商业信用作为一种筹资方式具有如下重要特征：
（一）自发性
在现代经济社会中，以商品为主体的经济形式高度发展，商业信用实际上是以此为基础自发形成的。从西方先进工业国家的历史经验来看，商业信用几乎是所有工商企业都采用的短期筹资方式，成为整个企业界最大的短期资金来源。“欠账”方式，在整个社会商品的购销体系当中，几乎是无处不有，无处不在的。在一般情况下，买方大多无需在收到货物的当时就付现款，它们可以推迟一段时间再支付，在从收货到付款这个时间差内，买方可以通过有效的经营方式来取得利润，以支付货款。这实质上相当于卖方给买方提供了短期的资金来源。
（二）方便性
商业信用是一种极其方便的筹资方式。卖方在无需进行正式的协商，也无需买方开具正式文书的情况下，便可以向买方提供商业信用。同其他筹资方式相比，这一优势极其明显。因此，商业信用便成为中小型企业所大量运用的筹资方式。
（三）以信誉为基础
商业信用是建立在企业财务信誉基础上的筹资方式。维持良好的财务信誉，对于资金的筹集，无疑是非常有利的。在财务信誉较好的情况下，企业有充分的偿付能力来偿还各种债务，这样，就可以比较容易地获得所需要的商业信用；相反，如果企业的财务信誉较差，那么对方提供商业信用的可能性便会大大降低。
二、商业信用筹资的具体方式
（一）赊购商品
赊购商品是商业信用筹资的主要方式。赊购商品所形成的应付购货款，实际上构成了企业的一项资金来源。买卖双方发生商品交易，买方收到商品后不立即支付现金，可延期到一定时期以后付款。那么，在这一时期内，购买方就无偿地取得了商品，从而节约了资金。如果销货方不提供商业信用，而是要求购买方立即付清货款，那么该企业就必须从其他渠道筹措一笔资金以支付购买费用。
商业信用筹资在具体操作的过程中会受到两方面的限制。首先是时间上的限制，买方不能无理拖欠货款，否则要受到经济上的处罚。其次是经济上的代价。因此，买方运用赊购方式筹资时，要注意分析这种筹资方式对企业是否有利，经济上是否划算。在西方国家中，一般赊购商品的付款期限为一个月。为了促使买方提前付款，往往规定有一定的激励措施，如规定在10天内付款可享受2%的折扣。这样，如果买方超过时间期限付款，就必须付出2%的折扣的代价。
（二）预收货款
它是指销货方预先向购货方收取一部分货款或全部货款，而商品在一定时间后交付。对于销售紧缺商品，预收货款现象尤为普遍。由于是实行了分期付款的方式，对于购货方来说，也起到了筹集资金的作用。
赊购商品和预收货款都是基于购销双方的相互信任而存在的，但由于相互间缺乏具有法律效应的文件或证据明确双方的权利和义务，也没有相应的金融机构做担保，一旦产生违约纠纷，往往难以处理和解决。为了减少或避免这种情况，国家正在采取措施将商业信用以票据的形式加以规范。特别是对购销双方的财务状况、资金情况缺乏了解时，商业信用宜以商业汇票的方式筹措资金。
（三）应付票据
应付票据是指交易的双方根据购销合同进行延期付款的商品交易时，开具的反映债权债务关系的票据。根据承兑人不同，分为商业承兑汇票和银行承兑汇票。购买方在暂时无法付清账款的情况下，对供货单位的应付账款可开出汇票延期支付或向银行申请承兑，签订承兑契约后开出汇票，汇票承兑期企业可根据资金情况和供货单位协商，如属分期付款，应一次签发若干不同期限的汇票，汇票承兑后，承兑人有到期无条件交付票款的责任。
商业承兑汇票对于购买单位来说，是一种短期筹资的方式。它是一种远期票据，是反映应付账款或应收账款的书面凭证，在财务上作为应付票据或应收票据处理。采用商业汇票可以起到约期结算防止拖欠的作用。由于汇票到期要通过银行转账结算，这种商业信用便纳入银行信用的轨道。
（四）票据贴现
票据贴现是商业信用发展的产物，实为一种银行信用。它是指销货单位收到汇票未到期而急于用款，将未到期的商业票据交付银行，以取得银行资金的借贷行为。银行在贴现商业票据时，所付金额低于票面金额，其差额为贴现息，贴现息与票面额的比率为贴现率。贴现实际上是银行放款的一种方式。银行通过贴现，把款项贷给销货单位，到期向购货单位收款。
采用票据贴现形式，对于购货单位来说，开出票据，实际上等于取得一个资金来源，而销货单位收到票据后需用时，可以及时得到资金。当然，是否需要贴现，应考虑贴现收回的资金参与经营所取得的收益能否补偿贴现利率，也应考虑资金成本和资金周转价值的关系问题。
三、商业信用条件
在商业信用筹资中，商业信用条件是销货人对付款时间和现金折扣所作的具体规定。信用条件从总体上来看，主要有如下形式的具体表现：
（一）预付货款
预付货款是购货方在销货方发货之前按一定比例支付的货款。一般适用于两种情况：销货方已知购货方的信用欠佳；销货方的生产周期长，售价高。在这样的信用条件下，销货方可以得到暂时的资金来源，但购货方必须先预付一笔资金取得货物的购买权。这一方式通常适用于市场上供不应求的商品。
（二）无折扣延期付款
这种方式是指销货方允许购货方在交易发生后一定时期内按发票面额支付货款。在这种情况下，购销双方存在着商业信用，购货方可延期付款而取得资金。如“Net 45”是指在45天内按发票金额付款，信用期限为45天。这种条件下的信用期间一般为30～60天。
（三）有折扣延期付款
这种形式是指购货方若提前付款，销货方可给予一定的现金折扣。现金折扣一般为发票面额的1%～5%之间。如果购货方不享受现金折扣，则可以在相对较长的时期内付清账款。西方企业在各种信用交易活动中广泛地应用现金折扣，这主要是为了加速账款的收现。
在这种情况下，购销双方存在商业信用。购货方若放弃现金折扣，则可在较长时间内占用供货方的资金。购货方若在折扣期内付款，则可获得短期的资金来源，并能得到现金折扣。
如果销货方提供现金折扣，购货方应尽量争取以获得此项折扣，因为丧失现金折扣的机会成本很高。可按以下公式计算：
资金成本=CD1-CD×360N
式中：CD——现金折扣的百分比；
N——失去现金折扣后延期付款天数。
在这里，现金折扣的百分比与1-CD之比，可计算出每一筹资期间的利率。N实际上是企业每个筹资期的天数，它等于发票价格付款信用期限天数减可取得现金折扣信用期限天数。360与每个筹资期的天数之比就是每年存在多少个筹资期。
四、商业信用筹资的优缺点分析
决定是否采用某种商业信用筹资的方式来筹集店铺创建的启动资金，首先必须充分了解该筹资方式的利弊，然后根据自身的实际情况来确定。如果综合考虑之后，认为该方式不能符合店铺筹资的实际，则应果断放弃，另觅新途径。
（一）商业信用筹资的优点
1筹资方便
利用商业信用筹集资金非常方便，因为商业信用与商品买卖同时进行，属于一种自然性融资，无须筹划各种仪式、通过手续审批和办理等繁冗的程序化过程。
2筹资成本低
如果没有现金折扣，或者企业不放弃现金折扣，以及使用不带息应付票据和采用预收货款，则企业采用商业信用筹资没有实际成本。
3选择余地大
与其他筹资方式相比，商业信用筹资限制条件较少，选择余地较大，条件比较优越。
（二）商业信用筹资的缺点
1所筹资金不能长期使用
采用商业信用筹集资金，期限一般都很短，如果企业要取得现金折扣，期限则更短。
2筹资数额较小
采用商业信用筹资一般只能筹集小额资金，而不能筹集大量的资金。
3有时成本较高
如果企业放弃现金折扣，则必须付出非常高的资金成本。