狐狸嫌自己的尾巴又大又笨拙，就和猴子商量换尾巴。
猴子正为自己的尾巴又长又细，没有像狐狸那样柔软蓬松的尾巴而伤心。一听说狐狸要换尾巴，猴子很高兴，想都没想，一口答应了。
于是，他们请来狗大夫给他俩换了尾巴。
开头，他们都很高兴，天天摇晃着新尾巴在大街上显摆，逢人就说自己有了美丽称心的新尾巴。
可是不久，烦恼出来了。先是因为天冷，狐狸没有了以前那样可保暖的大尾巴冻得直叫唤。猴子呢，也因为没有了以前那样的一跳就能攀住树枝的细长尾巴，常常不小心从树上掉下来而后悔不迭。
两人都苦恼极了，都很怀念自己以前的尾巴，可谁也不好意思先开口说换回来。
两人实在憋不住了，最后先开了口，两人一商量，请来狗大夫，重新换回了自己的尾巴。
要是你注意看的话，今天，在狐狸和猴子的尾巴根部，都有一个环形刀痕，那就是当年他俩换尾巴留下的记号。