从前，有一个士兵，多年以来一直忠诚地为国王卖命，可是当战争结束的时候，这位伤痕累累的士兵却不能再继续服役了。国王对他说：“我不需要你了，回家去吧。我没什么报酬可给你的，给我干活的人才能得到报酬。”士兵不知道该怎样谋生，忧心忡忡地走了一整天。晚上，士兵走进了一片森林里。天渐渐地黑了，士兵看到前面有一些灯光，就朝着光亮走了过去，最后看到了一间房子，里面住着一个巫婆。“给我点儿吃的喝的，让我在这儿过一夜吧，”士兵对她说，“不然我就要饿死了。”“哎呀，”巫婆说，“谁会给一个迷路的士兵东西吃呢？不过，我很有同情心，如果你愿意照我说的做，我就收留你。”“你想让我干什么呢？”士兵问。“你明天得把我花园的土翻一遍。”士兵同意了，第二天拼了全身的力气干了整整一天，可还是没把活儿干完。巫婆说：“我看你今儿个也就能干这么多了。我会再留你住一晚，明天你给我砍一捆柴，得劈得细细的。”于是士兵又干了整整一天。晚上，巫婆还想让他再待一天，便说：“你明天只需要给我做一件简单的事情：我房子后面有一口枯井，我的灯掉进去了，那盏灯燃烧着蓝色的火焰，不会熄灭。你只要把灯给我拿上来就行。”第二天，巫婆把士兵带到井边，让他坐在一个筐子里把他放下去。士兵在井底找到了蓝灯，然后示意巫婆把他拉上去。当他被拉到接近井沿儿的时候，巫婆把手伸了下来，想要把灯拿走。“不行，”士兵发现了她心怀不轨，“除非我两只脚都踩在地面上，否则我不会把灯给你。”巫婆听了大发雷霆，松开绳子让他掉回了井底。
可怜的士兵摔到了井底，但是没受什么伤。那盏灯还发着蓝光，可又有什么用呢？他觉得自己难逃一死，悲伤地坐在那儿，偶然间摸到了自己兜里的烟斗，里面还留着半斗烟丝。他想：看来这是我最后的享受了。于是用蓝灯里的火焰把烟斗点燃，开始吞云吐雾。烟雾在空气中摇摆着，突然，一个黑色的小矮人出现在了他面前，问：“主人，你有什么吩咐？”“我能吩咐你干什么呢？”士兵惊讶地问。小矮人说：“不论你吩咐我干什么，我都得去做。”“好吧，”士兵说，“那么，就先把我从井里弄出去吧。”于是小矮人抓着士兵的手，带着他穿过一个地下通道，当然也没忘了把灯拿走。一路上，小矮人给士兵看了巫婆搜集起来的藏在那儿的宝藏。士兵尽可能地拿了些金子带走了。他们终于回到了地面上，士兵对小矮人说：“去把巫婆捆起来，押到法庭上去。”不一会儿，他就看见巫婆骑着一只野猫像一阵风似的离开了，一边还发出了可怕的叫喊声。又过了一会儿，小矮人回来了，说：“一切都办妥了，女巫已经被吊在绞刑架上绞死了。主人，你还有什么吩咐？”“目前没有了，”士兵说，“你可以回家了。我一旦呼叫你，你就赶紧过来。”“用不着呼喊，”小矮人说，“你只要把烟斗用蓝灯点着，我马上就会出现在你面前。”说完，小矮人就消失不见了。
士兵返回以前待过的城市，住进了最好的客栈，还给自己做了一身漂亮的衣服。他吩咐老板把房间布置得尽可能美丽奢华。一切都准备就绪后，士兵住进了新房，然后把黑矮人又召唤出来，说：“我为国王忠诚地卖命，可他却把我打发得远远的，让我挨饿。现在我要报仇。”“我该怎么做呢？”矮人问。“当公主在深夜熟睡的时候，你把她从睡梦中给我带过来，让她当我的女仆。”小矮人说：“对于我来说，这是小事一桩，但是对于你来说却有危险。一旦事情败露，你会难逃厄运啊。”当十二点的钟声敲响的时候，门开了，小矮人把公主背到这里。“啊哈，你来啦！”士兵高兴地说，“赶紧干活去！快，把扫帚拿来，打扫屋子。”公主打扫完以后，士兵把她叫到椅子旁，把脚伸到她面前，说：“把靴子给我脱下来！”然后把脱下来的靴子扔到公主的脸上，让她捡起来，并把靴子擦得闪闪发光。而公主呢？她一点儿也没有反抗，只是半睁着双眼，一声不吭，乖乖地照着士兵的吩咐把活干完了。等到传来第一声鸡叫的时候，小矮人把公主又背回城堡，放在了她的床上。
第二天早晨，公主起床以后告诉她的父亲，自己做了一个奇怪的梦：“我被人背着飞快地穿街过巷，然后被带到一个士兵的房间里给他当奴仆，侍奉他，扫屋子，擦皮鞋，做所有的脏活累活。这只是一个梦罢了，可是我觉得非常疲惫，就好像所有的都是真的一样。”“这个梦很有可能是真的。”国王说，“我给你出个主意：你把衣服的口袋里装满豌豆，再在口袋上戳一个窟窿，这样，你再被人带走的话，路上就会留下痕迹。”国王说这番话的时候，小矮人正隐身站在旁边，这一切他都听得明明白白。夜晚，公主又被背走了。虽然有一些豌豆从她口袋里掉了出来，但是却没在路上留下什么痕迹——因为狡猾的小矮人在所有的街道上都撒上了豌豆。而公主还得去当女仆，一直干到第一声鸡叫响起。
第二天早晨，国王派人搜寻豌豆留下的踪迹，可是一切都是徒劳，因为大街小巷里到处是豌豆，一些穷人的孩子们蹲在地上一边捡豆子一边说：“昨天晚上下豌豆雨啦！”“我们得想想别的办法。”国王说，“你睡觉的时候不要脱鞋，在快回来之前把一只鞋藏在他的床底下，这样我就能找到那个人了。”这个主意也被小矮人偷听到了。晚上，士兵又要矮人去把公主带过来，但是矮人告诫他：这一次自己没办法应付国王的诡计，如果鞋子在他这里被找到了，他就要惹麻烦了。士兵不耐烦地说：“去，照我说的做！”于是公主又被带来伺候了他一个晚上。但是公主在离开之前悄悄地把一只鞋藏在了他的床底下。
第二天，国王命人在全城搜索公主鞋子的下落。鞋子在士兵的房子里被找到了。在小矮人的一再请求下，士兵已经逃了出去，可是没过多久就被抓住，关进了监狱。在匆忙的逃窜中他忘记了自己最好的东西——蓝灯和金子，他身上只剩下口袋里的一枚金币。他身上绑着锁链，站在牢房的窗户旁边，看见自己以前的一个同伴刚好路过。于是他敲了敲窗户玻璃，等那人进来以后，对他说：“行行好，把我落在客栈的小包裹给我带回来吧。我会给你一个金币作为报答。”那个人就去把他要的东西带回来了。只剩下士兵自己的时候，他点燃烟斗，把黑矮人召唤出来。“别害怕，”小矮人对主人说，“你就让他们把你带过去，不管发生什么事，只要记得拿上蓝灯就行了。”
第二天，法院对士兵进行了审判，虽然他并没有做什么坏事，但还是被判处死刑，带了出去。这时，士兵向国王请求最后的仁慈。“你要什么？”国王问。“让我在路上再抽一斗烟吧。”“你可以抽三斗烟，”国王说，“不过别以为我会饶你的命。”士兵就抽出他的烟斗，用蓝灯点燃，喷出一个个烟圈，黑色的小矮人立刻出现在了他的面前，手里还拿着一根棒子，说：“主人，请你吩咐！”“把那个虚伪的法官和他的差役们狠狠揍一顿，还有国王，也不要饶了他，他对我可真够狠的。”转眼之间，小矮人如同闪电一般来去无踪，噼里啪啦地把法官和官差们狠狠地打了一顿，被他的棒子碰着的人都再也爬不起来了。国王害怕了，跪在地上请求他饶恕自己的罪行，为此，他把王国让给了士兵，还把女儿嫁给了他。