股票被套了的意思是，在高价位买进的股票下跌到一定程度，而又舍不得卖出（因为卖出就意味着亏损），这样的情况就叫股票被套。证券市场是商品经济、信用经济高度发展的产物，是市场经济中的一种高级组织形态。证券市场是高风险市场，是因为证券价格具有很大的波动性、不确定性，这是由证券的本质及证券市场运作的复杂性所决定的。因此股民被套是时常会发生的事。证券市场主要有以下一些风险。
1.系统性风险
股市是国民经济的“晴雨表”。宏观经济形势的好坏，财政政策和货币政策的调整，政局的变化，汇率的波动，资金供求关系的变动等，都会引起股票市场的波动。对于证券投资者来说，这种风险是无法消除的，投资者无法通过多样化的投资组合进行证券保值，这就是系统风险的原因所在。
系统性风险的来源主要由政治、经济及社会环境等宏观因素构成。其构成主要包括以下四类：
（1）政策风险。
政府的经济政策和管理措施可能会造成证券收益的损失，这在新兴股市表现得尤为突出。经济政策的变化，可以影响到公司利润、债券收益的变化；证券交易政策的变化，可以直接影响到证券的价格。而一些看似无关的政策变化，比如对于私人购房的政策，也可能影响证券市场的资金供求关系。因此，每一项经济政策、法规出台或调整，对证券市场都会有一定的影响，有的甚至会产生很大的影响，从而引起市场整体的较大波动。
（2）利率风险。
在证券交易市场上，证券的交易价格是按市场价格进行，而不是按其票面价值进行交易的。市场价格的变化也随时受市场利率水平的影响。一般来说，市场利率提高时，证券市场价格就会下降，而市场利率下调时证券市场价格就会上升。这种反向变动的趋势在债券市场上尤为突出。
（3）购买力风险。
在现实生活中，每个人都会遇到这样的问题，由于物价的上涨，相同金额的资金，未必能买到过去同样的商品。这种物价的变化导致了资金实际购买力的不确定性，称为购买力风险，或通货膨胀风险。
同样在证券市场上，由于投资证券的回报是以货币的形式来支付的，在通货膨胀时期货币的购买力下降，也就是投资的实际收益下降，将给投资者带来损失的可能。
（4）市场风险。
市场风险是证券投资活动中最普遍、最常见的风险，是由证券价格的涨落直接引起的。
尤其在新兴市场上，造成股市波动的因素更为复杂，价格波动大，市场风险也大。因此，盲目的股票买卖是要不得的。
2.非系统性风险
单个股票价格同上市公司的经营业绩和重大事件密切相关。公司的经营管理、财务状况、市场销售、重大投资等因素的变化都会影响公司的股价走势。这种风险主要影响某一种证券，与市场的其他证券没有直接联系。投资者可以通过分散投资的方法，来抵消该种风险。这就是非系统风险。
非系统性风险因此也可称为可分散风险。主要包括以下四类：
（1）经营风险。
经营风险主要指公司经营不景气，甚至失败、倒闭而给投资者带来损失。公司经营、生产和投资活动的变化，导致公司盈利的变动，从而造成投资者收益本金的减少或损失。例如经济周期或商业营业周期的变化对公司收益的影响，竞争对手的变化对公司经营的影响，公司自身的管理和决策水平等都可能会导致经营风险。
影响公司经营业绩的因素很多，投资者在分析公司的经营风险时，既要把握宏观经济大环境的影响，又要把握不同行业、不同所有制类型、不同经营规模、不同管理风格、不同产品特点等对公司经营业绩的影响。
（2）财务风险。
财务风险是指公司因筹措资金而产生的风险，即公司可能丧失偿债能力的风险。公司财务结构的不合理，往往会给公司造成财务风险。公司的财务风险主要表现为：无力偿还到期的债务，利率变动风险（即公司在负债期间，由于通货膨胀等影响，贷款利率发生增长变化，利率的增长必然增加公司的资金成本，从而抵减了预期收益），再筹资风险（即由于公司的负债经营导致公司负债比率的加大，相应降低了公司对债权人的债权保证程度，从而限制了公司从其他渠道增加负债筹资的能力）。
形成财务风险的因素主要有资本负债比率、资产与负债的期限、债务结构等因素。一般来说，公司的资本负债比率越高，债务结构越不合理，其财务风险越大。投资者在投资时应特别注重公司财务风险的分析。
（3）信用风险。
信用风险也称违约风险，指不能按时向证券持有人支付本息而使投资者造成损失的可能性。主要针对债券投资品种，至于股票只有在公司破产的情况下才会出现。造成违约风险的直接原因是公司财务状况不好，最严重的是公司破产。因此不管对于债券还是股票的投资，投资者必须对发行债券的信用等级和发行股票的上市公司进行详细的了解。“知彼知己，方能百战不殆。”
（4）道德风险。
道德风险主要指上市公司管理者的道德风险。上市公司的股东和管理者是一种委托-代理关系。由于管理者和股东追求的目标不同，尤其在双方信息不对称的情况下，管理者的行为可能会造成对股东利益的损害。
3.股灾及其特征
（1）泡沫经济及危害。
泡沫经济是指一种或一系列资产在经历一个连续的涨价过程后，其市场价格远远高于实际价值的经济现象。在泡沫经济的形成过程中，开始的价格上升会使人们产生还要涨价的预期，于是又吸引了新的买主。这些新的买主一般只是想通过未来价格的变化牟取利润，并不关心这些资产本身的状况和盈利能力。当这种行为成为一种普遍的社会现象时，社会资产所表现的账面价值大大高于其实际价值，于是就形成一种所谓的“泡沫经济”。
“泡沫经济”一般通过股票市场和房地产市场得以直观地反映。以日本为例，1986年年初，日本的日经225股票指数为13000点，到了1989年则上涨到39000点；当年第四季度，在东京证券交易所上市的股票市价总值达到了600万亿日元，为日本当时的名义国民生产总值的1.5倍。同期日本房地产价格也急剧上涨，1985年日本土地资产额为176万亿日元，1989年达到521万亿日元，4年间价格上升近2倍。
泡沫经济形成，对经济发展的危害是很大的。
①泡沫经济影响国民经济的平衡运行，破坏国民经济的结构和比例。泡沫经济是由虚假的高盈利预期的投机带动起来的，它并不是实际经济增长的结果。它的产生和形成使国民经济的总量虚假增长、结构扭曲。
②价格总要回归价值，泡沫经济也总有破灭的一天。一旦泡沫破灭，在泡沫形成过程中发生的债权债务关系就难以理顺，形成信用危机，这将给国民经济的运行带来相当大的冲击和危害。以日本为例，泡沫经济崩溃后的第一大难题就是出现了金融机构大量的不良债权。经过五六年的消化，日本的银行至今还有30万亿日元的不良债权。这就像一颗定时炸弹，威胁着金融系统的安全。
③上市公司也受到打击，股价下跌后，其筹资能力和偿债能力会大大削弱。
④助长投机行为，并导致贫富两极分化。对股票或房地产的狂热投机行为，打击了实业投资者的积极性，同时加大了社会的两极分化。
（2）股灾及其特征。
股灾是股市灾害或灾难。它是指股市内在矛盾积累到一定程度时，由于受某个偶然因素的影响，突然爆发的股价暴跌，从而引起社会经济巨大动荡，并造成巨大损失的异常经济现象。股灾不同于一般的股市波动，也有别于一般的股市风险，具有突发性、破坏性、联动性、不确定性的特点。股灾对金融市场的影响巨大，它的发生往往是经济衰退的开始。
从国外证券市场出现的股灾来看，过度投机造成股价暴涨，出现泡沫经济，是导致股灾的重要原因。1929年和1987年两次全球性的股灾，都是由于股市中出现了巨大的泡沫，终因泡沫破灭而导致股价暴跌，形成股灾。
4.谁都可能被套
只要进入股市，股民都会遇到这样和那样的风险，关键是我们如何去看待风险。在股市这场没有硝烟的战争当中，各种力量在此搏杀，不管是机构、散户或是游资，都有被套的可能。以下是“涨停敢死队”中计联通被套10亿元的一个案例：
2008年众多投资者为停牌前的5月23日早盘未能买进联通而懊恼不已，当时市场对联通复牌后大涨几乎达成共识。不过，后来联通的走势无疑让不少投资者“大跌眼镜”。
仅6月3日这一天内，3个“涨停敢死队”席位在中国联通（6.67，0.07，1.06%）砸入了10亿元资金，目前来看，这10亿元巨资已经悉数被套。这三个席位分别在杭州湖墅南路东吴证券营业部，6月3日这天总买入74549万元，卖出3万元；宁波解放南路光大证券营业部总买入28679万元，卖出121万元；深圳泰然九路国信证券营业部总买入7307万元，卖出2478万元。
相关数据显示，停牌前3个交易日，机构资金连续净流入联通，且日净流入量呈现逐渐增大趋势，3个交易日累计净流入10.92亿元，5月23日净流入量高达6.44亿元，当日有5个基金席位买入联通，最高净买入金额为2.26亿元。同日，代码为“649”的基金分别通过“18413”和“18423”两个席位分别净买入联通，总计金额高达2.8亿元，而当日卖出最多的基金也仅卖出4873万元联通。
1.赢生贪婪心
谁都曾经幻想每个月能有50%的收益，可以创造一年翻番甚至翻两番、三番乃至五番、十番的神话。
但事实的真相是：只要你能比大市跑得快些，就已经很成功了。
为什么那么多人去做短线呢？其实其中很多人明白价值投资的道理，但是总有人不相信在中国也可以价值投资，更多的人不满足于简单的跑赢大盘，一夜暴富的思想左右了很多人的思维。
希望读者朋友们冷静一点，不要盲目地短线操作，甚至那些妄图波段性高抛低吸的想法，都是幼稚可笑的。
罗马不是一天就可以建成的，只有长期坚持价值投资的理念，才能走稳走好。投资股票不是一年两年的事情，也不是搭某次大牛市顺风车的事，而是终身持之以恒，坚守铁的纪律的事情，坚持价值投资30年，必有大成。
如果大盘2900点，当大盘到3700点的时候，如果你的收益超过30%，那么就跑赢了大盘，如果收益达到40%，就是非常不错的成绩了。
贪婪的结果常常是赔了夫人又折兵，最终落得一场空而已。
在股票市场中，人性中的弱点――贪婪被诠释得淋漓尽致。当股价上涨时，人们总想着等再涨一涨再卖；反之，当股价下跌时，又想着股价还能涨上去。前者是贪得无厌希望把利润全部赚到手，这种贪心的结果往往导致错过合适的平仓时机，最后的结果是赚钱变亏钱。后者由于心存侥幸，不懂得“少输当赢、少赔当赚”的道理，最终使得亏损无限扩大，形成巨额损失。
在股市操作中，一定要坚持这样的投资理念：在股市中，最重要的不是你一次能够赚取多少，而是你能不能持久地在这个市场中稳定地获利，只有这样才能在股票市场中长久地立足生存。
积小胜为大胜，是在股票市场长久立足的制胜法宝。不要总想一次就做个大行情发大财，事情可能会适得其反，反而由于不及时平仓离场把已经到手的利润化为泡影。对于上升行情，投资者还有大胜的可能。对于震荡行情和下跌行情，投资者只能在震荡过程中赚差价或者做超跌反弹，本来就没有大钱可赚，如果再不抓住小胜的机会，那么只有观望等待的份了。
股票投资是为了赚取差价，是为了分得红利，就像我们买了一套店铺，为了获取租金，如果二手的店铺的价格足够高，价格已经到了非理性的位置，也会考虑把它卖掉。当然卖掉之前要充分考虑，权衡再三，以后等价格回落了，是否能够以满意的价格买到同样地段的店铺。
再回到股票投资上，如果能够确信某只股票在某一天会达到一个诱人的价位，那当然愿意买入，可谁又能知道呢？这只能是神仙能够做到。接下来的事情只能像买店铺一样考虑买股票。股票代表了它背后的公司实体，它能否带来以后十五年合理的正常的红利回报，那只能考察它以前十年以上的经营历史。
基于以上的投资原理，看现在的股票市场是否有符合要求的股票呢？答案如果是否定的，那只能够静静地等待。要叫指数一下子下来，显然是不可能的。它会反反复复，会骗取一大批贪婪的人，会套牢一大批人。等指数回到它应该回到的地方，会有很多专家都出来说中国的股票市场没有投资价值，他们还会说中国不适合发展资本市场；就像现在很多专家说中国会黄金10年、指数会上到10000点一样。看看几年前还是那些专家说过指数会到达700点呢。
对于小股民，只有静静地等待。要有自己的主见、原则，不要听信传言，不要贪婪。
只有贪婪者才会死在股票上，很多股民因为贪心，所以总是亏钱，生活在虚幻中而不能自拔，股票跌了，没有认清怎么回事，不肯割肉，总以为能反弹或上涨，被舆论者忽悠，等觉悟时已经损失惨重。有些贪婪者，彻头彻尾，直到大熊市还不觉悟，实在让人感慨。
2.控制贪念的步骤
（1）把想法和感觉写下来。
（2）专注于事实（摒除一厢情愿的想法）。
要引发一般人的贪念，使他们马上掏钱，最好的方法是制造紧急情况，让投资人相信这是赚钱的好机会。这时，请思考如下问题，控制自己：
我知道哪些信息是事实？（提出类似法庭上所用的证据）
目前我所根据的有哪些是假设？
为什么我非立即行动不可？
如果这个机会只能赚正常的利润，我应该怎样评估？
这些目标为什么会达到？如何达到？以及由谁来达到？
一般人对这家公司的经营者了解多少？
有没有其他证据可以证明我所听到的消息？
这件事情有什么地方不对劲？
事情不如预料般顺利，是否出了什么差错？
（3）培养客观的观察力。
要判断自己的想法是否正确，不妨假设别人和我们互换位置，我们会给什么建议？
（4）列出利多和利空的因素。
我们越想达到目标，就越容易对阻碍达到目标的信息听而不闻。要列出有利的因素，但要列出缺点和风险就得花一番工夫。
（5）预测未来发展。
思索预测不同的结果，导致不同的结果的潜在因素有哪些。
股票市场是这样一个市场：一大群智力差不多的人，面对大致相同的市场资料，使用大致相同的分析预测手法，遵循众所公认的交易规则，进行一场零和游戏。其结果是既有少数高手从几千元、几万元起家，累积了数千万元乃至数亿元的财富，亦有芸芸大众始终小赚大赔，直至血本殆尽犹不知自己究竟失败在哪里。
对于散户小额投资人来说，他们的处境更为不利，经验有限，要为每一个自己未遇过的陷阱缴一次可观的学费；资本有限，常常刚入股票市场之门，已弹尽粮绝；资料的占有方面也处于劣势。因此，散户大众在这场充满魅力的零和游戏中，往往成了垫底的牺牲品。从某种意义上来说，股票市场的失败者，往往并不是不能战胜这个市场，而是不能够战胜他们自身。
3.盲从跟风不可取
有一则小笑话说，有一群男人在谈论怕老婆的问题，有人提议怕老婆的站到右边来，不怕老婆的站到左边来。结果，几乎所有的男人都站到了怕老婆的这一边，只有一个男人站在左边。有人问那人为什么能不怕老婆？那个男人畏畏缩缩地说：“我老婆告诉过我，人多的地方不要去。”在股票市场，特别是在散户大众中，“人多的地方不要去”乃是值得铭记在心的箴言。
盲从是散户大众的一个致命的心理弱点。一个经济数据一发表，一则新闻突然闪出，5分钟价位图一“突破”，便争先恐后地跳入市场。不怕大家一起亏钱，只怕大家都赚钱只有自己没赚。
记得1991年海湾战争时，战前形势稍一紧张，美元就大涨，外币就大跌。1月17日开战那天，在一家金融公司，几乎百分之百的散户投资人都跳入场卖外币，结果外币一路大涨，散户们的单子被套住后，都不约而同信心十足地等市场回头，结果自然是损失惨重。
战争、动乱有利于美元走强，这是一个基本原理，为何会突然失效呢？散户大众常常在市场犯相同的错误，有时不同的金融公司的散户大众单子被套住的价位都几乎相同，以致散户大众都怀疑市场有一双眼睛在盯着自己。
其实，市场是公正的，以股票市场目前每天近万亿美元的交易额，任何个人都难以操纵。1992年9月开始因欧洲货币体系危机，市场投机客猛抛英镑，使英镑在短期内暴跌5000点，英国银行一再干预，乃至采用加息的办法，都无济于事。
从某种意义上说，有时看错市场走势，或进单后市势突然逆转，因而导致单子被套住，这是正常的现象，即使是高手也不能幸免。然而，在如何处理亏损单上，愚蠢的行为却是源于散户心理。
4.侥幸心理最可怕
价位波动基本可分为上升趋势、下跌趋势和盘档趋势。不可逆势做单，如果逆势单被套牢，切不可追加做单以图扯低平均价位。大势虽终有尽时，但不可臆测市价的顶或底而死守某一价位，市价的顶部、底部，要由市场自己形成，而一旦转势形成，是最大赢利机会，要果断跟进……这些顺利做单的道理，许多散户投资者都知道，可是在实际操作中，他们却屡屡逆市做单，一张单被套几百点乃至一两千点，亦不鲜见，原因何在呢？一个重要的原因是散户由于资本有限，进单后不论亏、盈，都因金钱上的患得患失而扰乱心智，失去了遵循技术分析和交易规则的能力。
散户大群在做错单时常喜欢锁单，即用一张新的买单或卖单把原来的亏损单锁住。这种操作方法是香港、台湾的一些金融公司发明的，它使投资者在接受损失时心理容易保持平衡，因为投资者可期待价位走到头时打开单子。
实际上，散户投资人在锁单后，重新考虑做单时，往往本能地将有利润的单子平仓，留下亏损的单子，而不是考虑市场大势。在大多数情况下，价格会继续朝投资者亏损的方向走下去，于是再锁上，再打开，不知不觉间，锁单的价位便几百点几百点的扩大了。
解锁单，无意中便成了一次次的做逆势单。偶尔抓准了一二百点的反弹，也常因亏损单的价位太远而不肯砍单，结果损失还是越来越大。
大概每个投资者都知道迅速砍亏损单的重要性，新手输钱都是输在漂单上，老手输钱也都是输在漂单上，漂单是所有错误中最致命的错误，可是，散户大群还是一而再、再而三地重复这一错误。原因何在呢？原因在于散户大众常常凭感觉下单，而“大户”则常常按计划做单。
散户盲目下单导致亏损，垂头丧气，紧张万分之余，明知大势已去，还是存侥幸心理，优柔寡断，不断地放宽止蚀盘价位，或根本没有止蚀盘的概念和计划，总期待市价能在下一个阻力点彻底反转过来，结果亏一次即足以大伤元气。
许多人往往有这种经验：亏钱的单子一拖再拖，已损亏几百点，侥幸回到只亏二三十点时，指望打平佣金再出场，侥幸能打平佣金时，又指望赚几十点再出场……其结果往往是，市价仿佛有眼睛似的，总是在离你想出单的价位只有一点点时掉头而去，而且一去不回。
亏过几次后，便会对市场生畏惧心，偶尔抓准了大势，价位进得也不错，但套了十点八点便紧张起来，好容易打平佣金赚10点20点后，便仓皇平仓。
亏钱的时候不肯向市场屈服，硬着头皮顶，赚钱的时候像偷钱一样不敢放胆去赢，如此下去，本钱亏光自然不足为奇。