一匹狼、一头羊和一只松鼠原来是拜把兄弟，狼是大哥，羊是二弟，松鼠是三弟。有一回，他们发现了一架葡萄。狼说：“要是能把这些葡萄摘下来搬回去享用，是多么好呀。”羊说：“那是当然。”松鼠说：“我会爬树，可以承担摘葡萄的任务；羊二哥跳得高，可以承担把我丢下来的葡萄接住的任务；狼大哥力气大，可以承担把葡萄运回去的任务。只要我们齐心协力，一会儿就能享用一大堆葡萄了。”狼和羊于是鼓掌称赞松鼠主意好。
说干就干，松鼠在葡萄架上飞快地摘，羊在架下跳起来接，狼跑来跑去把葡萄运回狼洞里去。不到半天时间，一架葡萄全都堆在了狼洞里。
三兄弟来到狼洞里。羊早就馋得不得了，便悄悄把散落在地上的几颗葡萄吃到了口中。狼正在盘算着怎么独占这些葡萄，一见羊偷吃了几颗葡萄，就有了理由，于是骂道：“没想到我们哥儿仨中，竟出了你这么个强盗，这还了得，今天我就当着三弟的面清理门户了。”说着扑向羊，把羊变成了他的肚中食。
松鼠见狼对羊二哥那么残忍，知道狼肯定也不会放过自己，就赶忙对狼说：“狼大哥呀，你真是太公正了。我松鼠生来怕酸，吃不惯葡萄，这些葡萄就留着你慢慢享受吧。我——”他本想说“我走了”，但转念一想，还觉得应该替羊二哥报仇哩，便接着说：“以后大哥就是主人，小弟我就尽心尽力地侍候你，决不离开你半步。为了表示我的诚意，就请大哥用一条绳子拴在我腰上，另一头牵在你手里，这样我们就永远在一起了。”
狼听了，正中下怀，本想把松鼠一起吃掉的，但觉得让松鼠天天侍候他更有意思，就没有吃松鼠，而是用一根绳子把松鼠拴了牵在自己手里。
第二天，松鼠对狼说：“我知道有一棵高大的梨树，树上结满了又大又甜的梨子，我带你去摘梨子来吃吧。”
狼听说有梨子可吃，就牵着松鼠去了。在一条大河边，果然有棵斜伸到河面上的梨子树，松鼠三下两下就爬到了树上。松鼠摘一个梨子扔给狼，可是“扑通”一声掉到了河里，再摘再扔，还是掉到了河里，狼吃不着梨子，只能干着急。松鼠说：“我们得弄一支长长的标枪，我用标枪把梨子插着，伸到你的嘴巴边，你就能吃到梨子了。”
狼觉得是个好主意，就带着松鼠回去，做好了一支长长的标枪，又来摘梨子。
松鼠用标枪插了一个梨子伸向狼的嘴巴，狼“啊呜”一口就吃到了梨子，心里别提有多高兴。他接连吃了几个梨子，但还没有吃够，又把嘴巴张得大大地等着。松鼠见时机来了，就用标枪狠狠向狼的喉咙里刺去。
狼被标枪刺中后，在地上滚了几滚，便死了。
松鼠从树上下来，解开腰上的绳子，拍拍身上的灰土，大摇大摆地走了。