很久以前，太白金星决定挑选十二生肖的事，传到了人间。
有一天，一只小喜鹊从馋猫的头顶飞过，边飞边大声地喊道：“做属相，成神仙！”馋猫向小喜鹊招招手，问道：“什么叫属相呀？”
小喜鹊答道：“玉帝要选出十二种动物作为人类的属相。
凡是选为属相的动物都封为神仙！”馋猫一听，不禁大喜，连忙问道：“去哪里应招呢？”小喜鹊回答道：“庙街！”
馋猫听了，拔腿就跑回了家，他的仆人老鼠正高举斧头在劈柴。馋猫大喊道：“老鼠！快去庙街为我报名，我要做属相，我要成神仙！”老鼠一听，连忙跑去贤德庙。
这时，轮到狐狸报名了。属相官低下头，看了狐狸一眼，问：“有过偷盗行为吗？”“没有。”狐狸回答得慷慨激昂。
“属相官，他前几天在鸭子家偷了一筐鸭蛋，在牢里关了半个月呢！”长尾巴的小白兔尖声叫起来。属相官板起面孔把狐狸赶跑了。
老鼠什么也看不见，就在大象脚下跳来跳去的。大象忍不住嘲讽道：
“你这家伙也想做属相，太不自量力了吧？”老鼠生气了，对着大象的脚趾狠狠咬了一口。大象痛得大叫一声，用鼻子抽打他，但老鼠趁机“嗖”地钻进了他的鼻孔里。
“啊——啾！”大象忍无可忍，终于爆出一个喷嚏。“噗”的一下，老鼠被喷了出来，一下子飞向队伍的最前头。这时，猫头鹰刚好得到最后一个名额，只要按个手印就报上了！这时，“啪”的一声，老鼠从天而降，双脚正好按在应招簿上。
老鼠回家后，撒谎说给馋猫报了名，然后准备跑去齐天峰。在路上，它遇见憨厚的老牛，老鼠可怜巴巴地说：“牛大哥，能否带我一起去看看热闹？”“唉，可怜的小东西，上来吧！”老牛说。他们两个奔向齐天峰。与此同时，狐狸跑到老虎家里，谎称小白兔骂他是杀人魔王，老虎一听冲出家门，骂骂咧咧地向兔子家跑去，狐狸一瘸一拐地紧追在后。跑到小白兔家门前，老虎乒乒乓乓地打着门，小白兔听到打门声连忙把门打开。
老虎猛地闯进来：“你在属相官面前说我什么坏话？”小白兔镇定地说：“老虎大哥，狐狸和我，你更相信谁呢？”老虎想了想，撒开腿就往齐天峰跑去，小白兔紧追在后面。狐狸见小白兔往齐天峰跑，真是又气又恨，他紧紧地抓住小白兔的长尾巴。只听“啪”的一声，小白兔的尾巴断了，却跑得更快了！再来看看羊和马，他们住在通往齐天峰的路旁边，一点儿也不着急。这时，老牛和老鼠正在一片黑乎乎的森林里四处乱转，半天也出不去。老鼠却说：“牛大哥，别着急，我会看星星。”说完，他就开始研究星星，过了一会儿，老鼠尖声说：“找到啦！齐天峰就在那边！”老牛一听，顾不得腰酸背痛，朝着老鼠指的方向跑去，没一会儿，便跑出了森林。谁知一条宽阔的大江横在他们面前。老鼠望着滔滔江水，吓得直发抖。“哈哈哈，别怕！过江是老牛的拿手本事，鼠老弟，坐稳了，保你平安过江！”老牛说着便下了水向对岸游去。
没想到刚过了江，老虎也从森林里兜了出来，“扑通”一声跳下水，摇头摆尾向对岸游去。紧跟身后的小白兔，远远地看到老虎就要到对岸了，急红了眼，抱着一根枯木渡了江。没过多久，马和羊也艰难地摸出了森林，一前一后跳入水渡过江奔齐天峰而去。
鸡、狗和猪则不慌不忙，天亮的时候他们才出发。小花蛇知道自己走得慢，本想让狗背自己走，没想到却被猪和鸡嘲笑一番，只好自己慢慢走。到了江边，鸡和狗吵了起来，鸡非要自己飞过江，结果到了中央就再也扇不动翅膀了，狗又急又气，便跳下水救了鸡，但却把鸡身上最漂亮的羽毛给咬掉了，从此鸡再也不能飞了，而且常常跟狗吵架。
转眼间，太阳已悬在了半空，这时，老牛冲上了山腰，接着老虎跑来了，随后跟着小白兔。后面是马和羊。龙也“呼呼”地向齐天峰飞去。很快，老牛已冲上山顶，直往天门奔来。天兵天将见人间最勤劳的老牛上来立即拱手相迎，指引他朝时辰阁跑去。可是，牛背上的老鼠迫不及待了，他迅速地顺着牛脊梁跑到牛尾部，高喊一声：“牛大哥，我先行一步啦！”说完深吸一口气，猛地向前一跃，进了时辰阁的大门！老鼠哈哈笑个不停，他当“生肖王”的梦想终于实现了！老牛则只能排在了第二。接着，老虎和兔子一前一后进时辰阁报了到。龙超过了蛇，排在第五名。这时，马和羊也一前一后跑进了时辰阁。而猴子、鸡、狗和猪，因为动作最慢，排在了生肖中的最后四位。