法海和尚玩了许多阴谋，耍了许多花招，使了许多武功，终于将白素贞镇在了西湖边上的雷锋塔下。法海因此而扬扬得意，觉得自己武功天下第一，法术天下第一，连走路衣服都飘起来老高。法海的行为引起了西湖中的水族和西湖边的陆族的反感，他们决定要惩治法海。
可是法海的本领太高，谁能收拾得了他呢？这个问题久久地困扰着大家。最后，一只跳蚤主动请战，要与法海斗个高低，一只螃蟹也主动出来当跳蚤的助手。
跳蚤找到法海说：“法海，听说你的武功很高，我想跟你比一比。”
法海见是小得要看见都困难的跳蚤，哪里会放在眼里，哈哈一笑说：“比就比，我有武功我怕谁，你说说怎么个比法吧。”
跳蚤说：“我们比三次，第一次比跑，第二次比跳，第三次比咬，三战三胜者为胜，三战三败者为败，怎么样？要是我输了，我会立即跳到火里烧死。”
法海很看不起跳蚤，说：“要是我输了，我也跳……”他本想说也跳到火里烧死，可话还没有说出来，边上的螃蟹却开口说：“你要是输了，就钻到我的蟹壳里打坐，永远不出来吧。”
法海做梦也想不到会败给一只小小的跳蚤，所以很爽快地说：“就这么定了。”
比赛开始了，螃蟹当裁判。
第一场比跑，规则是从西湖的南岸跑到西湖的北岸去，先到者为胜。法海跟跳蚤先在南岸的起跑线后站定，螃蟹扣响了发令枪。
开跑了，跳蚤轻轻一跳跳到了法海的衣服上。法海使出了他的绝顶轻功，双脚点着西湖水面，飞也似的跑向了西湖的北岸。
法海很快到了终点，他向四周一看，没有看到跳蚤，就打算在一块石头上坐一会儿。谁知他刚坐下，就听见“哎哟”一声，接着传来跳蚤的说话声：“我在这块石头上睡得好好的，你怎么不长眼睛，把我坐着了？”法海一听，大惊失色，但他不得不承认失败。
第二场比跳，规则是谁跳得高谁胜。螃蟹的发令枪一响，跳蚤就悄悄跳到了法海的僧帽上。法海使出腾云驾雾的功夫，以每秒钟一千米的速度，像箭一样向高空射去。十秒钟后，法海自言自语说：“这已经是万米高空了，我就不相信小小的跳蚤能跳这么高！”谁知他话音未落，跳蚤的声音就从他的头顶上传来了：“谁说我跳不了这么高，我这不是在你的头顶上吗？”法海一听，惊出了一身冷汗，但他不得不再一次承认失败。
败了两场，法海想：“三战三败才为输，这个规则虽然有点不合理，但恰好给我留了条后路，嘿嘿……”
第三场比咬，规则是双方互咬，谁咬着了对方谁胜。双方在石头上趴着，螃蟹的发令枪一响，法海就急速地向石头上的跳蚤咬去，他是想一口把跳蚤咬成肉酱，出了先前两战两败的恶气。可是他用力过猛，牙齿被石头碰掉了几颗，一股鲜血涌出来，疼得他“哇哇”大叫。而跳蚤却趁机跳到法海的鼻子上狠狠地咬了一口，使法海的鼻子肿得像桃子一样。这时的法海，真是狼狈不堪、丑态百出。
比赛以跳蚤取胜法海失败而告终。螃蟹说：“法海，你该兑现诺言了吧。”法海羞得无地自容，自觉今后没法在江湖上混了，只好把自己缩得很小很小，钻进螃蟹的壳里躲起来，从此没有出来过。
到现在，当煮熟的螃蟹端上餐桌，掰开鲜红的蟹壳时，总是能够在里面发现一个黑乎乎、软绵绵的东西，样子很像一个打坐的和尚，人们都把它叫作“蟹和尚”，其实那是法海和尚的肉身。