在一个密集的交易区域中，在它前面的移动（时常是快速地移动），经常形成一个衰竭缺口，其后反方向的移动中（同样也是快速地移动），亦形成一个突破缺口，该两个缺口之间的股价形态，正如一个孤悬的岛屿一般，此种形态时常改变股价移动的原有趋势（由原来的上涨改变为下跌，或由原来的下跌改变为上涨趋势），此种现象我们称之为“岛状反转”。
岛状反转的特点是：
（1）当股价进入加速上升或下跌走势时，不断地跳空上升或下降，常伴随着一个衰竭缺口，之后造成了一个反转，反转形态急速完成，其反转的走势也是急剧的。
（2）为短期获利的良机，应把握住机会。
（3）除了短线交易之外，在岛状反转的阶段均很难获利，因此对于一般的新手来说，若不善于短线，最好还是退出观望为佳。
（4）其形态多隐藏于头肩顶及三角形、矩形等形态之中。