2.三要三不要
在了解了债券的投资技巧后，还需要注意一些债券投资中的关键问题，这样投资才能更加顺利。那么，是哪些问题呢？简单地说就是“三要三不要”。
（1）“三要”：
一要关心宏观经济发展趋势，特别是国家货币政策和财政政策这样对债券收益有直接影响的因素。
二要紧密注意金融市场形势，如股票市场、基金市场和票据市场等都是投资债券的人需要关注的。
三要拥有正确的心态，投资债券心态要平和，不要“人云亦云”，要有主见、有耐心，这样才能获得收益。
（2）“三不要”：
第一，不要局限于某单一品种，国债固然能够带给人们一定的无风险收益，但企业债券也是不错的选择。企业债券不仅利息要相对较高，而且其风险也在控制范围内，无论企业运作情况如何，作为企业的债权人，都可以到期收取定额的本金和利息，除非企业提前破产了。但即使企业破产了，债券持有人也拥有优先于股东的清偿权，所以同样可以追回资金。
第二，不要盲目买卖，见风使舵地频繁作策略调整。在投资债券之前，就应该充分考虑到投资期限、风险承受度和未来的流动性需求等问题，不要等到买了债券后又发现自己急需用钱，从而低价变卖债券；或者一听别人说发行债券的企业效益不好，就迫不及待地将债券转手，投资者要有主见，尊重市场、顺应市场，这才是正确的投资之道，要知道，企业经营一时地波动是难免的，未来的市场适应性才是最重要的。
第三，不要像炒股一样经常超短线操作债券。与股市相比，债券市场更关注大势，即国家政策和经济形势，频繁地短线操作往往会吞噬大部分投资回报。总之，无数事实证明，与积极交易、快进快出的超短线方法相比，长期持有策略更加明智。
投资启示录
债券投资专家莫德·休亨瑞认为，在进行债券投资之前必须要了解一些投资的原则和技巧。事实上，这也是每一个投资者的必修课程。虽然债券投资具有相对安全的优点，但是这并不是说完全没有风险，因此投资者需要掌握一些债券投资的具体技巧，并且要谨防一些投资误区，这样才能充分规避风险，获得满意的收益。
债券投资的分散化策略
哈佛出身的世界前首富比尔·盖茨一直都非常认同分散化投资的理念。事实上也确实如此。
1994年，比尔·盖茨找到了理财专家迈克尔·劳森，并与之签约，组建了卡斯凯德公司，专门管理盖茨除微软股票之外的资产投资。盖茨要求劳森将资金分散到相当广的领域中去，多涉猎不同的行业和企业。
事实也证明，这些分散化的债券投资确实给盖茨带来了可观的收益。
截止到2007年06月，比尔·盖茨的非微软股票资产几乎可以说是一个大型的传统债券基金，其中70％是美国的国债与多个大企业的债券，5％是外国债券。债券组合投资以其兼具安全性和较高收益备受两人青睐。卡斯凯德的投资组合已经涉及了能源、铁路、酒店、通信等多种行业。
债券投资确实能为人们带来不错的投资回报，但是回报率的高低取决于每个人投资的战略。要想从债券投资领域成功获利，掌握分散化投资策略是必不可少的准备。经济学家普遍推崇的组合投资理论中最重要的一点就是分散投资对象，以便分散投资风险、提高投资收益。关于债券分散化投资的策略，可以归纳为以下几个方面。
1.债券种类分散化
这就是我们平时经常所说的“多撒种才能多丰收”，坚决不能在“一棵树上吊死”。倘若将资金全部投在政府债券上，虽然政府信誉高于企业，投资安全性高，但失去了从企业债券中获得收益的机会；相反，如果将资金全部投在企业债券上，虽然企业债券收益较高，但是需要承担的风险也较大，一旦企业运作出现问题，很可能血本无归。
因此，投资者在进行债券投资的时候不能孤注一掷，可以将资金均匀地分配在政府债券、企业债券以及金融债券上，即使其中一项收益低或亏损，其他几项也可以平衡收益。比如，哈佛出身的世界前首富比尔·盖茨的债券投资中就既包括国债、政府债券，也包括企业债券和外国债券。
2.投资时间分散化
投资债券也应该讲求时机，最佳的策略是将资金分为几部分，购入债券的时候分几个不同的时间下注，切记不能一下子全部将钱投进去。这主要是由于债券价格与利率并不是固定的，它们会随着时间而变动；此外，如果将资金一下全部投出，一旦被套牢就会陷入危机，倘若分时间段买进或卖出，资金的灵活性较高，一旦某个时间下注的资金被套牢，我们还可以通过卖出其他时间段的资金来解套。
3.到期日期应该分散化
倘若投资的大部分或所有债券的到期日期都定在某一天或是同一段时间里，由于同期债券价格经常会发生连锁反应，所以很可能会导致投资者的利益受损。所以，债券到期日的分散化也是十分重要的。要解决到期日期集中的问题有两种办法：一是债券期限短期化，把资金分散到一些短期债券上；二是债券期限实现梯形化，将资金分成几部分，分别投资在短期、中期和长期债券上。
4.投资行业或部门应该分散化
一般来说同一行业或是同一部门往往会“一荣俱荣，一损俱损”，将资金分配在不同的行业或部门，可以有效分散风险。举一个例子，2000年科技泡沫危机的时候，那些将资金全部用来购买高科技企业债券的投资者大都损失惨重，而“股神”巴菲特的投资，行业分布广泛，不仅没有任何损失，而且还盈利了一大笔。
5.投资企业应该分散化
不同的行业效益各有不同，同一行业中的不同企业之间效益也是不一样的。所以，在投资企业债券的时候，要搭配选择安全性较高但收益较低的大企业债券和收益较高但安全性较低的小企业债券，这样组合投资，才能实现中间战略。
6.投资国家分散化
在国际债券市场上，每个国家或地区的经济、政治以及自然灾害等方面的风险是很难预测的，因此在购买外国债券的时候，最佳方法是将资金分散于不同的国家或地区，以降低风险。
投资启示录
哈佛出身的世界前首富比尔·盖茨在进行债券投资时就十分注重分散化策略，他购买不同种类、不同行业、不同企业、不同国家的多种债券，在规避风险的同时也相对增加了收益。对于个人投资者来说，在债券投资领域也一定要注重分散投资策略。要知道，分散风险就是确保收益！
可转换债券的投资组合
约翰·P.卡拉摩斯毕业于伊利诺斯理工学院，专著投资研究超过20年，他是业内知名的投资专家，个人净资产超过21亿美元。其主要工作是帮助大型投资机构与个人投资者进行可转换债券的投资组合，著有《可转换债券组合：最新工具、策略、价值分析》一书。
卡拉摩斯可以说是可转换债券投资领域里的权威，他的投资理念和言论经常被同行业的其他投资专家以及投资者研究和引用。
卡拉摩斯教授认为，一个成功的投资者在追求高投资回报的同时，往往也非常善于控制风险。因为投资回报与风险是直接影响投资效益的主要因素。而可转换债券则可以被当作一种特殊的控制投资风险的工具。