都会惊呼救命：原来抛掉救生圈的人们已经被浪头打到海水深处！