书城管理金科玉律:管理中不可不知的101条黄金定律
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第58章 沉没成本效应——覆水难收不必收

法则释义

一般情况下,管理者在针对未来的事情做决策时,通常都会考虑自己之前的投入,这一行为就是沉没成本效应。所谓沉没成本,是指已经承诺或发生而无法回收的成本支出,如因失误而造成的不可收回投资。其实,它是一种历史成本,对目前的决策而言是不可控成本,不会影响现在或未来的决策。因此,管理者在进行投资决策时,应尽量排除沉没成本对自己的干扰。

在现实生活中,不少管理者都在明知项目前景黯淡的情况下,依然苦苦维持该项目,因为他们在该项目上已经投入了大量的资金,即已经沉没的成本。殊不知,这种为了追回沉没成本而继续追加投资,只能导致损失更加惨重。精明的管理者明白覆水难收的道理,绝不会将自己有限的资金投进一个无法得到利润的无底洞。

当管理者对一个项目的累计投资达到了企业资金的限制时,往往会认为应该继续和增加投资,原因仅仅是因为已经没有退路了。然而实际的情况却是投入远远超出了当初的预算,迫使管理者不得不在其他方面弥补资金上的空缺,如此的恶性循环之下,势必会导致企业面临资金不足的尴尬局面。

因此,管理者必须谨记:如果真的覆水难收,那就不必收了!

经典案例

目前,英特尔公司已经是全球最大的芯片生产商,然而在公司发展的初始阶段,却并不像现在这样一帆风顺,它也曾经走过不少的弯路。在竞争激烈的市场中,英特尔公司遭遇过一次“沉没成本”的考验,经历这场考验的英特尔公司,学会了“不收覆水”的智慧,凭借着这一智慧,它多次穿越“死亡之谷”,一步一步迈向了成功!

20世纪70年代,由于经营策略的正确以及技术上的创新,英特尔公司击败了众多竞争对手,逐步确立了自己的巨人地位。但在1976年3月,英特尔却受到了新的挑战,五家日本最大的电气公司,将他们的科研力量联合起来,组建了一个规模巨大的集成电路研究所,并在4年时间里取得了巨大成就,致使美国最好产品的次品率,比日本最差的产品高出了整整5倍。

到了80年代中期,随着日本制造技术的改进,日本的存储芯片大量涌入美国市场,迅速吞噬了存储器的市场份额。1978年美国生产的动态存储产品,还是日本存储器的3倍,以遥遥领先的优势完全掌握着市场,但到了1985年,情况已经截然相反了,日本生产的存储器——芯片,轻而易举地从英特尔公司的手中夺取了美国市场龙头老大的地位。

面对日本的突然来袭,英特尔公司只能以持续降价来刺激市场,但效果却甚微,因为他们的产品已经不被认可了。时间一长,大量的产品积压导致了英特尔公司连续亏损,业界纷纷开始怀疑它还能否坚持得下去。

就在英特尔陷入危机时,公司创始人戈登·摩尔与总裁安德鲁·葛洛夫都意识到:如果继续下去,只会将公司的全部资产投入一场没有希望的消耗战中,唯有从存储器业务的泥潭中撤退,寻求新的市场,才能度过这次企业危机。达成共识以后,两位管理者只能将自己辛苦创造的市场拱手相让。

无论从业务的角度还是从感情的角度来看,这都是一项非常艰难的决策。要知道,在所有人的心目中,英特尔就等于存储器,如果没有了存储器业务,英特尔还称得上是一家公司吗?但葛洛夫却说做就做,他力排众议,顶住层层压力,坚决砍掉了存储器的生产,而将微处理器作为新的生产重点,不久,英特尔便在微处理器方面取得了巨大的成功。

危机终于过去了,英特尔不仅又站起来了,而且还站得更高了!

智慧启迪

面对骑虎难下的“沉没成本”,管理者往往会产生一种“鸡肋情结”:已投入的项目似乎食之无味,却又弃之不甘,于是,便违心地“将错误进行到底”,并抱着侥幸的“扳本心理”试图挽回投资。俗语有云:“当局者迷”,耿耿于怀的管理心态,只能使损失越来越惨重,唯有将前期投入视为不可挽回的“沉没成本”,才能看清企业未来的收益,进而当机立断地重新决策!

避开沉没成本的陷阱

通常管理者陷入沉没成本的误区,都是因为不愿意认输。聪明的管理者会采取如下措施来避开沉没成本陷阱:如果只是为了维护自尊,就应该勇敢地正面解决它;如果是担心别人不理解,则将这一可能也纳入决策过程,先考虑好如何向别人解释新决策;如果担心下属在工作中存在沉没成本的问题,可以选择一位没有参与过前期决策的人,来做这次的新决定。

减少沉没成本的投入

有时,沉没成本并非管理者自身造成的,而是由合作方或供应链的上、下游方中断合作引起的,如在交易突然终止的情况下,管理者前期投入的资产势必会有很大一部分无法收回。如想避免这种状况的发生,必须在交易之前签订合同或双边契约,以确保投入资金的安全或交易的连续性,这种保障可以大大降低交易费用与沉没成本。

降低沉没成本的风险

明智的管理者会在投资前采用非市场的规制结构,进而增加企业自身的利益。这一结构能够为交易提供更有效的保障,可以最大限度地减少投资风险。在现代企业管理中,技术合作、策略或战略联盟,已经成为重要的发展趋势,其实,这就已经包含了分散技术开发与市场拓展风险、减少沉没成本方面的考虑,管理者不妨一试。